S&P 500 a Nasdaq se v těchto chvílích stále zdržují v blízkosti klíčových rezistencí, ale už nyní máme před sebou jistá zaváhání. Z čehož můžeme minimálně vydedukovat, že akciové trhy rozhodně nemají další růst jistý. Mimoto se začal pomalu zvedat dolarový index. Navíc se výnosy na dluhopisovém trhu v posledních několika týdnech rapidně propadly. To znamená, že poptávka na dluhopisovém trhu značně zesílila.
Indexy S&P 500 a Nasdaq pod tlakem
Kurzy jsou na dluhopisech dole a výnosy na slušných úrovní. Když koupíte dvouletý federální dluhopis, máte jistotu, že dostanete cca 4,5% roční výnos. A to bez rizika v období, kdy je riziko na akciovém trhu zrovna na svých maximech. Říkám to proto, že držet akcie je pro americké investory naprosto ztrátové.
Mají motivaci se jich zbavit a jít právě do federálních dluhopisů za slušný úrok. A nemusí je držet vůbec dlouho, aby se dočkali výplaty jistiny. Být v USA, jsou federální dluhopisy na 1-2 roky jasná volba. Bohužel jako retail (pokud vím, klidně mne opravte) v ČR americké bondy nekoupíte. A jednak je otázka, zda se to vyplatí, když české spořící účty nesou mnohem více. A jsou likvidnější.
Konsolidace pod rezistencemi na indexech S&P 500 a Nasdaq
Takže kurz S&P 500 vytváří stranový trading range mezi S/R levely 4 100 bodů a 3 950 bodů. Kurz je tak vlastně sevřen z obou stran konfluencemi s opačným znaménkem. Ať bude průlom kamkoliv, bude to mít nemalý význam. Co se týká objemů, oproti konci minulého týdne se zlepšily. Ale jsou pořád relativně nízké. Což není nic zvláštního, když trh tvoří stranový trading range. Bohužel se blíží prosinec. A prosinec je typický tím, že je likvidita na trzích nižší. Proto se díky nedostatečnému zájmu může stát, že se z místa více pohneme až v novém roce.
Zas na druhou stranu, není to pravidlo. V prosinci 2021 byla špatná likvidita jenom od 21. prosince. Zbytek měsíce byly objemy na futures trhu naopak vysoké. Osobně doufám, že prosinec bude alespoň z části dynamický. A posuneme se někam. Mimochodem, víc a víc se věří, že Fed nás za dva týdny překvapí pátým hikem v řadě na úrokových sazbách o 0,75 procentního bodu. Já si nemyslím, že budou až takoví hrdinové. Ale nepřekvapilo by mne, když by to udělali. Logicky by to trhy poslalo ihned dolů.
Na Nasdaq futures trhu se netvoří stranový trading range, neboť kurz udělal nižší blízké low. Dokonce došlo k mírnému propadu pod point of control volume profile. Objemy jsou též pořád podprůměrné. Kurz je slabší, ale stále se drží pod rezistenční konfluencí. A dokud se pod ní drží, je pořád ve vzduchu možný průlom. Avšak chce to rázný a potvrzený průlom v doprovodu nemalých objemů. Je snadné se nachytat, takže je třeba sledovat další potvrzení.
Závěrem
Musím zdůraznit jednu zásadní věc, která nemusí být na první pohled evidentní. A to je roční podoba close na akciových indexech. Na Nasdaq máme ryzí bearish engulfing. Nemluvě o tom, že roční svíce má přirozeně i hodně špatnou podobu. Samozřejmě má trh celý měsíc na to, aby se podoba ročního close zlepšila. Najde se ale tolik poptávky, aby to kurzy dostatečně pushlo nahoru?
79 % účtů drobných investorů přichází o peníze při obchodování s CFD s tímto poskytovatelem.
Jsem nově i na Linkedinu, kde sdílím některé své postřehy a nejlepší články. Směle mě tam můžete sledovat.
Máte-li jakýkoli dotaz týkající se kryptoměn, neváhejte se přidat do naší diskuzní skupiny na Facebooku. Nezapomeňte se také připojit na náš oficiální discord server KRYPTOMAGAZIN CZ. Máme taky Youtube kanál, kde můžete dát odběr, aby vám neuteklo žádné video nebo stream.
POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Analýza se nesnaží predikovat budoucí cenový vývoj. Slouží výhradně jako vzdělávací obsah, jak k trhu myšlenkově přistupovat. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik