Index S&P 500 zažil pozoruhodnou rallye. Od svého minima z 5. srpna přidal ke své tržní kapitalizaci 5 bilionů dolarů. Nárůst představuje 10,5% zvýšení za pouhých 20 obchodních dní, což odpovídá dennímu přílivu 250 miliard USD.
Pozoruhodné je, že index dosáhl svého průměrného ročního výnosu za méně než měsíc. To vyvolalo intenzivní zájem investorů i analytiků.
The Kobeissi Letter, uznávaná společnost zabývající se finančními analýzami, zveřejnila tuto neděli na X strategii, která slouží k využití tohoto pohybu na trhu. Jejich přístup, který kombinuje technickou analýzu s fundamentálními poznatky, se v tomto volatilním období ukázal jako obzvláště účinný.
Kontrariánský obchod s indexem S&P 500
Jak bylo vysvětleno, obchodní strategie společnosti The Kobeissi Letter se do značné míry opírá o využití polarizovaného tržního sentimentu. Do jisté míry využívá předpoklady contrarian trade. Jejich analytici zdůrazňují, že je důležité vyhýbat se tzv. myšlení stáda. A to zejména v obdobích extrémního chování trhu, jaké je v současnosti pozorováno.
Jedním z klíčových ukazatelů, který identifikovali, je rychlý pokles denního indexu relativní síly (RSI). Z více než 70 na méně než 30 za méně než měsíc. Jedná se o vzorec naposledy pozorovaný na dně trhu v dubnu roku 2024.
Tato dramatická změna sentimentu spolu s tím, co firma popsala jako výprodej plné paniky, signalizovala hlavní příležitost pro kontrariánské investory. Zatímco drobní investoři se obávali zániku carry trade japonského jenu (JPY), institucionální hráči rozpoznali jeho přetrvávání, čímž vznikl nesoulad, kterého mohli informovaní obchodníci využít.
Transakční obchod s jenem a oživení trhu
Navzdory počátečním obavám z posilujícího jenu a jeho potenciálního dopadu na ziskovost carry trade, The Kobeissi Letter tvrdil, že fundamentální faktory zůstávají nedotčeny. Jejich analýza správně předpověděla, že výrazný úrokový diferenciál mezi Japonskem, Spojenými státy a Evropskou unií bude i nadále podporovat carry trade.
Tento poznatek se ukázal jako klíčový v době, kdy akciový trh zahájil svůj rychlý vzestup. Klienti firmy se včas dočkali aktualizace, přičemž počáteční cílová hodnota 5450 pro index S&P 500 byla rychle překonána. S přílivem kapitálu zpět na trh z vedlejších pozic se růst zrychlil, což vedlo k revidovaným cílům, které přesně odpovídaly zavíracím úrovním indexu.
Přístup společnosti Kobeissi Letter, který kombinuje technickou a fundamentální analýzu, údajně přináší působivé výsledky od založení firmy v roce 2015. Konkrétně jejich zveřejněné výroční zprávy o výkonnosti uvádějí výnosy přesahující 340 % u jejich obchodních nastavení v letech 2020 až 2023.
Při pohledu do budoucna firma nadále poskytuje analýzy potenciálních tržních směrů. Zdůrazňují, že je důležité vnímat volatilitu trhu spíše jako příležitost než jako hrozbu. Tato perspektiva spolu s jejich dvojím zaměřením na dlouhodobé fundamentální teze a krátkodobé technické plány tvoří jádro jejich investiční filozofie.
Schopnost indexu S&P 500 přidat svůj průměrný roční výnos za pouhých 20 obchodních dní jen podtrhuje dynamiku současného trhu.
Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.
A mnoho dalšího bonusového obsahu.