Hrozně dlouho jsem se na portále nezaměřil na zlato (XAUUSD), což bych dnes chtěl napravit. Právě ve čtvrtečním streamu jsem krátce vysvětlil, že zlato je pořád v dost nezáviděníhodné situaci kvůli Federální rezervní bance. Inflace je sice vysoká, ale všichni se bojí toho, s čím Federální výbor pro volný trh v září přijde.
Přitom z technického hlediska vypadají vysoké časové rámce spíše bullish, což si za chvíli ukážeme. Ovšem technická stránka trhu nestačí, je nutné mít pro cenový růst nějaký fundamentální základ.
Aktuální situace na 1M TF XAUUSD
Blíží se nám měsíční close, takže chci v krátkosti ukázat i měsíční graf. Srpnová svíce má v těchto chvílích podobu ukázkového Pin Bar, chcete-li Hammer. Zkrátka před sebou máme vůbec nejvíc měsíční bullish svíci, jakou si můžeme přát. Něco takového se v grafu objeví jednou za pár dekád. A dovolil bych si říct, že vážně nepřeháním.
S jedinou věcí si ovšem nejsem úplně jistý, protože low svíce není zároveň low celého toho poklesu, který trvá od srpna minulého roku. Respektive nevím, zda to třeba nějak nesnižuje její váhu. Do konce měsíce každopádně schází již jen dva dny, takže bych si dovolil tvrdit, že podoba je finální. Zlato totiž až tolik dynamický vývoj nemívá.
Indikátory
Měsíční RSI padlo z vrcholu 84 bodů na 57 bodů. Trh se tedy i na vysokém časovém rámci krásně pročistil. Navíc jsme v oblasti, kde historicky docházelo k častým obratům. Co se týká MACD, z histogramu je znát, že samotný propad nemá příliš silné momentum.
Aktuální situace na 1W TF XAUUSD
Týdenní graf je taky hodně bullish, protože po otestování S/R hladiny 1 678 USD/unce přišlo prakticky okamžité vytažení ceny. Výsledkem je jedna z nejvíce býčích svíček, které nám trh za svou zaznamenanou cenovou historii může nabídnout. Bohužel následující dvě týdenní svíce již moc býčí nejsou, což je na první pohled vidět.
Trh jednoduše řečeno nechal týdenní Pin Bar skoro bez odezvy. Což se ovšem může ještě velmi dynamicky změnit. Proto je rozumné nelámat hned nad zlatem hůl. Jinak kurz má očividně tendenci oscilovat kolem 20týdenního klouzavého průměru. Chtělo by to MA 20 prolomit a pokračovat v cenové expanzi.
Indikátory
Dle mého názoru je indikátor RSI dost neutrální, protože momentum je takřka nijaké. Chtělo by to brzy pokračovat v expanzi a popohnat hodnoty nad 60 bodů. Bohužel indikátor MACD je v tuto chvíli nepoužitelný.
Aktuální situace na 1D TF XAUUSD
Na denním grafu máme perfektně definované dno a vrchol, díky čemuž máme před sebou stranové obchodní pásmo, z čehož lze vycházet. Při tom posledním odrazu od S/R hladiny 1 678 USD/unce se vytvořilo dost silné momentum, které ovšem nad S/R levelem 1 770 USD/unce rychle zesláblo. Dokud je však cena nad řečeným levelem, můžeme kalkulovat s tím, že horní hranici obchodního pásma otestujeme.
Že je něco v nepořádku nám říkají i objemy, které jsou od toho impulsního odrazu od 1 678 USD/unce pořád dost slabé. Uvedený stav přetrvává více jak dva týdny, což vnímám jako dost závažný negativní signál. Jestli ale zlato S/R level 1 770 USD/unce drží, i tak převládají šance ve prospěch pozitivního cenového vývoje.
Navíc v blízkosti hladiny máme dle objemového profilu High Volume Node. Máme tu tedy solidní hloubku trhu, takže by support mohl vydržet. Jestli však padne, budeme se asi muset smířit s otestováním S/R hladiny 1 678 USD/unce.
Indikátory
Na RSI je lokální high u 56 bodů, takže se trh od toho posledního odrazu vůbec vysoko nedostal. Bohužel mám nyní pocit, že křivka indikátoru se stáčí zase tím nesprávným směrem. Pokud se momentum tak rychle překlápí, není to dobré znamení. Vývoj MACD akorát odráží fakt, že cenový růst je dost slabý.
