Máme za sebou další týden a tentokrát to vypadá spíše na červenou svíčku. Kurz ceny bitcoinu reagoval na nejistotu kolem obchodní války Spojených států a vrátil se na úroveň z počátku května. Přesto včera uzavřel svojí nejvyšší měsíční svíčku v historii. Kam se dále vydá?
A tradičně začneme rozborem tohoto týdne. V pondělí byl ve Spojených státech svátek, takže šlo čekat klid a slabé objemy. To ale moc nenastalo, protože Donald Trump v noci oznámil, že po telefonátu s Ursulou von der Leyenovou, předsedkyní Evropské komise, odkládá zavedení 50 % cla na EU o měsíc.
Na grafu vidíme, že okamžitě se vstupem do týdne došlo k pumpě a kurz ceny bitcoinu se pohyboval kolem 110 000 USD. V úterý se nám dokonce podařilo otestovat 110 745 USD, když Spojené státy zveřejnily svůj vývoj objednávek zboží dlouhodobé spotřeby. Tento údaj se minulý měsíc (silný růst) dal do souvislosti se strachem ze zavedení recipročních cel.
Pokles objednávek téměř naplnil očekávání trhu a pak již začal postupný pokles i kurzu ceny bitcoinu v očekávání zveřejnění detailního zápisu z posledního zasedání Fed. Vidíme, že pár hodin před ním nervozita vrcholila a vrátili jsme se na páteční uzavírací cenu chicagské burzy CME. Gap se tak vyplnil.
Donald Trump nemá podle soudu právo určivat cla
V noci ale přišla ze Spojených států rozhodně silná zpráva. Soud označil zavedení cel jako nezákonné a nařídil Trumpově administrativě, aby je do 10 dnů zrušila. Do toho přišlo oznámení Elona Muska, že se blíží konec jeho působení v iniciativě DOGE.
Na grafu vidíme, že zatímco asijské a evropské trhy informace propisovaly jako pozitivní, tak ve Spojených státech se tato informace interpretovala jednoznačně jako negativní. Nastal pokles, kterého využili i medvědi v rámci termínu expirace měsíčních bitcoinových opcí.
Cena se v pátek ráno vrátila na 105 000 USD. Odpoledne se do toho ještě vložil Donald Trump s oznámením, že Čína nerespektuje nedávno uzavřenou dohodu o oboustranném snížení cel. Během obchodování na newyorské burze se tak kurz ceny bitcoinu propadl až pod 104 000 USD.
Chicagská burza s kryptoměnými deriváty nakonec v pátek uzavřela na ceně 104 029 USD. Kolem této ceny zatím oscilujeme a lze očekávat, že se na ní během počátku týdne pravděpodobně vrátíme.
Čtyřhodinový graf prolomil důležitý support
Ve středu večer jsme s Jaroslavem Jarolímem na streamu detailně procházeli grafy. Od počátku dubna se nám na čtyřhodinovém grafu tvořila hezká rostoucí trendová linie, kterou kurz ceny bitcoinu více než pětkrát úspěšně otestoval a dobře respektoval.
To už ale skončilo. Nejistota kolem neplatnosti cel se projevuje na celém trhu. I když se Trumpovi právníci ihned odvolali a velice rychle dosáhli pozastavení zrušení, tak rozhodně není vyhráno. Prezident se na sociálních sítích poměrně kriticky vyjadřuje nejen k soudcům, ale i k těm, kteří je podporují.
Nicméně do hry vstupuje technická analýza. Nanesl jsem Fibonacciho retracement, kde jako základna slouží dvojité dno z počátku dubna a jako vrchol jsem použil dvě nejvyšší uzavření svíčky z období nového historického maxima.
Vidíme, že se kurz ceny bitcoinu vrátil na důležitou úroveň 78,60 %, kde se stabilně držel na počátku května. Při odrazu lze očekávat otestování trendové linie a ověření, zda se z ní stala rezistence. Další negativní impulz by nás pak mohl srazit až na další pásmo 61,80 %, které se nachází na úrovni 97 750 USD.
Denní graf testuje střednědobý cenový trend
Na denním grafu jsem vyznačil indikátor Ichimoku Kinko Hyo. Červeně vyznačený máme Tenkan-sen (krátkodobý cenový trend). Ten jsme prolomili a lze očekávat, že se z něj na chvíli stane rezistence (107 000 USD).
