Bitcoinové ETF zaznamenaly pět dní po sobě trvající přílivy kapitálu, a to i navzdory nedávným geopolitickým turbulencím způsobeným konfliktem mezi Izraelem a Iránem.
Podle údajů od Farside Investors začal tento trend 9. června, kdy došlo k přílivu přes 386 milionů dolarů, a pokračoval až do pátku s dalším přílivem 301 milionů dolarů. Celkově se za posledních pět dní do Bitcoin ETFpřesunulo více než 1,3 miliardy dolarů.
Cena bitcoinu prokázala svou odolnost po izraelských leteckých útocích na Irán, kdy klesla pouze o 3 % v reakci na tuto zprávu.
Z dlouhodobého hlediska pro Bitcoin nejvíce záleží na US dollar indexu (DXY), nikoliv na geopolitice. DXY právě propadl pod 100, což je jeho nejnižší úroveň za více než tři roky. Je jasné, že USD směřuje jen jedním směrem, a Bitcoin obvykle jde opačným směrem.Nic Puckrin
Navzdory tomu analytik varoval, že rizikové aktiva by mohla v krátkodobém horizontu zažít výrazný pokles ceny, pokud se Irán rozhodne uzavřít Hormuzský průliv, kterým prochází 20 % celosvětové ropy.
Uzavření Hormuzského průlivu by způsobilo skok v cenách energie a narušilo globální trhy. Odvetné vojenské útoky obou stran během víkendu hrozí, že vyvolají plnohodnotnou regionální válku, která by mohla mít vliv na kryptoměnové trhy a ceny dalších aktiv.
Bitcoin zůstává stabilní navzdory geopolitickému šoku
„Je povzbudivé sledovat, že po krátkém poklesu pod 103 000 dolarů, během kterého bylo zlikvidováno 422 milionů dolarů v long pozicích, se Bitcoin zotavil a aktuálně se obchoduje kolem 105 000 dolarů,“ uvedl Puckrin v pátek.
I přes pokračující geopolitické napětí se Bitcoin obchoduje na cenách blízkých jeho historickému maximum 112 000 dolarů.
Tato cenová odolnost vedla některé analytiky k předpovědím, že cena bitcoinu by mohla zažít rally, která by mohla katapultovat BTC na nová historická maxima v nadcházejících týdnech a měsících.
Pokračující makroekonomické nejistoty, vysoký státní dluh, geopolitické napětí a rozpad tradičních finančních systémů, které erodují úspory, nadále podporují přijetí bitcoinu. Díky svým unikátním vlastnostem se totiž bitcoin začíná v dobách nejistoty profilovat, jako nejlepší možný přístav pro všechny typy investorů.
Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!
Pokud Bitcoin neupgraduje svou základní kryptografii během příštích pěti let, tak by důvěra, kterou si dosud vybudoval, mohla být zničena, a to pouze jediným kvantovým útokem.
Satoshi Nakamoto změnil způsob, jakým definujeme peníze. V reakci na krach finančních institucí v roce 2008, ve které miliony lidí vložily svou důvěru, vytvořil Satoshi decentralizovaný měnový systém postavený na eliptické křivkové kryptografii.
Kombinace matematiky a decentralizace přitahuje nejen skeptiky, ale i největší světové finanční instituce, například společnost BlackRock.
Za 16 let své existence Bitcoinnikdy nebyl hacknut. To se však může brzy změnit s příchodem kvantových počítačů.
Kvantové počítače, které byly dříve pouze součástí vědecké fikce, se nyní staly natolik pokročilými, že by mohly prolomit Bitcoinovu kryptografii během několika příštích let. Někteří experti dokonce předpovídají, že by to mohlo být možné už příští rok.
Americký Národní institut pro standardy a technologie doporučuje přejít na kvantově bezpečné standardy do roku 2030. I přes tato doporučení se Bitcoinová komunita zdá být uvízlá pouze u teoretických řešení, jako je BIP-360 (Pay-to-Quantum-Resistant-Hash) nebo schémata commit-delay-reveal.
Čas na teoretizování skončil. Pokud nebudou nyní přijata konkrétní opatření k přizpůsobení Bitcoinové blockchainu, celý tržní kapital Bitcoinu v hodnotě 2,2 bilionu dolarů by mohl zaniknout. Stačila by jedna kompromitovaná peněženka, nebo transakce, aby se zničilo 16 let tvrdě budované důvěry.
Superpočítače na vzestupu: Co přinesou pro technologický svět
Letos došlo ke skutečnému průlomu díky čipu Majorana od Microsoftu, který výrazně zkrátil časovou osu pro vytvoření prakticky využitelného kvantového superpočítače z desetiletí na pouhé roky.