Závěrem
Co tedy z dnešní analýzy vlastně vyplývá? Je trh bullish nebo ne? Osobně mám z trhu dost smíšený pocit, protože na první pohled je zlato z měsíčního a týdenního časového rámce okamžitě na long. Ovšem na denním grafu můžeme sledovat, jak jsou objemy nápadně nízké a cenový růst přestává mít sílu.
Jak už jsem podotknul, jsem přesvědčený, že tohle váhání je způsobené očekáváním. Všichni jsou si víceméně jistí, že Federální rezervní banka v září ty sazby zvedne a utne kvantitativní uvolňování. Což samo o sobě není pro zlato bearish, alespoň ne přímo. Respektive trh hned uvěří, že inflace se dostane pod kontrolu, čímž zlato ztratí palivo pro expanzi.
POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik!
No podle toho co jsem dnes četl, tak sazby zustanou ještě dlouho a kvantitativní uvolnovaní bude “omezova”, ale asi pomalu… takže by to chtělo update
FED neprohlásí nic, co by trh poslalo ke dnu. Do konce roku se nic zvláštního nezmění.
Já taky nechápu ty lidi, co se upínají na konec současné politiky FEDu. Nic se nestane, klidně se vsadim 😀
No já jsem zásadně pro aby se nic neměnilo a podzim byl jedna velká rally… ale když to FED utne a zvýší sazby, tak to bude ku*va vidět…
Dej mi alespoň pět příkladů, když se zvednou úrokové sazby v ČR jak moc to ovlivní nákupní sílu a celkově ekonomiku všech tříd. Jsem zvědav, co mi tady vybleješ tak markantního co by ovlivnilo růst trhů. Já ti to povím. Vůbec nic, úrokové sazby už jdou tak či tak pomalu nahoru. Hypo/úvěry a co se děje? Inflace roste dildo tempem nahoru no a co se děje? NIC. Hypo/úvěry se nabírají ještě víc snad, utrácí se stejně, možná víc a lidi investují dále. Ani Covid doba markantně nezměnila “neutrácení” lidí. Ano nějaké % přišlo o job, ale zase si ho nějak našla. A FED v USA? hahah, tenhle FUD nefunguje, možná na negramotný % populace do který spadáš i ty, podle příspěvku :))
Tak jestli myslíš, že to poroste vše navěky do nebe, tak good luck.. jsou to tvoje prachy… PROČ asi ty kvanta lidí berou ty hypotéky.. protože jsou ty uroky nízký, když se MARKANTNĚ zvednou tak jich asi tolik už nebude (to nemyslím těch usmolených 0,25 procenta). Podívej se jaká byla procenta v minulosti… Když FED přestane “tisknout” těch 120 mld. měsíčně, logicky ty peníze budou chybět a trh o ně bude chudší…
Jen nechápu proč se hádáme, když jsme na jedný lodi, vylhanej FED je uplně na ho*no, stejně tak ECB.
Podle mě, jakmile fed přestane zachraňovat finanční trh aktiv tak ten se zhroutí jako domeček z karet, takže nezbude nic jiného než ho opět zachraňovat. Jinak tu máme opět loňský březen pád akcií….zachranovani bude podle mě trvat pořád do kola akorát je jasné že to nelze do nekonečna. Pak až v ten moment jak mile se peníze investorů začnou přesouvat do fyzických aktiv, zlato bude mezi prvními kandidáty. Pak fed opět začne zachraňovat až když ceny finančních aktiv trochu klesnou a bude to snazší a zlato začne klesat ale to už úplně z jiné hladiny. Já říkám, dokud vynáší sp500 dobre zisky jako že teď naprosto luxusní nemá zlato šanci na růst, defakto si s ním hraje jenom pár prominentní bank a vydělává na klientech. Proto taky už přes rok jeho cena klesá. Vzhledem k rozsahu QE už fed musí za zdmi probírat nějakou záchrannou brzdu, určitě USA nebude chtít přijít o celosvětovou kontrolu nad trhem skrze dolar. Dávám tomu max 3 roky, kdy dojde k totální měnové reformě. To by zlato vyskocilo na X-násobky.
Měnová reforma asi těžko. USA není Venezuela, je to nejsilnější ekonomika světa. Důvěra v ni je tak velká, že to se snad ani nikdy rozpadnout nemůže. Spíš se stane něco jako s UK – už nebudou tak mocní. Ale žádná divočina nepřijde.