Aktuálně testujeme střednědobý trend (Kijun-sen, modrá). Nachází se na úrovni 103 870 USD. Supportní mrak Komo se nachází až kolem 90 000 USD. Nicméně Chikou Span (zelená) se stále nachází nad grafem a ukazuje tedy býčí sentiment na trhu.
Do grafu jsem také vyznačil potenciální vzor rostoucího klína. Aplikací jeho logiky lze odhadovat, že pokles by mohl klidně přijít až k 98 100 USD.
Týdenní graf vysílá varovné medvědí signály
Do týdenního grafu jsem tentokrát toho moc nevyznačil. Vidíme, že spojením dvou posledních historických maxim se dostáváme k rostoucímu trendu. Bohužel na Relative Strength Index (RSI) spojením odpovídajících vrcholů dostáváme klesající trend.
Událost se označuje jako medvědí divergence a často bývá interpretována jako signál k obratu a blížícímu se poklesu. Jako support by mohl posloužit supportní pás býčího běhu (Bull Market Support Band). Tak se označuje dvojice klouzavých průměrů – 20týdenní klouzavý průměr (20WMA, červená) a 21týdenní exponenciální klouzavý průměr (21WEMA, zelená). Jejich průnik aktuálně leží na úrovni 93 900 USD.
Co si myslí na internetu?
Prošli jsme si grafy a teď se půjdeme podívat na sociální sítě. Jaká nálada panuje po týdenním propadu? Věří ještě někdo bitcoinu nebo jsou již všichni na altcoinech?
Například Titan of Crypto v aktuálním průběhu vidí jen otestování vrcholu z konce roku a pak potenciální růst až ke 120 000 USD.
To analytik HODL15Capital poukazuje na jiný fakt. I když máme za poslední týden dojem, že se vše hroutí, tak kurz ceny bitcoinu v sobotu uzavřel nejvyšší měsíční svíčku v historii. A to je býčí, ne?
Obchodník a investor Daan Crypto Trades na svém profilu řeší celkovou tržní kapitalizaci altcoinů. A i když bitcoin definoval nové historické maximum, tak tady je nové ATH ještě poměrně daleko. Graf dává do souvislosti s dominancí bitcoinu. Podle jeho názoru se musí dominance nejprve snížit, aby se tržní kapitalizace altcoinů dostala také na nová historická maxima.
A nakonec přidám aktuální index Fear and Greed. Zatímco ještě ve středu byl těsně pod bodem extrémní chamtivosti, tak dnes se nacházím těsně nad úrovní neutrálních hodnot. Inu, jde to rychle.
Co říkají další nástroje?
Podíváme se i na analýzy chování profesionálních obchodníků a potenciální možné zajímavé úrovně. Začnu opcemi s expirací na konci června. Tam vyprší nejen měsíční, ale i čtvrtletní opce. A zatím se tam nachází smlouvy za 12,2 miliardy USD. Bude zajímavé sledovat vývoj.
Z call opcí (býčí) vedou ty na úrovni 300 000 USD, pak za 120 000 a 110 000 USD. Z oblasti medvědů máme nejvíce smluv na úrovni 85 000 USD. Těch býčích máme ale podstatně více. Jsme nedaleko Max Pain Price (100 000 USD), takže call opce jen za 1,4 miliardy jsou v zisku. Na straně put opcí máme v zisku 560 milionů USD.
Z pohledu likvidity za poslední týden se dá říci, že se jedou hlavně krátké pozice. Kdyby se dnes cena vrátila na aktuální historické maximum (112 000 USD), tak by došlo k likvidaci krátkých pozic za 11,28 miliardy USD. Při poklesu pod 100 000 USD se dostáváme na „slabé“ 3 miliardy dolarů.
Velryby si hrají na Hyperliquid
Hodně se teď také sleduje decentralizovaná burza Hyperliquid. I díky nedávné likvidaci jedné velryby za 100 milionů USD. Tam vidíme, že jsou hráči teď poměrně opatrní. Velké likvidace nám leží až na 94 670 USD a 150 270 USD. Tedy na úrovních, kam se (doufám) rychle nepodíváme.
Ještě se podíváme na zisky krátkodobých obchodníků. Na ročním pohledu vidíme, že jejich zisky nejsou tak vysoké jako byly na konci roku. Což může pro nás být dobré znamení. Zisk nad 40 % často vede k jeho realizaci a tudíž prodejům spojeným s dalším poklesem ceny.
