24.04.23 Analýza BTC/USD – Signál pro pokles na 25 000 USD

Bitcoin v předešlém týdnu zcela selhal při pokusu o průlom 30 000 USD. Viděli jsme to už na denním časovém rámci, že býci naprosto ztratili iniciativu. A máme to potvrzené i na týdenním grafu. Ono je vždy rozumné počkat si na týdenní close. Jelikož se tím akorát potvrdí vývoj z průběhu jednotlivých dnů. Každopádně, jak týdenní close tedy vnímat? Je to velmi špatné? Nebo jenom špatné? To je samozřejmě dost subjektivní. Klíčové nyní bude, jak kurz bitcoinu bude reagovat na jednotlivých úrovní.

Robustní ukazatel pro příchod ekonomické recese

Leading economic indicators index (LEI) agregující do sebe 10 předcházejících indikátorů klesl v meziročním podání o téměř 8 %. Když index v historii zaznamenal takový pokles, ekonomická recese byla přinejmenším velmi blízko. Hlavně jde o vcelku robustní indikátor. Který budeme v průběhu času sledovat.

Stále nám přibývají ukazatele, které příchod ekonomické recese potvrzují. Ještě to není sice oficiální, ale Spojené státy se tomu zřejmě nemají jak vyhnout. Osobně i očekávám, že Fed dost možná po květnovém zasedání přizná, že minimálně k mírné hospodářské recesi dojde. Už to přiznat mohou, aniž by tím někoho vyděsili. Počítá se s tím.

Implikace pro trhy zůstávají stejné. Ještě nikdy akciový trh nevytvořil tržní dno těsně před hospodářským útlumem. Stejnou logiku můžeme aplikovat na Bitcoin. Naopak s nadcházející situace může těžit zlato, stříbro a trh se státními dluhopisy.

Bitcoin na týdenním grafu selhal, signál pro pokles

Bitcoin tedy dostal dle týdenního grafu za poslední týden pořádný výprask. Jelikož je výsledkem týdenní plně červená svíce. Kladné na tom je, že ještě v tom předešlém týdnu jsme plně otestovali celé rezistenční pásmo. A díky právě ukončenému týdnu máme zase nové informace. Každé price action je totiž informací. Každý kurzový pohyb a signál. Který lze interpretovat. My díky kurzovému průběhu z předešlých dvou týdnů víme, že v pásmu okolo 30 000 USD zcela došlo k absorpci poptávky. A prodejci zároveň převzali iniciativu. Pro nás je to proo významný signál, který avizuje kurzový pokles.

Kurz bitcoinu se nyní nachází u méně významného supportu, který se nachází kolem 27 000 USD. Kvůli jeho menší významnosti ho ale na týdenním grafu nemám. Vygenerovaný signál proto avizuje pokles minimálně k 25 000 USD. Zde se bude lámat ten pomyslný chleba. Jestli support prodejní tlak neustojí, je to logicky další signál pro pokles.

Osobně bych průlom 25 000 USD považoval za signál pro pokles na 12 000 USD. Proč? Protože by se tím naprosto zlomila ta růstová struktura s počátkem z listopadu. Je jisté, že by nebylo pro medvědy jednoduché prorazit pásmo okolo 19 000 USD. Takže bych potenciální průraz viděl až někdy po létě. Ačkoliv budoucí dynamika není přirozeně známá. Jestli nastane na trhu panika, může to trvat pár týdnů.

Závěrem

Kurz bitcoinu zaznamenal během relativně krátké doby fenomenální kurzové zhodnocení. Během několika měsíců kurz vzrostl o cca 100 %. Bohužel pro býky expanze možná skončila. Nic není jistého, ale poslední týdenní svíce je hodně špatný signál. Vytvořila se totiž po otestování klíčové rezistence. A od listopadu jde o vůbec nejhůře zakončený obchodní týden.

Připomínám, že nikdo neví, kde přesně je dno. Proto je třeba se držet svého zdravého rozumu. Možná jsme od finálního dna blízka. Možná je tím dnem low z minulého roku. Postupná akumulace je tak jednou z možných cest. Jestli bude průběh nadcházející recese hodně rychlý, konec medvědího trhu je též relativně blízko.