14.7.2024 Přehled trhu: Bitcoin čeká další pokles. Zlato posiluje

3.4
(20)
Ing. Adam Nemčík
Ing. Adam Nemčík
Nadšenec pro Trading, technickou analýzu a Futurologii. Zároveň predikování blízké a daleké budoucnosti. Velkou část volného času trávím studiem a čtením. K Tradingu a technické analýze jsem přičichl během studia na Vysoké škole psaním DP na téma: Možnosti predikce cen elektřiny na burze. To mě zaujalo do takové míry, že následující roky jsem prostudoval desítky knih a kurzů na téma tradingu a technické analýzy.

Vítáme vás u dalšího přehledu trhu pro akciové indexy, kryptoměny, drahé kovy a další investiční aktiva. Bitcoin se pokouší o návrat ke 60 000 USD, který se mu zatím vůbec nedaří. Altcoiny spíše ztrácejí. Zlato táhne trh drahých kovů nahoru. Technologické akciové indexy nadále ve spekulativní bublině, kde bude vrchol?

Video analýza pro bitcoin a technologické akcie

Nejvolatilnější kryptoměny

Bitcoin se po propadu až po 53 500 USD minulý týden pokouší o návrat k rezistenčnímu pásmu kolem 60 000 USD. Prodejní tlak je silnější a tím pádem se Bitcoin znovu propadá ke 57 000 USD. Objevují se zprávy, že prodejní tlak navrácených Bitcoinů z burzy Mt. Gox bude dále pokračovat. Níže se podíváme na klíčové hladiny pro další vývoj Bitcoinu.

Makro kalendář a začátek výsledkové sezóny

Tento týden byl hlavně o výpovědi Jerome Powella před kongresem a vývoji americké inflace. Ve svém projevu Jerome Powell zmínil několik velmi důležitých informací. Proto si je zkusíme se sumarizovat:

  • Ekonomika už není přehřátá a vrací se do normálu.
  • Pracovní trh je zpátky v rovnováze. Nadále už není zdrojem růstu inflace.
  • Data za první kvartál 2024 nezvyšují odhodlanost Fedu přistoupit ke snížení úrokových sazeb.
  • Zvýšená inflace není jediné riziko, kterému musí Fed čelit,
  • Snížení úrokových sazeb „není vhodné“ do momentu, než Fed získá větší důvěru v pokles inflace k cílovým dvou procentním bodům

Další velmi důležitou informací bylo zveřejnění vývoje americké inflace. Celková inflace meziročně klesá výrazněji než se čekalo ze 3,3 na 3 procentní body (očekávalo se 3,1 p.b.). Jádrová inflace je odolnější a klesá meziročně ze 3,4 na 3,3 procentního bodu. Možná i z tohoto důvodu je Jerome Powell zdrženlivější ve svých vyjádřeních. Je si vědomý, že budou muset úrokové sazby na aktuálních úrovních delší dobu než očekává trh.

Pravděpodobnost pro snížení úrokových sazeb dle trhu v září se zvyšuje na 83 procent. Před oznámením inflace to bylo jenom 67 procentní pravděpodobnost. Nic se tedy nemění na dlouhodobém předpokladu, že do konce roku uvidíme s vysokou pravděpodobností spíše jenom jedno snížení sazeb a opatrný vyčkávací přístup americké centrální banky.

Výše můžete vidět inflaci v oblastech s nejvýraznějším růstem. Jako první se objevuje zvýšení cen pojištění pro automobily o téměř 20 procent. Na popředních příčkách se nachází také náklady na dopravu, elektřinu, nájmy a bydlení či jídlo mimo domov. Všechno jsou to služby, které používá téměř každý Američan. Všechny daleko převyšují aktuální úroveň inflace.

Další zajímavostí je, že i obchodní řetězec COSTCO je nucený zvýšit cenu jednotlivých členství přibližně o 9 procent poprvé od roku 2017.

Postupné formování vrcholu u akciových indexů a technologií ?

