S&P 500 a Nasdaq mají za sebou hodně dynamický kurzovní vývoj. Po několikatýdenním stranovém pohybu tu máme zase nějaký posun. A je to posun, který samozřejmě ocení hlavně medvědi. Nebo ti, co pořád čekají na mnohem příznivější kurzy akcií. Kurzy indexů každopádně umazaly velkou část předešlých zisků, které se generovaly týdny. A to za pouhých několik dnů. S takovým tempem se můžeme otestovat roční low do konce roku. Nemyslím si ale, že se to do konce roku stihne. Jelikož hybnost začíná slábnout. Spíše se během vánočních svátků dočkáme konsolidace. A až v úvodu roku 2023 přijde další pohyb, který nás zavede na nižší kurzy.
Indexy S&P 500 a Nasdaq změnily směr
Akciový index S&P 500 v minulém týdnu zkonstruoval potenciální nižší vrchol. A to mezi S/R levely 4 100 – 4 230 bodů. Potenciální berte s uvozovkami, protože bych si dovolil tvrdit, že to s největší pravděpodobností nižší vrchol je. Jako potvrzení můžeme brát průlom S/R levelu 3 950 bodů. Navíc následný kurzový vývoj S&P 500 ukazuje, že byli prodejci opravdu hodně čilí.
Za velmi krátký čas tak index ztratil asi 55 % z předešlých zisků, které trh získal v rámci rally. A jestli pokles půjde tímto tempem dále, bude vše pryč za pár dní. Jak jsem ale zmiňoval v úvodu, nemyslím si to. Spíše nás čeká do konce roku konsolidace na S/R levelu 3 800 bodů.
Je potřeba ukázat i týdenní graf, který mluví sám za sebe. Když se podíváte na podobu poslední zavřené týdenní svíce, máme před sebou další potvrzení. Respektive potvrzení, že máme opětovně nižší vrchol. A tím tedy splňujeme technický klesající trend. Samotná podoba svíce je přirozeně hodně medvědí.
Tolik medvědí týdenní svíci index S&P 500 nevytvořil od ledna minulého roku. Ten horní knot totiž znamená, že snaha býků přišla úplně vniveč. Nabídka zcela poptávku absorbovala. Přestože býci předtím vyvinuli poměrně nemalou snahu. Všimněte si z grafu, že kurzu ani nepomohlo high volume node na volume profile, které se nachází kolem S/R levelu 3 950 bodů. Trh o tu hladinu přišel.
Technologický index Nasdaq je na tom o něco hůř. Během probíhajícího poklesu index ztratil asi 70 % z předešlých zisků. Zisků, které Nasdaq nabral během posledního rally. Vrchol se nám utvořil nad S/R pásmem 12 100 bodů. Denní svíce, která tvoří vrchol, má totožnou podobu se svící z denního grafu S&P 500. Následný kurzový vývoj je obdobný.
Kurz Nasdaq se teď nachází na S/R pásmu 11 000 bodů. A nejspíš kurz na zmíněné hladině po jistý čas zůstane. Kurz indexu zkonsoliduje a pak se uvidí, co dál. Avšak stačí dynamičtější kurzový průběh a máme otestované low, jenž se nachází na S/R levelu 10 400 bodů. Zde lze též počítat s konsolidací, než se kurz vydá jakýmkoliv směrem.
Závěrem
Minulý týden byl na kurzový vývoj indexů S&P 500 a Nasdaq opravdu bohatý. Býci zřetelně svůj boj prohráli. A tím pádem je další bearmarket rally ukončeno. A dle mého názoru to tak má být. Jelikož chování akciového trhu naprosto neodráželo makroekonomickou realitu. Čím dřív si akciový trh uvědomí, co se děje, tím pro nás lépe. Je třeba si uvědomit, že očekávání akciového trhu je pro Fed důležitý. Teoreticky by pak museli přitvrdit.
79 % účtů drobných investorů přichází o peníze při obchodování s CFD s tímto poskytovatelem.
Jsem nově i na Linkedinu, kde sdílím některé své postřehy a nejlepší články. Směle mě tam můžete sledovat.
Máte-li jakýkoli dotaz týkající se kryptoměn, neváhejte se přidat do naší diskuzní skupiny na Facebooku. Nezapomeňte se také připojit na náš oficiální discord server KRYPTOMAGAZIN CZ. Máme taky Youtube kanál, kde můžete dát odběr, aby vám neuteklo žádné video nebo stream.
POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Analýza se nesnaží predikovat budoucí cenový vývoj. Slouží výhradně jako vzdělávací obsah, jak k trhu myšlenkově přistupovat. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik
Včera S&P 500 uzavřel se ztrátou kolem procenta a VIX současně klesl o více než dvě procenta. To mi přijde zvláštní. Vím, že VIX je založen na opcích, takže to nebude vůči akciovému indexu jedna ku jedné. Ale i tak bych očekával, že při výprodeji na S$P 500 bude VIX spíše stoupat, jak to obvykle bývá. Přemýšlím nad tím, zda se z toho dá vyvodit nějaký závěr. Zda samo o sobě konvergence S&P a VIXu nemůže poskytovat nějaký signál. Většinou jdou proti sobě (akcie jdou nahoru, VIX klesá, akcie jdou dolů, VIX stoupá), ale občas, se stane, že stoupá nebo klesá oboje zároveň.