Bavíme se tu o lidech, co drží bitcoin do 3 měsíců a jejich zisk se aktuálně pohybuje kolem 20 %. Zatím nečekám, že by došlo k silnějším prodejům. Ty čekám až při vyšším zisku.
Co nás čeká v příštím týdnu?
Technicky jsme si to už celkem prošli, ale vládne tady makro. Opakuji to dost často, ale ono je to na tom grafu často i dost vidět. Stačí jeden příspěvek Donalda Trumpa a kurz ceny bitcoinu letí nahoru nebo dolů.
Z těch zajímavějších naplánovaných událostí vidím v úterý počty volných pracovních míst ve Spojených státech (16:00) a jejich páteční údaje o nezaměstnanosti (14:30). Také tu máme Evropskou centrální banku (ECB) a jejich rozhodnutí o možné změně sazby (čtvrtek, 14:15).
Jestli dnes Michael Saylor zveřejní opět tracker, tak se zítra kolem 14 hodiny dozvíme kolik společnost Strategy nakoupila bitcoinů. Poslední dobou se drží kolem 26 tisíc mincí za měsíc. Tedy přibližně dvakrát více, než se stihne za stejnou dobu celkem vytěžit.
Také musíme brát v potaz blížící se konec termínu odkladu recipročních cel Donalda Trumpa. Ano, vím že je to až za měsíc, ale přesto si myslím, že jsme ve dvou třetinách odkladu a na stole máme jen smlouvu se Spojeným královstvím, která podle kritiků nic nového nepřinesla.
Dohoda s Čínou se nedodržuje, Elon Musk opouští loď a kurz ceny bitcoinu na býčí impulzy reaguje poměrně málo. Uvidíme, co nám Donald Trump poví na své sociální síti.
Sleduji také vývoj kolem zkrachovalé burzy FTX. V pátek měla odstartovat distribuce přibližně 5 miliard dolarů ve stablecoinech. Transakce probíhají přes burzy Kraken a BitGo. Předpokládá se, že poběží několik pracovní dní. Potenciálně možný příliv peněz do kryptoměn, ale také „sell the news“ event.
Kam se tedy kurz ceny bitcoinu dále vydá?
Pojďme si to shrnout. Na hodinovém grafu očekávám návrat k 104 000 USD (počátek týdne). S ohledem na likviditu bych pak viděl otestování rezistence kolem 107 000 USD (Tenkan-sen z denního grafu).
Bez nějakého silnějšího impulzu si ale myslím, že se zase vrátíme na 78,60 % Fibonacciho retracementu ze čtyřhodinového grafu. Ten impulz ale klidně může přijít již dnes v noci, až asijské trhy zareagují na páteční večerní proslov Donalda Trumpa o plánu zdvojnásobit clo na dovoz oceli do USA (platnost od středy, 4. června). A fakt si nejsem jistý, zda to bude kladný impulz.
V potaz musíme brát i varování, které nám vysílá týdenní graf a medvědí divergence s RSI. Kurz ceny bitcoinu by mohl klidně klesnout až k 94 000 USD a přesto by tu stále byl býčí trh. Historicky víme, že 20 % korekce jsou normální. Tedy i pokles na 90 000 USD by stále byl ještě v normě.
Jak budu v následujícím týdnu obchodovat?
Aktuálně mi běží víkendový futures grid se středem na 104 000 USD. Přemýšlím ale, že ho dnes odpoledne uzavřu a počkám na večerní reakci asijských trhů na prohlášení Donalda Trumpa. Také jeho páteční oznámení o naprostém nedodržení obchodní dohody s Čínou by si zasloužilo další reakci. Ze strany Číny i ze strany Mr. NICE GUY (tak se Trump v oznámení tituloval).
V pondělí kolem 10 hodiny si tedy pravděpodobně otevřu obchod směrem k páteční uzavírací ceně CME (104 000 USD). Profit vidím kolem 107 000 USD. Budu každý den samozřejmě situaci sledovat a otevírat obchody podle aktuálního sentimentu. Vývoj budu sdílet v rámci článků a profilu na síti X. První se to ale samozřejmě dozví naši patroni na Discordu.
Ale pro nikoho to rozhodně není ani investiční rada nebo nějaká forma doporučení. Celý článek a moje posty vyjadřují jen a pouze můj osobní názor na aktuální situaci kolem bitcoinu. Před vlastní investicí si rozhodně udělejte svojí analýzu, definujte si strategii a tou se řiďte. DYOR.