Technologické akciové indexy tahají nadále nahoru široké akciové indexy. Na indexu S&P 500 můžeme pozorovat slepé nakupování předraženého trhu i díky oblíbenosti pasívního investování. Čím větší jsou vedoucí společnosti, tím víc peněz se do nich touto formou dostává a mnoho investorů si ani neuvědomuje, že svou „neprůstřelnou strategií“ přifukuje bublinu.

Vždyť oni všichni investují na desítky let, co by se tak mohlo pokazit? Zkusme si položit otázku, kolik z nich si už prošlo poklesem trhu o 40 až 60 procent? Dokážou odhadnout jak se budou chovat až uvidí svoje portfolio výrazně níže?

Jednoduchým pohledem na třídenní graf akciového indexu S&P 500 můžeme vidět, že značné předbíhá svůj dlouhodobý trend. Za poslední rok a půl si od korekčního dna připsal přes 60 procent růstu. Na to velká část investorů slyší a jdou se potrhat za tím co je právě nejopěvovanější investicí. Jenže právě to je cesta do záhuby. Touto strategií často chytáte vrchol růstového trendu.

Chápu, že si velká část investorů najde hned několik důvodu jak obhájit aktuální ocenění indexů a proč nadále nakupovat. Jenže z mého pohledu je to až příliš pozitivně zkreslené vnímání situace.

Právě v tuto chvílí, kdy se poslední retail hrne do trhu má cenu to hrát opatrně a spíše prodávat. Může mi tímto způsobem utéct několik procent zisku? Ano jistě.
Může široký akciový trh růst ještě několik týdnů nebo měsíců? Ano jistě.

Přesný vrchol nikdo neodhadne úplně přesně. Avšak domnívám se, že jsme velmi velmi blízko. Výsledek však bude stejný, a to slušný proplach trhu. Týká se to akcií, Bitcoinu, všech aktiv, která jsou překoupená.

Očividné je formování poslední třetí impulsní vlny nahoru – označené jako žluté (v) v kroužku. S ohledem na technickou analýzu bude poslední vlna spíše kratší než první a třetí, které jsou 1:1. V kombinaci se silnou divergenci na tří denním až týdenním grafu indikátorů RSI a MACD větřím, že jsme velmi blízko. Pokud bych si měl tipnout, tak bude vrchol indexu (a euforie) kolem 5700 bodů.

Dalším důvodem proč se domnívám, že jsme poblíž vrcholu je valuace a poměr růstových akcií k hodnotovým akciím. Aktuálně se tento poměr nachází na stejné úrovni jako v březnu 2000. Akciové indexy na vrchol tahají hlavně AI akcie na čele s Nvidiou. PE valuace sektoru je o polovinu vyšší než pro celý index S&P 500. Podobnou situaci jsme měli před korekcí v červnu 2023. Očekávám korekci a návrat k normálu? Ano!

Graf společnosti Nvidia beru jako ukazatel pro celý sektor. I méně zkušený trader/ analytik si všimne dokončování poslední impulsní vlny nahoru. Tento krát je vlna číslo (v) dokonce 1.618 násobkem vlny číslo (i). Zatímco cena akcie exponenciálně roste, na indikátorech RSI a MACD můžeme pozorovat značné divergence.

Tím pádem je i tato část akciového trhu připravená na korekci. Technická analýza se nezaobírá tím co bude spouštěčem výprodejů. Spíše interpretuje situaci a vývoj grafu. Samotný graf reflektuje chování (a emoce) investorů. Podle grafu a sociálních sítích bych řekl, že je chamtivost na velmi vysoké úrovni. V případě otočení trendu, může nastat vystřízlivění, které bude hodné bolet.

Nejbližší supportní hladiny jsou až kolem 90-75 USD a následně 48 – 40 USD za akcii. Takový pokles sektoru smete sebou i široké akciové indexy. Buďte opatrní do čeho investujete.

