26. 6. 2023 Tržní přehled – Bitcoin u hlavní rezistence, akcie klesají. Týden projevů centrálních bankéřů a evropská inflace

Vítáme vás u dalšího přehledu pro akciový index S&P 500, Bitcoin a další kryptoměny. Bitcoin minulý týden vystoupal znovu k rezistenci 31 500 USD. Dnes lehce ztrácí a vyčkává makro data ze světa. Tento týden nás čeká nálož projevů centrálních bankéřů a inflace z eurozóny.

Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:

Bitcoin minulý týden vyrostl z hladin lehce pod 25 000 USD až na rezistenční úroveň 31 400 USD (+26 %). Takto razantní otočení trendu očekával málo kdo. Je možné, že za tím stojí jenom spekulace na povolení bitcoinového ETF? Bitcoin je mezi jedním z top rostoucích kryptoměn navzdory tomu, že standardně altcoiny rostou několika násobně ve srovnání s Bitcoinem. Za všechno může bitcoinová dominance, která “vysává” kapitál z altcoinů.

Makro kalendář a zprávy týdne

Během závěru minulého týdne se objevili překvapivě vysoké hodnoty inflace z Británie, které vedli v následném zasedání Britské centrální banky k navýšení úrokové sazby rovnou o 50 bazických bodů na 5 procentních bodů. Zástupci avizovali další předpoklad zvyšování o dalších 100 bazických bodů v nejbližších měsících.

První polovina tohoto týdne bude hlavně o projevech centrálních bankéřů a prodeji nových domů v Americe. Zájem o nákupy domů klesá výrazným tempem s ohledem na nutnost brát si hypotéku za zvýšenou úrokovou sazbu až 6,7 (pro třicetiletou hypotéku).

Nejzajímavější můžou být projevy Jerome Powella za Fed a Christine Lagardové za ECB.

V druhé polovině můžeme očekávat inflaci z Evropských zemí, v pátek následně inflaci pro celou eurozónu. Za zmínku stojí předpoklad pro pokles celkové inflace na meziroční bázi. Problémem může být projekce pro nárůst jádrové inflace z 5,3 na 5,4 procentuálních bodů. To naznačuje, že ECB může pro zkrocení inflace potřebovat několik dalších navýšení úrokové sazby po vzoru Británie.

Akciový index S&P 500

Akciový index S&P 500 v pátek klesl z minulo týdenního maxima 4448 bodů na hladinu 4332 bodů a dnes v pre-marketu to vypadá na další pokles. Index narazil na rezistenční pásmo (červené linie) až po 4510 bodů. S vysokou pravděpodobností dochází k vybírání zisků na těch nejvíce růstových akciích ze sektoru technologií a umělé inteligence.

Pod aktuální hladinou jsou nadále otevřené 3 gapy na futures grafu (ticker SPY níže). V obou variantách dalšího vývoje uvažuji nejdříve s výraznějším poklesem a zaplnění gapů až po 3960 bodů. Dle mého názoru spekulanti znovu nadhodnotili akciový index, který rostl za poslední půlrok extrémním tempem.

1. Růstová varianta (zelená) uvažuje s uzavřením gapů (žluté linie) a následně s dalším růstem indexu. Předpokládá, že americká centrální banka zvládne situaci a recese nenastane. Bohužel této variantě dávám menší šanci.
2. Poklesová varianta (červená) uvažuje s tím, že už máme lokální vrchol resp. dokončení korekce předchozího poklesu a čeká nás další pokles na podobné nebo nižší hladiny než koncem roku 2022. Klíčový level pro sledování bude u klouzavých průměrů EMA 200 1W (cca 4080 bodů) a kolem 3910 bodů.

Bitcoin znovu roste ke klíčové rezistenci

Bitcoin minulý týden po prolomení horní žluté poklesové linie vyrostl z hladiny 24 900 USD na 31 400 USD a vyplňuje moji pozitivnější hypotézu. Na těchto hodnotách jsem doporučoval pro tradery vybírat zisk. Můžeme vidět lehký výprodej a návrat na hladiny lehce nad 30 000 USD.

S ohledem na udržení hladiny 25 000 USD a návrat k hladině 31 500 USD je nutné přehodnotit strategii. Očividně je na trhu dostatek zájemců o nákup Bitcoinu (u altcoinů je to diskutabilní).

Na týdenním grafu můžeme vidět formování divergence na RSI indikátoru. Interpretace jednotlivých impulsních vln mě vede k uvažování s dokončováním první impulsní vlny nahoru od hladiny 15 700 USD. Tzn. lokální vrchol a dokončení první impulsní vlny nahoru může být mezi 31 500 až 37 000 USD. Následně očekávám další výběr zisků a korekci vyššího stupně k hladině kolem 26 až 25 000 USD. Tam budu vyčkávat pro vstup do dlouhé pozice.

Na denním grafu mám znázorněné 2 detailnější varianty vývoj z aktuální hladiny:

1. Rezistence 31 500 USD bude dostatečně silná a vyklesáme už z těchto úrovní zpátky k potvrzení klouzavých průměrů EMA 55 1W a EMA 200 1W (cca 26 800 – 26 000 USD).
   
2. Prolomení aktuální rezistence, růst a dokončení impulsní vlny bodem (v) až v zóně 34 – 37 000 USD. Následně korekce do 28 800 – 26 000 USD). Na těchto úrovních se objeví další příležitost pro tradery a krátkodobější investory vstoupit do trhu
3. Pro dlouhodobé investory platí nadále metoda DCA a hlídání si jediné supportní úrovně a to 24 250 USD. V případě jejího prolomení bych se obával dalšího poklesu.

Závěrem:

Akciový index S&P 500 je aktuálně úplně utržený od vývoje Bitcoinu, je nutné k němu přistupovat opatrně a spíše si hlídat zmíněné levely pro zájemce o vstup do dlouhé pozice. Bitcoin má jasně definované hladiny pro sledování. Aktuálně bych vybral zisk a nebo utáhnul stop-loss a vyčkával kam se vybere. Potenciálně velká příležitost může být u některých altcoinů, které nestihli na růst Bitcoinu zareagovat.