Jednoduše řečeno, tento pokrok otevřel cestu ke škálovatelným a stabilním kvantovým systémům.
Dnes již na světě existuje kolem 100 kvantových počítačů. Podle odhadů McKinsey by jich mělo být do roku 2030 již kolem 5 000. Je důležité si uvědomit, že tyto počítače nejsou jen rychlejší než ty, které běžně používáme, představují zcela novou generaci, jež dokáže provádět výpočty paralelně místo sekvenčně.
Tento vývoj představuje smrtelnou hrozbu pro klasickou kryptografii, jako je algoritmus ECDSA, který chrání soukromé klíče bitcoinu. Aktuálně je přibližně 30 %bitcoinu, což je asi 6,2 milionu mincí, uloženo na adresách typu pay-to-public-key, nebo opakovaně použitých P2PK-hash adresách, které jsou na tuto kvantovou hrozbu obzvlášť citlivé.
Pokud by došlo k průlomu, mělo by to katastrofální dopad na celý Bitcoinový ekosystém. Ukázalo by se, že systém, který byl považován za nezlomný, lze skutečně prolomit. Proto BlackRock nedávno ve své aktualizované žádosti o spot ETFuznal hrozbu kvantových počítačů pro Bitcoin. A právě proto je nezbytné jednat nyní, než bude příliš pozdě.
Přípravy na Q-Day, tento den změní vše
Q-Day označuje den, kdy budou kvantové počítače schopné prolomit tradiční kryptografii. Jakmile tento den nastane, transakce s bitcoiny, ať už aktuální, nebo i staré více než deset let, mohou být zranitelné, protože blockchain je zcela transparentní a data v něm zůstávají navždy přístupná veřejnosti.
Někteří se na Q-Day již připravují tím, že sbírají šifrovaná data, v taktice známé jako sklízej teď, dešifruj později. Není nereálné, že k několika útokům dojde současně po celém světě, jakmile Q-Day nastane. Až to přijde, Bitcoin musí být připraven.
Jak se změní svět v post-kvantové budoucnosti?
Problém s upgradem celého blockchainu z legacy kryptografie na post-kvantovou kryptografii spočívá v tom, že by to vyžadovalo hard fork.Což se stalo v kryptokomunitách téměř tabu tématem.Tento zásadní krok by totiž mohl narušit uživatelskou zkušenost, fragmentovat likviditu, ohrozit integritu sítě a potenciálně odradit dlouhodobé uživatele.
Existují však alternativy: hybridní řešení, která se zaměřují na zabezpečení transakcí bez zásahů do základní vrstvy, vrstvené bezpečnostní modely, kvantově bezpečnou správu klíčů a infrastruktura, která může připravit Bitcoin na nevyhnutelný nápor.
Je třeba si uvědomit, že tohle není rychlé řešení, zejména s ohledem na to, jak konzervativní a pomalý Bitcoin historicky byl. Bohužel již není čas na zbytečné čekání. Je nezbytné učinit rozhodnutí a vybrat řešení, jelikož Bitcoin by ve své aktuální podobě post-kvantovou budoucnost nepřežil.
Satoshi dal světu nový měnový systém, ale nikdy neřekl, že se nemůže vyvíjet. Nyní je na komunitě, aby učinila rozhodnutí o jeho vývoji a připravila se na Q-Day, místo čekání, až bude příliš pozdě. Největší hrozbou pro Bitcoin není kvantová technologie, ale stagnace.
Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!
Zakladatel kryptoburzy BitMEX, Arthur Hayes, varuje, že nová vlna stablecoinových společností, která se chystá vstoupit na burzu po vzoru úspěšného IPO společnosti Circle, pravděpodobně selže a to kvůli přecenění a omezeným distribučním kanálům.
Ve svém pondělním příspěvku Hayes uvedl, že vstup Circle na burzu představuje začátek, nikoli konec tohoto cyklu „stablecoinové mánie.“ Podle něj většina nových veřejně obchodovaných emitentů stablecoinů bude nadhodnocená a jejich model dlouhodobě neudržitelný.
Tahle burzovní premiéra je jen začátek, ne konec mánie, napsal s tím, že bublina praskne, až na burzu vstoupí firma, která oddělí důvěřivé investory od desítek miliard dolarů pomocí finančního inženýrství, pákového efektu a okázalé prezentace.Arthur Hayes
Další vlnu podle Hayese vytvoří takzvané kopie Circle a investorům radí, aby s těmito společnostmi zacházeli jako s horkým bramborem.