Prozkoumejte technologické akcie na platformě XTB

Bitcoin se propadá zpátky pod 57 000 USD

Bitcoin se minulý týden propadal až po 53 500 USD, kde našel lokální supportní hladinu a zájem nakupujících. Tím pádem se dostal zpátky pod 60 000 USD, kde se zformovalo nové rezistenční pásmo. Aktuálně je prodejní tlak silnější a tím pádem se Bitcoin znovu propadá ke 57 000 USD. Objevují se zprávy, že prodejní tlak navrácených Bitcoinů z burzy Mt. Gox bude dále pokračovat.

Aktuálně je pro Bitcoin klíčové sledovat jestli se cena propadne pod korekční žlutý kanál. V případě poklesu pod 55 700 je jasný další hlubší pokles. Dle technické analýzy by největší smysl dávala supportní zóna kolem 52 700 až 50 700 USD. Tuto zónu však vidí úplně všichni. Takže buď se Bitcoin začne otáčet lehce nad ní, nebo lehce pod ní. Očekávejte nějakou formu překvapení.

Někde kolem této zóny by mi dávalo smysl akumulovat dlouhou pozici pro vstup. Samozřejmě jen za předpokladu, že hodláte pozici držet i pokud se vysype akciový trh. Ten by s vysokou pravděpodobností (třeba 80-90%) stáhnul s sebou i Bitcoin.

Pokud se však propadne akciový trh, nastavil bych si stop-loss dlouhé pozice pod tuto zónu kolem 50 000 USD. Pak se do hry dostává supportní zóna 44 000-41 300 USD. Nazývám ji „zónou největší bolesti“ z důvodu likvidací a nucených zavírání dlouhých pozic od lidí, kteří naskákali do trhu kolem vrcholu na páku a tím pádem budou mít obrovské ztráty.

Pokud chcete průměrovat svoje nákupy, někde v této zóně bych nabral druhou polovinu dlouhé pozice. Jak dlouho bude trvat (jestli vůbec) se tam dostaneme je otazné. Nemá cenu to uspěchat. Spíše vyhodnocovat co je pro vás akceptovatelná cena pro vstup a hlídat konvergence na 6-8 hodinovém grafu.

Zaregistrujte se na Binance skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky

Zlato a stříbro se odráží k novým maximům

Zlato se znovu zvedá nad hladinu 2400 USD. Pozorný divák si všimne zformování kompletní impulsní vlny nižšího rádu po 2425 USD. Nejbližší dny očekávám mini-korekci a pak pokračování v růstovém trendu. Tímto tempem můžeme být do konce léta na hladinách kolem 2500 – 2600 USD za unci.

Nemám dostatečná aktuální data jestli centrální banky dále nakupují. Podle rostoucí ceny však bude zájem nakupujících větší než tlak prodávajících. Tím pádem předpokládám, že dále nakupují i centrální banky. Na mém dlouhodobém modelu to však nic nemění. Technická analýza naznačuje další růst do konce roku. Aktuálně zformovaná vlna nám pomáhá naprojektovat rostoucí žlutý kanál s vrcholem odpovídajícím i dlouhodobému bílému kanálu a Fibonacciho extenzi současné mini růstové impulsní vlny. Souhra těchto faktorů mi dává vyšší pravděpodobnost pro růst a orientační cíl. Tím pádem budu sledovat zónu kolem 2550 – 2660 USD jako prodejní zónu.

Znovu upozorňuji, že víc než na cenu zlata spekuluji na růst akcií těžařů a dalších společností zapojených do řetězce těžebního sektoru (royalty a streaming společnosti, exploreři, … ).

Pro vývoj ceny stříbra však na grafu můžeme vidět výrazně vyšší cíl pro růst. Částečně vychází z cen na Šhanghajské burze, která se aktuálně pohybuje až kolem 34,8 USD za unci. Nejbližších pár dní zrejmě znovu uvidíme lehkou korekci a následné se otevírá prostor pro další impulsní růst možná až po 39 USD za unci. Tzn. růst o 25-30 procent ze současné ceny vystřelí akcie těžařů.

