Byla úroveň 126 000 USD cenový vrchol bitcoinu? Data se po krachu trhu dávají zase do pořádku

Bitcoin se zotavil na 116 000 dolarů a zlato dosáhlo nových historických maxim, zatímco býci se probouzejí k tomu, co by mohlo být jejich největší zkouškou.

Stačilo jediné oznámení o clech v rámci obchodní války mezi USA a Čínou a na trzích vypukla nebývalá panika.

Do chaosu se zapojily i akcie a zlato, ale do pondělí už druhé z těchto aktiv dosáhlo nového historického maxima 4 078 dolarů za unci.

„Pokud započítáme pokles futures po uzavření trhů, index S&P 500 otevřel o 120 bodů výše,” uvedl obchodní zdroj The Kobeissi Letter ve svém průběžném zpravodajství na síti X.

Trh s kryptoměnami mezitím přidal po pátečním propadu více než půl miliardy dolarů na tržní kapitalizaci. Jelikož někteří short obchodníci načasovali své pozice až příliš přesně, spoluzakladatel Adam Kobeissi označil návrat trhu za konec hry.

„Šlo o jeden z největších a nejrychlejších přesunů bohatství v historii kryptoměn,” uvedl Adam Kobeissi.

Americký prezident Donald Trump, jehož příspěvek na síti Truth Social odstartoval výprodej, zároveň přispěl i k následnému oživení.

„Nebojte se o Čínu, všechno bude v pořádku!” napsal Trump v neděli.

Výsledkem událostí z posledních dní je jediný graf, který opravdu vyniká: volatilita. Jak upozornil analytik Frank A. Fetter, jehož účet na síti X nese jméno po známém ekonomovi, implikovaná volatilita bitcoinu je nyní na nejvyšší úrovni od dubna. Tedy od doby, kdy vrcholila celní krize.

„Implikovaná volatilita bitcoinu právě prudce vzrostla. Trh nyní počítá s většími možnými pohyby. Konečně.” napsal Fetter svým sledujícím.

Fetter tím zřejmě narážel na vlažný průběh roku, který měl být vrcholem aktuálního býčího cyklu bitcoinu. Zároveň rostou obavy o to, že se kurz páru BTC/USD tentokrát v závěru roku nebude opakovat s typickým explozivním růstem.

Býčí trh bitcoinu závisí na klíčové trendové linii

Obchodníci tento týden čelí dilematu, zda už to nejhorší mají za sebou, nebo zda teprve začíná větší cenová korekce.

Pro obchodníka vystupujícího pod přezdívkou Roman, který už delší dobu zpochybňuje sílu býčího trendu, je odpověď jasná. Podle něj korekce teprve začíná.

Roman dodal, že prolomení této diagonální trendové linie by oficiálně potvrdilo nový makro sestupný trend a pravděpodobně i začátek medvědího trhu.

Optimističtější výhled nabídl obchodník Skew, podle kterého velcí hráči vstupují do trhu ve chvíli, kdy se bitcoin vrátil nad 115 000 dolarů.

„Situace vypadá poměrně dobře, pokud se cena na denním ani týdenním grafu neuzavře pod 112 000 dolary,” uvedl. Klíčovou výzvu pro býky vidí na úrovni 120 000 dolarů.

Další obchodníci využili data z burzovních order booků, aby identifikovali důležité cenové hladiny.

„Respektujte likvidační zóny,” upozornil obchodník SuperBro své sledující na síti X.

Analytik radí, aby investoři zůstali obezřetní

Šok z likvidační laviny způsobil jeden z největších resetů na kryptoměnovém trhu v historii.

Podle nejnovějších dat z analytické platformy Glassnode klesly funding rates na derivátových burzách na úrovně typické pro období medvědího trhu.

„Funding rates napříč kryptotrhem se propadly na nejnižší hodnoty od hluboké fáze medvědího trhu v roce 2022. Jedná se o jeden z nejvýraznějších pákových resetů v historii krypta, jasný signál, jak agresivně byl ze systému odstraněn spekulativní přebytek.” uvedla společnost v neděli na síti X.

Podobný obrázek nabízí i open interest. Podle dat CoinGlass během víkendu zmizelo z burz více než 20 miliard dolarů v otevřených pozicích, než se hodnota následně zotavila ze 69 miliard na 74 miliard dolarů.

„Viděli jsme největší likvidační vlnu otevřených pozic v historii. Jen u bitcoinu bylo vymazáno přes 10 miliard dolarů napříč všemi hlavními burzami,” potvrdil na síti X spoluzakladatel Glassnode Rafael Schultze-Kraft.

Podle něj byly skutečné likvidace téměř jistě ještě větší, protože část tržních zdrojů poskytuje neúplné údaje.

Chybějící data obrací pozornost k šéfovi Fedu Powellovi

Dva klíčové ukazatele americké inflace budou tento týden pravděpodobně odloženy kvůli pokračujícímu vládnímu uzavření.

Zářijové údaje o indexu cen výrobců (PPI) a nových žádostech o podporu v nezaměstnanosti měly být původně zveřejněny 16. října.

V důsledku přerušení činnosti vlády se pozornost přesouvá jinam, především na představitele Federálního rezervního systému, kteří mají v následujících dnech veřejná vystoupení.

Mezi nimi i předseda Fedu Jerome Powell, který přednese projev na téma Ekonomický výhled a měnová politika na výroční konferenci Národní asociace pro obchodní ekonomii (NABE) ve Filadelfii.

Trhy budou pečlivě sledovat Powellova slova v naději, že potvrdí plánované snižování úrokových sazeb, což by mohlo působit jako podpora pro riziková aktiva.

Podle dat nástroje FedWatch od CME Group panuje téměř jednomyslné očekávání, že Fed na svém zasedání 29. října sníží sazby o 0,25 %.

Obchodní zdroj Mosaic Asset Company však upozornil na hluboké rozpory mezi představiteli Fedu ohledně načasování a rozsahu budoucích snížení.