Bitcoin klesl pod 110 000 USD, ale data ukazují potenciál pro růst

Kurz ceny bitcoinu se včera během dne držel relativně stabilně kolem 111 500 USD, ale večer přišla silná červená emoční svíčka. Cena se na chvíli dostala i pod 109 000 USD. Data ale ukazují, že by dnes mohl přijít růst a návrat na vyšší úrovně.

V nedělní analýze jsem varoval před potenciální medvědí vlajkou na denním grafu BTC a možným poklesem až na úroveň 103 650 USD. Po cestě vyšly ale dva silnější supporty, které nás mohou podržet. První byl na úrovni 112 605 USD (tam jsme spadli v pondělí) a druhý na úrovni 108 264 USD (k tomu jsme se včera významně přiblížili).

Proč kurz ceny bitcoinu klesá?

Vypadá to tedy, že technická analýza docela slušně funguje i v relativně silně emočním prostředí. V pondělí se pravděpodobně jednalo o reakci na víkendové zvýšení ceny víza H-1B do Spojených států (určené pro kvalifikované pracovníky).

Hlavně indický technologický trh to poslalo výrazně dolů (71 % víz šlo loni právě tam), ale obava se týkala i amerického technologického trhu, kam právě tito lidé nejčastěji míří.

Druhá negativní emoce přišla včera večer. Pravděpodobně se jednalo o reakci na Ruský výpad vůči NATO a EU. Ruský ministr zahraničí tvrdí, že tyto subjekty (díky podpoře Ukrajiny) vyhlásily Rusku válku.

To by zase nebylo až tak hrozné, protože Sergej Lavrov to netvrdí poprvé. Svět ale spíše vyděsil urgentní mítink stovek generálů a admirálů americké armády, který bez dalších detailů svolaly Spojené státy na příští týden. Myslím, že hrozba další celosvětové války je silně negativní emoce.

Expirující opce ukazují změnu nálady

Pondělní i včerejší pokles smazaly z trhů více než miliardu dolarů v dlouhých pozicích. Do celé hry nám ale vstupuje ještě další fakt. Dnes v 10:00 expirují na kryptoměnové burze Deribit bitcoinové opce v hodnotě 16 miliard dolarů.

Za dvě hodiny tak vyprší denní, týdenní, měsíční i kvartální smlouvy. Ještě ve středu tam byl objem přesahující 17,4 miliardy USD.

Je vidět, že obchodníci nečekají až na expiraci (v obavě před možným růstem) a opce prodávají na otevřeném trhu. Celkový počet smluv (open interest) klesl z více než 154 tisíc na 146 224. Poměr mezi medvědími (put) a býčími (call) opcemi se také posunul z 0,77 na 0,71. Tedy směrem k býčímu sentimentu.

Data ukazují, že by dnes mohl přijít růst

Při pohledu na data to tedy vypadá, že po této expiraci by mohl přijít růst. Max Pain Price totiž aktuálně vychází na 111 000 USD. Při této ceně by poměr ziskových (ITM, In the money) smluv skončil vyrovnaně. Jestliže se ale udržíme pod 110 000 USD, tak medvědí opce skončí v zisku o miliardu USD.

Lze očekávat, že úderem 10 hodiny prodejní tlak poleví a jejich následným uplatněním by mohlo dojít i k růstu (uplatnění se projevuje klidně i v řádu dnů). To tedy vyplývá z technické analýzy.

My ale víme, že do hry vstupuje ještě makroekonomická situace. A tady máme dost karet ve hře. Například vládě Spojených států stále hrozí ukončení financování (1. října) nebo tu máme potenciální sankce proti Íránu z důvodu jejich jaderného programu (platnost od 27. září).

Jistou volatilitu nám může přinést i dnešní vyhlášení indexu PCE ze Spojených států (14:30). Jedná se o základní cenový index, který Fed bere jako základní ukazatel míry inflace USA. Případné nenaplnění očekávání (Core PCE Index se čeká 0,3 %) by se mohlo projevit změnou očekávání snížení základní úrokové sazby. Detailně celou situaci opět rozeberu v nedělní analýze.