Poslední dny pozorují značné zhodnocení některých vybraných společností. Nejtěžší část spekulace / investice v tomto sektoru bude správné načasování trhu a prodej pozic. Když začne cena stříbra skokové růst, některé akcie dokážou být volatilnejší než kryptoměnový trh a připisovat si velmi zajímavé zisky v průběhu pár dní. I tak se jedna o velmi rizikovou investici / spekulaci. Měli by jste velmi dobře vědět co děláte. Tento sektor je však dle mého názoru momentálně jedním z nejzajímavějších.

Klikni na hvězdičky pro hodnocení!

Průměrné hodnocení 3.4 / 5. Počet hlasujících 20

Buď první kdo článek ohodnotí

Přihlásit k odběru
Upozornit na
guest
18 Komentáře
nejstarší
Nejnovější S nejvíce hlasy
Zpětná vazba na text v článku
Zobrazit všechny komentáře
Vyhulmiho

Tak kde je ten další pokles?! Nechcete raději předpovídat počasí? Díky tomuto článku jsem přes noc přišel o 2 tis.€. Příště dám raději na vlastní instinkt a budu se dívat na zahraniční weby.

Michal

Dobrý den ,paradoxně se mi stává když si někde přečtu analýzu že půjde bitcoin dolů ,stane se opak 🙂

Martin Burdik

Takhle to dopadne, vyhulmiho, když posloucháte ty dlouhodobě profitabilní odborníky na krypto s třicetiletou praxí jako Němčík a spol., kteří dávají ty své „ZARUČENÉ“ rady na budoucí vývoj krypta! A víte lidi, jak to vždycky dopadne, tak já vám to teda řeknu! Dopadne to tak, že pokud budete poslouchat tyto krypto věštce, tak na vašich účtech budete dostávat jeden margin call za druhým… Lidi, věřte mi, opravdu to není hezký pohled na ty zrušené účty, a to jen proto, že jste bezmezně věřili těm různým krypto inženýrům…

Dave

Zdravím,

Pane Burdiku, chtěl bych se Vás zeptat, když pana Němčíka a spol považujete za meteorology, kteří píší nesmyslné články o investicích, proč je tedy vlastně čtěte, natož pak proč na jejich základě investujete? Proč raději netravíte svůj vyměřený čas na zemi nějakou pro Vás smysluplnější činností?
Přeci když články od nějakého autora nepovažuji za pro mne přínosné, tak je ignoruji a zajímám se raději o jiné, s jejichž investiční tezí se ztotožním, ne?

Martin Burdik

Takhle to dopadne, vyhulmiho, když posloucháte ty dlouhodobě profitabilní odborníky na krypto s třicetiletou praxí jako Němčík a spol., kteří dávají ty své „ZARUČENÉ“ rady na budoucí vývoj krypta! A víte lidi, jak to vždycky dopadne, tak já vám to teda řeknu! Dopadne to tak, že pokud budete poslouchat tyto krypto věštce, tak na vašich účtech budete dostávat jeden margin call za druhým… Lidi, věřte mi, opravdu to není hezký pohled na ty zrušené účty, a to jen proto, že jste bezmezně věřili těm různým krypto inženýrům…..

Tomáš

Dobré ráno,
musím se pana Nemčika zastat; vždy jeho příspěvky obsahují spoustu, alespoň pro mě, zajímavých informací a postřehů a jeho soukromý názor na další vývoj podpořený TA.
Ale protože investuji svoje peníze, tak případné ztráty jsou jen a pouze moje zodpovědnost na vyhodnocení informací, které mám od autorů analýz k dispozici. Většinou mám mnohem optimističtější názor a tak jdou moje úvahy proti závěrům analýz (jenom u pana Pošvice mi tato strategie úplně nevychází), ale to přeci neznamená, že poskytnuté informace nemají žádnou cenu. Pro mě mají a děkuji za ně.
Přeji hezký, i když zase parný den.

