Přijde dřív 95 000 nebo 120 000 USD za bitcoin? Dočkáme se ještě nového vrcholu v tomto cyklu?

Za uplynulý týden se toho na grafu bitcoinu stalo poměrně dost. Co je ale ještě zásadnější, je to, že jsme uzavřeli měsíc, což je z pohledu technické analýzy důležitá proměna, která nám z perspektivy vyššího časového rámce může hodně napovědět o tom, kde se aktuálně nacházíme a co můžeme na grafu dál očekávat.

Z mého pohledu nelze uzavření měsíční svíčky bitcoinu označit za vyloženě medvědí, protože se cena udržela nad červencovým minimem na 105 000 dolarech. Co je ale zásadní, je velmi slabý výkon v průběhu měsíce, který značí, že zájem ze strany býků výrazně ochabuje.

Dále tu máme TOTAL (celkovou tržní kapitalizaci všech kryptoměn). Ten nám na měsíčním uzavření vykreslil dlouhou doji svíčku s výrazným knotem. To ukazuje na silný prodejní tlak a výrazné medvědí divergence. I přesto však nedošlo k uzavření pod červencovým minimem.

Oba signály tedy naznačují zvýšený prodejní tlak na aktuálních úrovních. Přesto se stále držíme nad klíčovou úrovní 105 000 dolarů. Její prolomení by nás nejspíš dostalo do oblasti pod 100 000 dolarů, kde je i můj hlavní zájem o akumulaci. Viz můj Plán A. O tom ale více až v následující části analýzy.

Nejdřív pump, potom dump. Mají velryby v plánu chytit retail do pasti?

To, co je pro mě podstatné a na co se osobně zaměřuji, je fakt, že jsme vstoupili do měsíce září, které je známé tím, že trhy v tomto období spíše klesají. Místo přímého výprodeje však mohou velcí hráči, tzv. velryby, nejprve cenu vyšponovat výš, aby připravili ideální past na retail.

Představte si, že se bitcoin vyšplhá na 131 000 dolarů, uzavře tam měsíční svíčku. A pak okamžitě spadne na 100 000 dolarů. Takový pohyb by nachytal téměř všechny, dokonce i ty, kteří sledují grafy velmi pečlivě. Proto je nutné sledovat klíčové vzorce, zásadní úrovně a pohyby na grafu. Samotná technická analýza někdy nestačí je potřeba chápat širší hru, která se na trhu odehrává.

Osobně si nemyslím, že bychom viděli vytlačení ceny až tak vysoko, nicméně určitou past na grafu očekávám.

Co se změnilo v mém pohledu na bitcoin

V tomto odstavci se pokusím vysvětlit, co se stalo s mým pohledem na bitcoin. Jaké kroky jsem podnikl a co mě k tomu vedlo.

Už v předchozích analýzách jsem upozorňoval, že průraz úrovně 110 000 dolarů není náhodný. Šlo o klíčový bod pro další vývoj. Na základě toho jsem nastavoval vstupy a bitcoin následně vystřelil až na 123 000 dolarů.

V srpnu přišel očekávaný „pullback“ od úrovně 118 000 zpět k 111 000 dolarům, přesně podle předpokladu, viz předcházející analýza.

V další aktualizaci jsem označil pásmo 121 000 až 124 000 dolarů jako první oblast odporu. Cena tam skutečně došla. Nicméně v oblasti maxim jsme mohli vidět dvě týdenní svíčky s dlouhými knoty, které následně skončily poklesem ze 124 000 zpět pod 110 000 dolarů.

Ticho před bouří? Fraktální struktury ukazují na další výprodej

Co aktuálně tedy očekávám z pohledu vyššího časového rámce a co je ten Plán A, o kterém jsem se zmínil už v úvodu? Pokusím se to vysvětlit jinak než přes grafy, jelikož jde o načasování, strukturu a psychologii trhu.

Po testu úrovně 111 000 dolarů v květnu trvalo býkům 42 dní, než prorazili na nové maximum v červenci. Následný návrat zpět na 111 000 dolarů trval 20 dní. Poté znovu testovali 124 000 dolarů a během klíčového měsíčního uzavření to vzdali a nechali cenu spadnout až pod 110 000 dolarů.

