Akcie společnosti Twilio v posledních šesti měsících výrazně posílily a vzrostly o neuvěřitelných 148 %. Investoři si zřejmě začínají uvědomovat rostoucí dopad umělé inteligence (AI) na podnikání této firmy.
Strmý růst ceny akcií Twilio odstartoval v říjnu 2024, kdy společnost oznámila solidní výsledky a poskytla lepší výhled, než se očekávalo. Prudký nárůst za posledních šest měsíců znamená, že Twilio se stalo lepší investicí než průkopník v oblasti AI, společnost Nvidia. Ta si za stejné období připsala pouze 6 %, protože investory znepokojuje schopnost Nvidie udržet svůj růst poháněný umělou inteligencí.
Nvidia se samozřejmě může zotavit a v budoucnu nabídnout zajímavé zhodnocení díky své dominantní pozici v oblasti AI čipů a softwaru. Vysoký poměr tržeb k ceně akcie na úrovni 31 a poměr ceny k zisku 56 však mohou investory odradit od nákupu. Zejména s ohledem na možné dopady čínského AI start-upu DeepSeek na výdaje za hardware umělé inteligence.
Twilio je oproti tomu výrazně levnější a má potenciál přinést další zisky, a to i po nedávném růstu. Nyní se podíváme na důvody, proč by investice do Twilio mohla být rozumným krokem.
AI dává Twilio skvělou příležitost k urychlení růstu
Twilio působí na trhu komunikačních platforem jako služby (CPaaS). Jeho cloudová řešení umožňují firmám komunikovat se zákazníky prostřednictvím hlasu, chatu, e-mailu a zpráv. Tento trh se dříve rychle rozvíjel, ale v roce 2023 zpomalil kvůli snížení výdajů zákazníků.
Podle konzultační firmy Analysys Mason rostly tržby Twilio v letech 2017 až 2022 ročním tempem 58 %. V roce 2023 však společnost vykázala pouze 9% růst tržeb. Analytici očekávají, že v roce 2024 dosáhne růst 6,7 %.
Podrobnější pohled na poslední výsledky naznačuje, že Twilio zrychluje. Ve třetím čtvrtletí 2024 vzrostly jeho tržby meziročně o 10 % na 1,13 miliardy USD. Společnost získala nové zákazníky a stávající klienti zvýšili své výdaje, přičemž klíčovou roli v tomto růstu hraje umělá inteligence.
AI výrazně rozšiřuje potenciální trh Twilio. Na investičním dni 23. ledna vedení společnosti uvedlo, že celkový adresovatelný trh by mohl v roce 2028 dosáhnout 158 miliard USD. Z této částky by 39 miliard USD měly tvořit příležitosti v oblasti AI, například konverzační asistenti.
Odhady budoucnosti společnosti Twilio
Nabídky Twilio zaměřené na AI si získávají stále větší oblibu mezi zákazníky a pozitivně ovlivňují tržby. Z 320 000 aktivních zákaznických účtů na konci třetího čtvrtletí 2024 jich 9 000 vyvíjelo AI aplikace na platformě Twilio. Tržby společnosti za posledních 12 měsíců z AI řešení dosáhly ve třetím čtvrtletí 260 milionů USD.
Objem by měl dále růst, protože stále více zákazníků začíná na platformě Twilio vytvářet AI aplikace. Počet aktivních účtů nakupujících doplňkové produkty Twilio se po zavedení AI řešení zvýšil. Ve třetím čtvrtletí 2024 vzrostl počet zákazníků kupujících doplňkové produkty meziročně o 16 %, zatímco o rok dříve činil růst 11 %. Většina zákazníků Twilio zatím AI řešení nevyužívá, což firmě ponechává značný prostor pro další expanzi.
Předběžné výsledky Twilio za čtvrté čtvrtletí 2024 ukazují zlepšení růstového profilu. Společnost uvedla, že její tržby za toto období vzrostly meziročně o 11 %, což překonalo očekávaný růst v rozmezí 7 % až 8 %. Ne-GAAP provozní zisk by měl navíc překročit horní hranici predikovaného rozpětí jak za čtvrté čtvrtletí, tak za celý rok.
Výsledky podpořily růst akcií Twilio. Prognózy společnosti na příští tři roky navíc naznačují, že akcie by mohly nadále přinášet solidní zhodnocení.
Dlouhodobý výhled naznačuje další růst akcií
Vedení Twilio na investičním dni uvedlo, že ne-GAAP provozní marže by se mohla pohybovat mezi 21 % a 22 %. To by znamenalo výrazné zlepšení ziskovosti, protože v předchozím čtvrtletí činila upravená provozní marže 16 %.
Twilio zároveň očekává, že v příštích třech letech vygeneruje kumulativní volný peněžní tok ve výši 3 miliard USD. To by bylo výrazné zlepšení oproti částce 692 milionů USD, kterou společnost vytvořila za uplynulé tři roky.
Twilio také předpokládá, že od roku 2025 bude ziskové i podle standardů GAAP. Zmíněné faktory naznačují, že společnost má před sebou pozitivní období, což by mohlo být dobrým důvodem pro nákup akcií, dokud se obchodují za přijatelnou cenu.
Poměr ceny k tržbám je u Twilio na úrovni 5,4 a forwardový poměr ceny k zisku dosahuje 32. Zisk společnosti v roce 2024 vzrostl odhadem o 50 % a současný výhled naznačuje, že solidní růst ziskovosti by měl pokračovat i v příštích třech letech. Investoři hledající perspektivní AI akcii by proto měli věnovat Twilio pozornost, protože dosavadní prudký růst se zdá být udržitelný.
Prozkoumejte akcie Twilio na platformě XTB