Martin Burdik

Nejde u Němčíka a dalších předpovídačů budoucího vývoje počasí… pardon, předvídání budoucího vývoje cen bitcoinu, a už vůbec ne o nějaké informace a postřehy, jak píšeš, Tomáši. Ale jde o SPOLEČENSKOU ZODPOVĚDNOST vůči lidem, kteří jim věří, že jsou to odborníci na krypto. A když tedy předpovídají budoucí vývoj krypta, tak vědí, co dělají. Ale tak tomu ani omylem není a na základě toho dostávají lidé na svých účtech stále margin cally. A to je to, co si ti předpovídači budoucího vývoje jaksi pořád neuvědomují, že lidé přicházejí díky těm jejich špatným předpovědím neustále o své peníze…

Tomáš

Obávám se Martine, že zde nemůžeme najít shodu, protože každý je za svá rozhodnutí plně zodpovědný a nejde zde svalovat vinu na redaktory, kteří notabene vždy jako kafemlejnek uvádějí „že neposkytují nejsou žádné rady ani investiční doporučení“.
A pokud někdo nechce nést zodpovědnost za svá investiční rozhodnutí, tak je lepší vrazit peníze na spořicí účet a tam bude mít alespoň jistotu, že mu inflace bude ukusovat z jeho zásob.
Ale zase nehrozí margin call, takže je to jako vždy něco za něco

Martin Burdik

Také si myslím, že nemůžeme najít shodu Tome! Ty říkáš, že každý musí nést odpovědnost za své rozhodnutí, tak se tě ptám, proč za svá špatná rozhodnutí nenesou žádnou společenskou odpovědnost Němčík, Jarolím a další věštci, kteří moc dobře vědí, že většina jejich předpovědí vývoje budoucích cen krypta nefunguje, a i přesto stále každý den matou lidi, a davaji jim rady jak mají nakupovat nebo prodávat krypto.

Martin Burdik

Také budu reagovat na vaše připomínky, které jsou podle mého názoru až lživé z vaší strany a vy to moc dobře víte!

  1. Říkáte, že většina vašich myšlenek je podložena pravidly a technickými analýzami, ale bohužel vám a dalším v dlouhodobém výsledku skoro nic nevychází. Tohle nováčci na kryptu a finančních trzích ještě nechápou a naopak berou vaše věštecké pokusy na budoucí cenu krypta za rady od odborníka, kterým ani omylem nejste!
  2. Říkáte, že mám číst s pochopením, ale já přece nemusím nic chápat. Ty vaše věštecké pokusy na budoucí vývoj cen krypta jsou prostě z dlouhodobého hlediska nefunkční. Bohužel nováčci na kryptu to ještě NECHÁPOU a díky vám neustále ztrácejí své peníze na základě vašich báječných rad. Myslím, že ten člověk, co ztratil díky vašim úžasným radám 2000 eur, vám to dostatečně vysvětlil!
  3. Na základě vašich úžasných rad nováčci dostávají ten MARGIN CALL skoro vždy, protože skoro vždy vstupují do velkých pozic vůči svému kapitálu a protože nemají žádný money management, tak dřív nebo později ten margin call dostanou. Na žádný stop loss to nemá žádný vliv, protože jestli zruší účet po jednom obchodu nebo deseti na základě těch vašich báječných rad a předpovědí vývoje cen krypta, tak to je úplně jedno!
  4. Investiční rozhodnutí dělá každý za sebe! To jako vážně, když nováček neví o obchodování skoro nic, jak se může rozhodovat sám za sebe? To je jenom z vaší strany alibismus, abyste nějak OKECAL vaši neschopnost dlouhodobě správně předvídat budoucí vývoj cen krypta.
  5. Jste autor technické analýzy, bohužel v praxi vám to nějak nevychází…

Víte, kdyby bylo na mně, tak bych na ministerstvu financí předložil zákon, že kdokoliv dává rady ohledně budoucího vývoje cen krypta nebo akcií, forexu a opcí, musí mít reálný účet, na kterém obchoduje, a každých 6 měsíců musí výsledky z toho účtu předložit ministerstvu. A pokud by ten váš účet byl v zisku, tak byste dostal LICENCI, abyste mohl dávat rady lidem ohledně budoucího vývoje cen krypta. A pokud by váš účet byl v minusu, tak byste o tu licenci automaticky přišel! V případě, že byste tady dával i bez licence rady, jak zbohatnout na kryptu, tak byste za to automaticky dostal pokutu 250 000 korun. A pokud by ani ta pokuta nestačila, tak 5 let natvrdo do vězení, a hned by skončily ty vaše předpovědi. Ten zákon by byl fakt bomba, protože by konečně skončili ti všichni prodavači kurzů a seminářů, co slibují lidem, že na základě těch jejich zaručených rad zbohatnou na finančních trzích, i když moc dobře ví, že se to nikdy nestane!