A otázka, kterou je třeba si položit, zní: Proč by býci nechali cenu spadnout ze 124 000 dolarů bez boje, navíc těsně před zářím, které je známé jako „Sell-tember.„ To není náhoda.

V návaznosti na faktory, které jsem zmínil, mi tato situace připomíná leden 2025, „ticho před bouří.“ Pokud k těmto faktorům přidáme i technickou analýzu, můžeme na grafu vidět: „falešný průraz u 124 000 dolarů, potenciální shark pattern, fraktální strukturu a rostoucí klínové formace.“

Všechny tyto ukazatele ve mně evokují, že úroveň 107 000 dolarů ještě nebyla dnem tohoto pohybu a že skutečný výprodej teprve přijde.

Úrovně, které očekávám, že bychom mohli zasáhnout, jsou v rozmezí 104 000 až 95 000 dolarů. Tato oblast představuje můj Plán A a jde o hlavní zónu, kde bych chtěl nakupovat spot a vstupovat do dlouhých pozic.

Tato oblast není náhodná. Pokud si otevřete týdenní graf, přidáte indikátor MA 95 a spojíte linii minim od 116 000 dolarů, dostanete se právě na tuto úroveň. Právě proto soustředím svou hlavní pozornost na tuto oblast.

Medvědí trh na obzoru, pokud bitcoin neudrží tuto oblast, můžeme na další maxima zapomenout

Když máme Plán A, tak co je Plán B? Je potřeba si uvědomit, že nic není jisté, a proto je nutné mít vždy záložní plán.

Pokud se bitcoinu nepodaří udržet klíčovou úroveň MA-50 na hodnotě 95 000 dolarů, tak další významná zóna podpory se nachází až kolem 75 000 dolarů. V případě, že by skutečně došlo k proražení této hodnoty, je podle mě celá aktuální struktura narušena a můžeme očekávat příchod medvědího trhu, nebo alespoň určitého ochlazení.

Nicméně osobně tuto alternativu zatím nevidím jako příliš pravděpodobnou a svoji pozornost upínám k Plánu A, který jsem vysvětloval v předchozím odstavci. Každopádně je důležité znát i tuto možnost.

Býci v pasti, úroveň 113 000 dolarů zatím funguje jako tvrdý strop

Z perspektivy nižšího časového rámce si aktuálně, jak jsem již zmiňoval i v úvodu, dokážu zkraje měsíce představit retest úrovní 113 000 až 118 000 dolarů. Nicméně důležité je sledovat výkonnost býků.

Na grafu vidíme inside bar bez výraznější nákupní síly. Výraznější pohyb bych osobně očekával v následujících hodinách/dnech nicméně dosavadní vývoj naznačuje, že pásmo 112 000 až 113 000 dolarů může představovat vrchol současného pohybu.

A jak tohle celé obchoduji já? V oblasti kolem 108 000 dolarů jsem dokupoval na spot a vstupoval jsem i do dlouhých pozic, které mi již přinesly pěkné zisky. Nicméně, jak jsem již psal, neočekávám, že by nás tento pohyb dostal až nad nová maxima. Spíš se přikláním k tomu, že po vychladnutí půjdeme testovat oblast pod 100 000 dolarů. Viz Plán A.

V návaznosti na výkonnost býků kolem úrovní 112 000 až 113 000 dolarů mám v plánu pozice uzavírat a spíše postupně vstupovat do krátkých pozic směřujících až k zóně 100 000 dolarů, kde chci primárně akumulovat a vstupovat do dlouhých pozic. Vše ale bude záležet na výkonnosti býků na aktuálních úrovních odporu.

Na závěr bych chtěl připomenout, že vše výše uvedené je pouze můj subjektivní pohled a nikoliv investiční doporučení. Trh je nevyzpytatelný a bitcoin může jít klidně opačným směrem. Je proto nutné mít vlastní plán, vyhodnotit si rizika podle sebe a být připravený na všechny scénáře. Já osobně si ale stále myslím, že to nejlepší nás teprve čeká.