14.12.22 Analýza S&P 500 a Nasdaq – Finální zamítnutí a den D!

S&P 500 a Nasdaq měl včera opravdu napínavý kurzový vývoj. Ostatně i kurz bitcoinu zaznamenal vcelku dynamický průběh. Dokonce si Bitcoin udržel všechny zisky. Dnes se ale ještě zaměříme na akciové indexy S&P 500 a Nasdaq, protože včerejší price action lze brát jako finální zamítnutí. Chce to ještě potvrzení, ale dovolil bych si tvrdit, že býci mají dost možná utrum.

Fed rozhoduje o sazbách

Dnes má Federální rezervní systém zasedání a v 20:00 našeho času se dozvíme jejich rozhodnutí. Můj osobní názor je takový, že nijak nepřekvapí a zvýší tentokrát úrokové sazby o 0,5 procentního bodu. Pro nás bude proto důležitý spíš samotný statement a následná tisková konference s Jeromem Powellem. Myslím si, že tentokrát zazní nějaký lepší guideline, co si pro nás chystají do začátku následujícího roku. V těchto chvílích totiž absolutně nic nevíme.

Možná se dozvíme, jak dlouho ještě sazby porostou. Ne v explicitní formě. Ale mohou nám to alespoň naznačit. Navíc tentokrát Fed zveřejní i ekonomickou projekci, kde uvidíme tzv. dot plot. Jedná se o diagram, kde jednotliví členové FOMC projevují svůj výhled ohledně výše úrokových sazeb na následující dva roky a „delší období“. Večer na to samozřejmě vyjde samostatný článek.

Finální zamítnutí na S&P 500 a Nasdaq

Kurz indexu S&P 500 měl včera extrémně dynamický vývoj. Jakmile došlo ke zveřejnění inflace pod konsenzem, nastal velmi rychlý kurzový růst. Do hodiny se kurz index vzedmul o více jak 3 %. A to je na tak velký trh opravdu velké zhodnocení. Pak ale nastal kolaps. Bez zjevné vnější příčiny. Prostě se kurz začal po pumpě sypat. Trvalo to pár hodin a všechen předešlý zisk na S&P 500 byl z té pumpy pryč. Výsledkem je, že úterní svíce má opravdu medvědí podobu. Ten dlouhý knot lze proto brát jako finální zamítnutí. A to zrovna na rezistenční konfluenci, kde to až nápadně všichni čekali.

Všimněte si, že došlo dokonce k falešnému průlomu rezistence. Před falešným průlomem jsem právě minulý týden varoval. Jelikož se podobná schémata vývoje neustále opakují. Když máte medvědí trend a kurz prolomí klíčovou rezistenci, je nemalá pravděpodobnost, že jde o falešný průlom. Což se včera potvrdilo.

Možná již během dneška uvidíme pokles kurzu S&P 500 zpátky k supportu, který se nachází kolem 3 950 bodů. Právě překonání této úrovně kurzem můžeme následně považovat za potvrzení pro pokračování v medvědím trendu. Avšak vzhledem k podobě včerejší svíce asi všichni tušíme, jak se situace vyvine. Mimochodem, objemy byly včera nadstandardní. A na základě výsledku víme, že nabídka poptávkovou stranu zdevastovala.

Co se týká indexu Nasdaq, kurz též prolomil rezistenci kolem 12 100 bodů. Ale pak se kurz během několika hodin vrátil zpátky. Tím pádem i zde máme falešný průlom, po kterém se hodně býků muselo dostat do pasti. Close úterní svíce máme hezky pod rezistencí. Takže tady není vůbec, co řešit. Máme signál pro pokračování v poklesu.

Závěrem

Úterní price action nechť je pro všechny býčí spekulanty připomínkou, že je třeba nad trhem i trochu přemýšlet. A nenásledovat dav bezmyšlenkovitě. V předešlých týdnech to býkům vycházelo. Ale tentokrát dostali přes prsty. Jelikož si nepoložili otázku, jestli je aktuální akciové rally opodstatněné. Když není opodstatněné, obchodník jde do většího rizika.

Zítra se podíváme na Bitcoin. Na našem nejoblíbenějším trhu se totiž povedlo všechny zisky udržet. To jsou paradoxy, že je Bitcoin stabilnější než akciové indexy, že?