3 akcie s mimořádně vysokým výnosem až 7,1 %, které jsou v srpnu jasnou volbou pro nákup

Dividendové akcie patří mezi nejoblíbenější způsoby, jak si vybudovat stabilní pasivní příjem a zároveň dlouhodobě zhodnocovat kapitál. Pravidelné výplaty dividend mohou sloužit jako spolehlivá složka každého akciového portfolia.

Vybrali jsme proto 3 dividendové akcie, které nabízejí atraktivní dividendový výnos až 7,1 % a zároveň mají solidní předpoklady, aby své výplaty udržely nebo v budoucnu i nadále navyšovaly.

Akcie Enterprise Products Partners: dividendový výnos 7 %

První z nich je Enterprise Products Partners s dividendovým výnosem přes 7 %. Společnost působí v energetice a už 27 let v řadě zvyšuje dividendu.

Přestože někteří investoři mohou být vůči energetickým titulům skeptičtí kvůli geopolitickým rizikům nebo nejistotě kolem obchodní politiky, Enterprise Products Partners se však velké části těchto problémů vyhnula díky svému obchodnímu modelu. Jde o midstream společnost, což znamená, že zajišťuje přepravu a skladování ropy a zemního plynu pro těžební firmy.

Tato pozice „prostředníka” přináší zásadní výhodu – předvídatelnost peněžních toků. Většina dlouhodobých smluv s těžebními společnostmi má pevně stanovené poplatky, což eliminuje vliv inflace i cenové volatility. Díky tomu si firma může s jistotou naplánovat provozní peněžní tok i na několik let dopředu.

Společnost má aktuálně rozpracováno více než půl tuctu projektů v hodnotě 5,6 miliardy dolarů, zejména v oblasti zkapalněného zemního plynu, které by měly být dokončeny do konce roku 2026.

Tyto projekty mají přinést další růst peněžních toků. Navíc se akcie obchodují za rozumný forward P/E okolo 11,5, což odpovídá průměru posledních pěti let, a to i v době, kdy je akciový trh historicky drahý.

2. Akcie Pfizer: dividendový výnos 7,10 %

Druhým dividendovým titulem s mimořádně vysokým výnosem, který v srpnu zasluhuje pozornost, je farmaceutický gigant Pfizer. Díky poklesu ceny akcií v posledních třech letech se dividendový výnos vyšplhal téměř na 7,1 %, přičemž vedení společnosti věří, že je tato výplata udržitelná.

Akcie Pfizeru rostly nejvíce během pandemie. Vývoj vakcíny Comirnaty a léku Paxlovid přinesl v roce 2022 přes 56 miliard dolarů tržeb. O rok později klesly příjmy z těchto dvou přípravků na 11 miliard a letos mají dále slábnout.

Při pohledu na poslední čtyři roky je však vidět, že firma udělala výrazný pokrok. Bez započtení příjmů z COVID-19 organicky rostly čisté tržby. Celkové tržby včetně těchto terapií vzrostly mezi lety 2020 a 2024 o 52 %. Společnost se stala silnějším a rozmanitějším výrobcem léčiv, přesto její akcie citelně oslabily, což vytváří zajímavou příležitost.

Pfizer navíc v prosinci 2023 dokončil akvizici výrobce onkologických léků Seagen v hodnotě 43 miliard dolarů. Tato transakce přidala přes 3 miliardy ročně na tržbách a otevřela cestu k významným úsporám nákladů. Největším přínosem je ale výrazné rozšíření portfolia onkologických léčiv.

Současně vedení firmy snižuje náklady napříč celou společností. Do konce letošního roku by měly celkové úspory včetně optimalizace výroby dosáhnout 4,5 miliardy dolarů, což výrazně podpoří zisk na akcii.

Závěrem je i ocenění atraktivní. Forward P/E činí 7,5, tedy o 26 % méně než průměr za posledních pět let.

3. Akcie Realty Income: dividendový výnos 5,65 %

Třetím dividendovým titulem s mimořádně vysokým výnosem, který je podle analytiků jasnou volbou pro srpen, je Realty Income, přední realitní investiční fond (REIT) zaměřený na maloobchodní nemovitosti.

Společnost si získala přezdívku „The Monthly Dividend Company” (společnost s měsíčními dividendami) díky tomu, že vyplácí dividendu každým měsícem. Za posledních třicet let ji navíc zvýšila už 131krát a aktuálně nabízí atraktivní výnos okolo 5,7 %.

V době, kdy kolem obchodní politiky prezidenta Trumpa panuje nejistota, je pochopitelné, že část investorů se na maloobchodní sektor dívá s obavami. Realty Income je ale jiný případ – její obchodní model dokáže většinu těchto rizik eliminovat.

Na konci prvního čtvrtletí měla společnost ve svém diverzifikovaném portfoliu více než 15 600 komerčních nemovitostí. Zhruba 91 % příjmů z nájmů pochází z objektů, které jsou odolné vůči hospodářským propadům a nejsou pod tlakem e-commerce.

Realty Income se totiž zaměřuje na samostatně stojící provozovny, které generují stabilní návštěvnost bez ohledu na ekonomickou situaci. Patří sem například supermarkety, lékárny, diskontní prodejny nebo autoservisy – tedy segmenty, které lidé navštěvují i v období recese.

Pronájem silným a ověřeným značkám je také klíčem k nízké míře neplatičů. Společnost si zároveň své nájemce zajišťuje dlouhodobými smlouvami, jejichž průměrná délka dosahuje 9,1 roku. Kombinace dlouhých kontraktů, důkladného prověřování nájemců a strategického prodeje méně výhodných nemovitostí zajišťuje, že obsazenost portfolia je dlouhodobě vyšší než u konkurence.

Z investičního pohledu je důležité i ocenění. Akcie Realty Income se momentálně obchodují za 12,4násobek odhadovaného peněžního toku pro rok 2026. To znamená přibližně 22% slevu oproti průměrnému ocenění za posledních pět let, což zvyšuje jejich atraktivitu pro dlouhodobé investory.

Skvěle se tak hodí pro pasivní příjem z dividend, a to dokonce i na měsíční bázi, což ne mnoho akciových společností investorům nabídne.