3 dividendové akcie pro vysoký pasivní příjem!

Zájem investorů o dividendové akcie roste poté, co americký Fed oznámil další snížení úrokových sazeb. Mnozí tak hledají společnosti, které nejen pravidelně vyplácejí dividendy, ale zároveň nabízejí i prostor pro růst ceny akcií, čímž zvyšují celkový výnos z investice.

V tomto kontextu mohou být užitečné doporučení předních analytiků z Wall Street, kteří dokážou na základě hluboké analýzy odhalit firmy s dlouhodobým růstovým potenciálem a stabilní dividendovou politikou.

TipRanks, platforma sledující výkonnost jednotlivých analytiků, vybrala tři akcie, které podle expertů kombinují atraktivní dividendy s významným růstovým potenciálem.

1. Valero Energy má do blízké budoucnosti velmi pozitivní výhled

Začínáme společností Valero Energy (VLO), která vyrábí produkty na bázi ropy a nízkouhlíkové kapalné palivo pro dopravu i petrochemický průmysl. Ve třetím čtvrtletí roku 2025 firma vrátila akcionářům 1,3 miliardy dolarů, z čehož 351 milionů připadlo na dividendy a 931 milionů na zpětný odkup akcií.

Koncem října Valero oznámilo čtvrtletní dividendu ve výši 1,13 dolaru na akcii, což při roční dividendě 4,52 dolaru představuje výnos cca 2,6 %.

Společnost nedávno zveřejnila silné výsledky za třetí čtvrtletí, které podpořily vysoké rafinérské marže.

Na základě těchto výsledků a pozitivního výhledu v rafinérském segmentu analytik Goldman Sachs Neil Mehta potvrdil doporučení „koupit” a zvýšil cílovou cenu akcie z 180 na 197 dolarů. Podle něj má společnost Valero ideální pozici, aby z příznivého prostředí těžila, a to díky zdravé rozvaze, efektivnímu provozu a silné exekuci.

Mehta dále uvedl, že vedení firmy vidí pro následující období omezený růst kapacit a rozšiřující se cenové rozdíly u surové ropy, což vytváří příznivé podmínky pro sektor. Nejen rafinérská, ale i ostatní divize společnosti překonaly očekávání Goldman Sachs. Analytik očekává, že kombinace nízkých zásob, stabilní poptávky a omezeného rozšiřování kapacit povede v roce 2026 k napjaté rovnováze nabídky a poptávky.

Podle jeho odhadů by mohl silný rafinérský sektor přinést firmě dostatečný volný peněžní tok na kapitálové návraty v hodnotě zhruba 4,6 miliardy dolarů, což odpovídá 9% výnosu z kapitálu. Mehta, který patří mezi pětihvězdičkové analytiky TipRanks, dosáhl úspěšnosti 58 % a průměrného výnosu 8,7 %.

2. Albertsons je podle analytiků jasný buy

Další společností s atraktivní dividendou je Albertsons Companies (ACI), maloobchodní řetězec potravin a léků. Firma nedávno oznámila silné výsledky za druhé čtvrtletí fiskálního roku 2025, které podpořil růst tržeb v lékárnách a digitálním prodeji. Dne 14. října Albertsons vyhlásila čtvrtletní dividendu ve výši 0,15 dolaru na akcii, splatnou 7. listopadu. Při roční dividendě 0,60 dolaru nabízí akcie ACI výnos 3,3 %.

Po zveřejnění lepších než očekávaných výsledků potvrdil analytik Ivan Feinseth z Tigress Financial doporučení „koupit” a zvýšil cílovou cenu této dividendové akcie z 28 na 29 dolarů. Podle něj Albertsons zrychluje růst díky využívání umělé inteligence v digitálním prodeji, rozšiřování věrnostního ekosystému a rozvoji vysoce ziskové reklamní platformy Albertsons Media Collective.

Feinseth uvedl, že společnost se mění z tradičního potravinářského řetězce na moderní, datově řízenou platformu zaměřenou na potraviny a zdraví. Klíčovým motorem růstu je integrace e-commerce, věrnostních programů a rozšíření reklamní sítě. Program For U, který podporuje digitální zapojení zákazníků, meziročně vzrostl o více než 13 % a dosáhl více než 48 milionů aktivních členů. Tito zákazníci nakupují častěji, utrácejí více a využívají vícekanálové odměny, což přináší společnosti vyšší tržby.

Albertsons zároveň zvyšuje návratnost pro akcionáře prostřednictvím růstu dividend a zpětných odkupů akcií. Nedávno oznámila další autorizaci zrychleného odkupu v hodnotě 750 milionů dolarů. Feinseth očekává, že akcie ACI přinesou celkový výnos blížící se 50 %, včetně dividend. Tento analytik se řadí mezi nejúspěšnější, jelikož jeho doporučení byla zisková v 62 % případů s průměrným výnosem 14,2 %.

3. Williams Companies nabízí solidní pasivní příjem a růst akcií

Nakonec se podívejme na společnost Williams Companies (WMB), významného poskytovatele energetické infrastruktury. Dne 28. října firma oznámila čtvrtletní dividendu ve výši 0,50 dolaru na akcii, splatnou 29. prosince 2025. Tato částka představuje meziroční nárůst o 5,3 % a při roční dividendě 2 dolary na akcii nabízí WMB výnos 3,5 %, což je velmi slušný pasivní příjem.

Před zveřejněním výsledků za třetí čtvrtletí potvrdila analytička Elvira Scotto z RBC Capital doporučení „koupit” s cílovou cenou 75 dolarů. Uvedla, že mezi americkými firmami působícími v midstream segmentu patří Williams a Targa Resources mezi její nejoblíbenější tituly.

Hlavním důvodem je rostoucí poptávka po zemním plynu, kterou podporuje zvyšující se spotřeba energie v souvislosti s elektrifikací a expanzí datových center využívajících umělou inteligenci. Podle Scotto má Williams díky své rozsáhlé infrastruktuře pro přepravu plynu a projektům Power Innovation nejlepší předpoklady z tohoto trendu těžit.

Analytická projekce počítá s průměrným ročním růstem EBITDA kolem 10 % mezi lety 2025 a 2030. Scotto očekává, že výsledky za třetí čtvrtletí ukážou mezikvartální zlepšení ve všech segmentech, především v oblastech Transmission, Gulf a Power. Dále očekává, že na únorovém dni pro analytiky společnost zvýší cíl pro růst EBITDA z aktuálních 5–7 % na vyšší jednociferné hodnoty.

Elvira Scotto se řadí mezi pětihvězdičkové analytiky podle TipRanks. Její doporučení byla úspěšná v 64 % případů a přinesla průměrný výnos 13,7 %. To opět jen tak pro informaci. Každopádně Williams skvěle doplňuje tuto trojici a nabízí dividendový příjem, který může výborně rozšířit ten váš v rámci portfolia.