Hayes varuje investory, aby nevsázeli proti trhu. Zdržel se výzvy k shortování těchto akcií, protože podle něj pozitivní sentiment vůči kryptoměnám v USA a narativ kolem „stablecoinové mánie“ pravděpodobně zpočátku vytlačí ceny vzhůru.
„Regulace stablecoinů v USA spustí vlnu nových projektů nejen v Americe, ale po celém světě,“ přidal se v úterý spoluzakladatel Chainlinku Sergey Nazarov.
Nové stablecoiny čelí překážkám, úspěch je nepravděpodobný
Hayes tvrdí, že společnost Circle je v této fázi výrazně přeceňená a že polovinu svých úrokových příjmů předává Coinbase. Přesto podle něj cena akcií dál poroste. Podle něj existují pouze tři skutečně životaschopné distribuční kanály a těmi jsou: kryptoměnové burzy, velké Web2 sociální platformy a tradiční banky.
Bez přístupu k těmto kanálům podle něj noví emitenti nemají žádnou šanci na úspěch.
Většina nových veřejně obchodovaných stablecoinových společností podle něj selže a bude přeceňována právě proto, že distribuční kanály už ovládli zavedení hráči. Nováčci tak budou muset platit vysoké poplatky burzám, nebo nabízet atraktivní výnosy vkladatelům, přičemž sociální platformy a banky si pravděpodobně vytvoří vlastní stablecoiny.
„Pro nás, kdo jsme v tomto prostoru už nějakou dobu, bude doslova zábavné sledovat obleky plné prázdných slibů, jak dokáží přesvědčit veřejnost, aby investovala do jejich mizerných firem,“ dodal s dávkou sarkasmu.
Společnost Circle je neskutečně přeceňená, ale akcie i tak rostou
Hayes tvrdí, že společnost Circle je v této fázi neskutečně přeceňená a že polovinu svých úrokových příjmů předává Coinbase. Přesto podle něj cena bude cena akcií dál „levitovat„.
Circle úspěšně vstoupila na burzu 5. června a její akcie do konce obchodního dne prudce vzrostly.
Kryptoměnová agenda Donalda Trumpa vzbudila bouřlivé reakce mezi investory i regulátory. Experti varují, že Trumpova strategie je motivovaná vlastními memecoiny a populistickými kroky, které mohou podkopat důvěru v kryptoměnový trh. Současná cena bitcoinu kolem 105 000 USD odráží očekávání stability, ale i znepokojení z politického ovlivnění tohoto odvětví.
Prokrypto rétorika s háčky
Trumpova administrativní rétorika měla prokrypto tón, kdy sliboval výměnu předsedy SEC, jmenoval krypto cara Davida Sackse a vytvořil federální strategické bitcoinové rezervy. Nicméně kritici upozorňují, že tyto kroky sloužily zároveň propagaci memecoinu $TRUMP, ve kterém Trump drží významný podíl, a není tedy zřejmé, zda šlo o reálnou politiku nebo PR strategii.
Riziko střetu zájmů
Podle kritických hlasů, a to včetně expertů a politiků z obou stran, není Trumpovo počínání transparentní. Prodej tokenu $TRUMP umožnil značné příjmy jeho firmám. Kritici označují situaci za střet zájmů, kdy prezident vydělává na ceně kryptoměny, kterou zároveň může ovlivnit svými činy. Tento dvojí účel, tedy řízení politiky a posilování memecoinu, podle kritiků manipuluje trh a zvyšuje regulatorní nejistotu.
I přes Trumpův krátkodobý pozitivní dopad na cenu Bitcoinu část trhu vnímá jeho kroky skepticky. Geopolitická rozkolísanost a obavy ze zneužití politické moci narušují představu o kryptoměně jako o technicky nezávislém aktivu. Ačkoliv kryptotrh za poslední měsíce narostl o mnoho procent, stále hrozí, že tento růst bude krátkodobý, jakmile vyjdou najevo další detaily kampaně a její vliv na Trumpovu pozici.
Závěr
Trumpova kryptoměnová agenda kombinuje prokrypto rétoriku s konfliktem zájmů prostřednictvím memecoinu $TRUMP. Taková situace dlouhodobě ohrožuje důvěryhodnost trhu, i když krátkodobě posiluje cenu BTC.
Pro institucionální investory je nyní zásadní sledovat další vývoj legislativy a politických kroků Donalda Trumpa. Pokud dojde ke změně kurzu, vnímaná manipulace může představovat skutečný test pro integritu kryptoměnové komunity i stabilitu celého sektoru. Zatím se však situace vyvíjí vlídně.
Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!