4o

Ing. Jaroslav Jarolím

„kdokoliv dává rady ohledně budoucího vývoje cen krypta nebo akcií, forexu a opcí, musí mít reálný účet, na kterém obchoduje, a každých 6 měsíců musí výsledky z toho účtu předložit ministerstvu.“ – My žádné rady nedáváme ani nic nevěštíme. Nevidíme do budoucnosti a dokonce to pořád říkáme. Píšeme své vlastní myšlenky, za kterými čtenáři chodí, protože je rádi čtou. Jestli čtenář investuje na základě toho, že někdo veřejně něco napsal na internet, je to selhání toho daného člověka a neměl by absolutně investovat a už vůbec ne spekulovat, protože je nezodpovědný.

Martin Burdik

Víš, Jarolíme, nad čím často přemýšlím? Jak je možné, že Česká obchodní inspekce se snaží chránit důchodce před těmi různými šmejdy, kteří se těm starým lidem snaží prodat ty různé předražené hrnce, nebo že ti různí prodavači životních pojistek budou muset mít brzy licenci, nebo ji snad už mají, aby mohli pro pojišťovny podepisovat smlouvy, ale tady si může vesele předpovídat budoucí cenu krypta kdejaký trouba, co tomu vůbec nerozumí! Já bych tady taky mohl za peníze dělat různé předpovědi, jaká bude cena krypta příští týden, ale na rozdíl od tebe mám v sobě nějaké morální brzdy, protože nechci, aby kvůli mně lidé díky mým špatným předpovědím ztráceli své těžce vydělané peníze. Ty s tím zcela jistě nemáš žádný problém, protože Darius ti asi dobře platí, jinak bys to přece nedělal! Bohužel proti tobě a dalším předpovídačům ceny krypta nejsou v České republice a de facto v celém světě žádné zákony, které by vás už konečně regulovaly, a to je hodně smutné.

Ing. Jaroslav Jarolím

Aha, troll.

Martin Burdik

Chápu vás pane inženýre,jakmile dojdou ARGUMENTY tak jsem nenávistný troll a hejtr!Prostě jste to nějak „OKECAT,,musel,ale je to z vaší strany takové ubohé a hloupé,ale zase na druhou stranu chtít nějakou smyslplnou debatu od předpovídače počasí….pardon,předpovídače budoucích cen krypta jako vy co mu stejně nic nevychází tak to jsem chtěl už asi moc……

Ing. Jaroslav Jarolím

Já: „Žádné predikce a investiční doporučení neděláme.“
Burdík: „Tady si předpovídáte ceny krypta.“
Nj, politika dělá z lidí hrozně zlé a demagogické bytosti.

Martin Burdik

Aha, takže žádné predikce neděláte? A jak jinak mám nazvat ty vaše analýzy, kdy váš kolega Němčík minulý týden předpovídal cenu bitcoinu na 50 000 dolarů, a o pár dnů později změnil názor a najednou bitcoin měl jít na 70 000 dolarů. A příští týden bude další analýza, kde bitcoin půjde na jeden milion dolarů. Inženýre, řekni mi, jak odborně mám podle vás nazývat ty vaše věštby.
P.S. Jarolíme, minule jsem se tě ptal, kolik vám platí majitel kryptomagazinu za ty vaše analýzy, předpovědi a věštby. Opravdu by mě to z mého profesního hlediska zajímalo. Třeba se taky přidám k vašemu týmu a dvakrát do týdne se podivam do sveho metatraderu a podle indicatoru suport a resistance si vycucam z prstu nějakou analýzu, kolik bude stát bitcoin v příštích dnech. Opravdu rád si vydělávám peníze za nic…

spot_img