Cena zlata v poslední době výrazně vzrostla. Bylo tomu tak částečně díky rozhodnutí Federálního rezervního systému o snížení úrokových sazeb. Klíčové technické indikátory naznačují možnost, že žlutý kov v nadcházejících měsících dosáhne dalšího vrcholu.
Drahý kov pravděpodobně dosáhne svého nového cenového vrcholu ve čtvrtém čtvrtletí roku 2024. Predikce je zdůvodněna překoupenými podmínkami odrážejícími se v indexu relativní síly (RSI). Vychází to z analýzy sdílené CyclesFanem 28. září.
14měsíční RSI přesáhl hodnotu 80, což je z pohledu posledních 20 let docela vzácná událost. Analytik poznamenal, že zlato po dosažení vrcholu pokaždé zaznamenalo výrazný pokles o 22 až 34 %.
Historické případy zahrnují vrcholy ceny zlata v letech 2006, 2008 a 2020, kdy RSI dosáhl hodnot 84, 85,7 a 83,8. CyclesFan věří, že RSI může pokračovat v růstu na podobné úrovně ještě před dosažením samotného vrcholu. RSI podle analytika však stále ještě není plně vyčerpán. Aktuální hodnota RSI je 80,6, což naznačuje prostor pro další růst ceny zlata.
Je nadcházející nová historická cenová úroveň zlata před námi?
Na základě historických vzorců analytik předpověděl, že žlutý kov dosáhne ceny alespoň 2 815 dolarů před koncem čtvrtého čtvrtletí. Tím by mohl označit vrchol současného cyklu.
Pokud bude historický pohyb pokračovat, očekává se po dosažení předpokládaného vrcholu významná korekce. Analýza upozorňuje na minulý pokles v rozmezí 22 % až 34 %.
Stojí za zmínku, že metrika RSI použitá k měření momenta naznačuje, že nyní je zlato v přepjaté fázi. To ho činí náchylnějším ke korekci. Historicky, když RSI přesáhl 80, signalizovalo to přehřátí trhu a následný významný obrat ceny.
Mike McGlone, seniorní komoditní stratég v Bloomberg Intelligence, již dříve predikoval možný cenový obrat. Poznamenal, že investoři by měli očekávat pokles na 2 400 dolarů. Nicméně věří, že kov dlouhodobě pravděpodobně dosáhne ceny 3 000 dolarů.
Kromě indikátoru RSI Gold Predictors zaznamenali analytici také fakt, že kov získal momentum po prolomení klíčové býčí konsolidační zóny. Historické vzorce na grafu, včetně obrácené hlavy a ramen a trojitého dna, naznačují, že zlato je připraveno na významné zisky v blízkém horizontu.
Data zveřejněná platformou GoldPredictors ukázala, že historicky 70 % růstu ceny zlata během závěrečné fáze rally nastává, když je aktivum překoupené na měsíčních grafech. Trend je podpořen 50 lety analýzy grafů. Zlato se jeví jako překoupené na týdenních a měsíčních grafech, což signalizuje, že drahý kov by mohl ještě chvíli ve svém vzestupném trendu pokračovat.
Fundamenty zlata
Mezitím zůstává potenciál pro další růst zlata otázkou. Nyní je však poháněný dalším uvolňováním měnové politiky Federálního rezervního systému a eskalujícími geopolitickými napětími na Blízkém východě. V takových momentech investoři upřednostňují kov kvůli jeho schopnosti sloužit jako uchovatel hodnoty a bezpečné aktivum. Zároveň zlato těží z rostoucích obav ohledně dluhové krize Spojených států.
Vyhlídky na rally zlata jsou také podpořené investičními strategiemi hedgeových fondů. Data naznačují, že zmíněné instituce jsou přibližně z 40 % long na drahý kov, jak informoval server Finbold 27. září.
Nicméně ne všichni investoři nahlížejí na rally zlata s optimismem. Některé nesouhlasné hlasy naznačují, že zisky by mohly být předzvěstí možné události černé labutě. Mohou jimi být např. potenciální hospodářský pokles, dluhová krize nebo kolaps rizikových aktiv, jako jsou kryptoměny.
Závěrem lze říct, i když zlato vykazuje potenciál dalšího růstu, investoři by měli zůstat opatrní. Klíčoví hráči na trhu a technické indikátory varují před možným krátkodobým cenovým obratem z vrcholu na úrovni 2 600 dolarů.
