Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciový index S&P 500, Bitcoin a další kryptoměny. Bitcoin se snaží překonat 31 000 USD a možná dosáhne až 37 000 USD. Akciový index S&P 500 možná hledá svůj další lokální vrchol.
Nejvíce volatilní kryptoměny za posledních 24 hodin:
Bitcoin se znovu tlačí k rezistenční úrovni lehce nad 31 000 USD, v případě pozitivního průrazu nahoru můžeme očekávat pokračování růstu celého krypto trhu. Otázkou zůstává jaké další pozitivní zprávy můžeme v nejbližších dnech očekávat po podporu býčího trendu? Některé altcoiny rostou o vyšší desítky procent a snaží se zahájit nový bull market.
Makro kalendář a zprávy trhu:
V druhé polovině týdne získáváme data zobrazující rozdílný vývoj inflace v Německu a v rámci celé eurozóny. Zatím co v Německu celková inflace začíná stagnovat a meziměsíčně lehce růst z 6,1 na 6,4 procentních bodů (grafy nahoře). V eurozóně pokračuje alespoň celková inflace v poklesu z 6,1 na 5,5 procentních bodů. Jádrová inflace se stále drží vysoko a lehce roste na 5,4 procenta (grafy níže). Tyto výsledky vysvětlují projev šéfky Evropské centrální banky Christine Lagardové popsaný ve středečním přehledu trhu.
Nezaměstnanost v eurozóně je (zatím) stabilní a poslední měsíce lehce klesá ze 6,7 na 6,5%. Další zajímavý je pokles maloobchodních prodejů, které pokračují v poklesovém trendu a potvrzují dlouhodobější problémy v německé ekonomice a začátek recese.
Akciový index S&P 500 se nadále drží vysoko
Akciový index S&P 500 včera uzavřel kolem 4396 bodů a odolává prodejním tlakům. Vypadá to, že velká část retailových investorů už naskakuje do trhu jako by americká ekonomika neměla žádné problémy. Mnohé sektory akciového indexu včetně polovodičů, velkých technologických firem a AI sektoru, znovu roste na historická maxima.
V pre-marketu se dnes index snaží růst nad hladinu 4400 bodů. Podle technické analýzy narážíme do rezistenční zóny až po 4510 bodů. Minulý týden našel obdobně indikátor RSI zamítnutí u rezistence. Za předpokladu hodně pozitivního sentimentu by se mohl akciový index dostat až na vrchol růstového kanálu (4510 bodů), kde by růstové vlny (a:c) dosáhli prodloužení v poměru 1:1. Na intra denním hodinovém grafu by to dávalo smysl. Zároveň předpokládám, že v této zóně bude ještě víc analytiků a drobných investorů prohlašovat začátek nového Bull marketu (už teď je jich hodně). Podrobnější vývoj obou variant jsem popsal ve středeční analýze indexu včetně návaznosti na drahé kovy.
Spekulativní akcie táhnou trh:
Jedním z nejvíce spekulativních sektorů jsou polovodiče a sektor umělé inteligence. Pokud si kladete dotaz, kdo je nejlepší reprezentant těchto oblastí, napadá mě právě společnost Nvidia. O jejím ohodnocení jsem se za poslední 2 týdny už pár krát rozepsal. Tentokrát se na ní podíváme z pohledu technické analýzy.
Níže máme týdenní (vlevo) a denní graf Nvidia (vpravo). Na dlouhodobém týdenním grafu můžeme vidět extrémní zhodnocení o + 300% za poslední půl rok. Kolem hladiny 320 – 380 USD je otevřený Gap, který se jednou s velikou pravděpodobností zaplní. Denní i týdenní graf už naznačují silnou překoupenost a divergenci indikátoru RSI. Otázkou je kdy a na jaké ceně si investoři uvědomí, že je načase vybírat zisk?
Velkou výpovědnou hodnotu, kde se nachází celý sektor polovodičů je graf akciového fondu (ETF) od VanEck s tickrem SMH. Zastoupení Nvidie v celém sektoru raketově roste a představuje už téměř 19% celého ETF. Historicky má toto ETF za sebou propady o vysoké desítky procent v období krize následované raketovým růstem. Pokud se nacházíme v další fáze bubliny, nabízí se potenciál pro vyklesání o -50 až – 70% z aktuální hladiny! Vyhodnoťte si riziko sami za sebe, já se držím hooooodně daleko 🙂
Bitcoin se snaží dostat nad 31 000 USD
Bitcoin dnes zápasí o klíčovou hladinu 31 000 USD, kde našel zamítnutí už několikrát. Altcoiny podle jejích růstu očekávají proražení rezistence nahoru. Ve středu jsem načrtnul velmi podrobné varianty vývoje pro Bitcoin. S ohledem na vytváření stranové konsolidační struktury posledních pár dní roste pravděpodobnost dalšího růstu do zóny 34-37 000 USD. Tam se nachází další dlouhodobá rezistence.
V případě propadu z aktuální hladiny 31 000 USD i za předpokladu lehkého růstu nahoru bych následné očekával pokles ke klouzavým průměrům EMA 200 1W. Tam bych uvažoval nad dalším vstupem do dlouhé pozice (cca 27 – 26 000 USD).
Pro vstup do dlouhé pozice pro tradery to aktuálně moc nedává smysl, počkal bych si na návrat a potenciálně hlídal invalidační hladinu 24 250 USD. V případě poklesu pod ní je nutné přehodnotit situaci. Pro dlouhodobé investory nadále platí metoda DCA.