Bitcoin (BTC) v poslední době nabírá dynamiku! Po dosažení lokálního dna kolem 100 300 dolarů 6. června se digitální měně podařilo prolomit klesající trendovou linii. Nyní vše nasvědčuje tomu, že se největší kryptoměna chystá znovu otestovat své historické maximum.
Na týdenním grafu bitcoinu se objevila takzvaná Doji svíčka, která absorbovala prodejní likviditu nashromážděnou za poslední tři týdny. Tato svíčka, charakteristická malým tělem a dlouhými knoty, odráží nerozhodnost mezi kupujícími a prodávajícími a často předznamenává zásadní cenové pohyby.
Nedávná absorbce likvidity pod touto svíčkou naznačuje možné vyčerpání medvědů. To by mohlo položit základy pro prudký vzestup, protože není dostatek dalších prodávajících, aby cenu stlačili níže.
Kryptoměnový analytik Jackis však vyzval k opatrnosti a zdůraznil, že tato týdenní Doji svíčka vyžaduje potvrzení.
Týdenní Bitcoin Doji po odmítnutí swing maxim z předchozího týdne samo o sobě nic neznamená. Doslova totéž se stalo před Covidem (tentokrát však v jiném kontextu). Potřebujeme vidět potvrzení s breakoutem výše – teprve pak se rozjedeme.
K býčímu výhledu přispěl i krypto obchodník Krillin. Poukázal na fraktální podobnost mezi cenovým vývojem BTC po schválení spotových bitcoinových ETF v lednu 2024 a současnou cenovou akcí.
Tento vzorec zahrnuje takzvanou „god candle“, která naznačuje možnost silného pohybu směrem vzhůru. Historicky mají takovéto opakující se fraktály na vyšších časových rámcích 70%–80% přesnost v předpovídání obratů trendu.
Jak můžeme vidět na grafu, na začátku roku 2024 bitcoin po fázi konsolidace působivě rostl. Vzhledem k tomu, že se jeho cena k 9. červnu pohybuje nad 106 000 dolary, mohl by jej podobný breakout brzy vyslat směrem k 110 000–120 000 dolarům.
Dlouhodobí investoři přebírají otěže: Bitcoin vstupuje do nové akumulační fáze
Současně s technickými indikátory se tržní sentiment výrazně posunul směrem k akumulaci. Podle dat, která zveřejnil uznávaný bitcoinový analytik Axel Adler Jr., se průměrné objemy spotového obchodování na centralizovaných burzách (CEX) propadly. V současné době jsou na úrovních, které jsme naposledy viděli v říjnu 2020.
Podle údajů od společnosti CryptoQuant objem obchodů na spotovém trhu výrazně poklesl, a to až na pouhých 965,6 milionu dolarů. Naopak aktivita na futures trzích zůstává na zvýšené úrovni.
To naznačuje, že investoři přecházejí do režimu „HODL“ (strategie dlouhodobého držení). Nápadně to připomíná akumulační fázi, která předcházela explozivní rally bitcoinu koncem roku 2020.
Tohoto posunu si všiml také on-chain analytik Boris, který poukázal na rozdílné chování mezi krátkodobými a dlouhodobými držiteli bitcoinu. Během posledních 30 dnů krátkodobí držitelé (STH) prodali 592 000 BTC, zatímco cena BTC vzrostla k 110 000 dolarům, což signalizuje nejistotu nebo vybírání zisků.
Naopak dlouhodobí držitelé (LTH) – tedy peněženky, které drží BTC déle než 155 dnů – od dosažení historického maxima nashromáždili úctyhodných 605 000 BTC.
„Zatímco krátkodobí držitelé opouštějí trh, dlouhodobí držitelé vstupují. To naznačuje, že současný vzestupný trend není jen spekulativní – strukturálně jej podporují silné ruce (strong hands).“
Od silných rukou k digitálním fenoménům: Bitcoin otevírá cestu meme coinům
Současný růst bitcoinu, podpořený důvěrou dlouhodobých investorů, vytváří půdu pro nezměrný optimismus napříč celým světem kryptoměn. V takovém prostředí, kde král kryptoměn udává směr a prokazuje svou sílu, se otevírají dveře i pro jiné, často spekulativnější segmenty trhu.
Tyto dokáží neuvěřitelně těžit z celkové euforie a přílivu kapitálu, který s růstem bitcoinu přichází. Mluvíme zde především o meme coinech. Tyto digitální tokeny se za poslední roky staly překvapivě významnou a dynamickou součástí kryptoměnového ekosystému.
Jejich hodnota je primárně poháněna komunitou a spekulacemi, spíše než fundamentálními technologiemi nebo reálnými užitnými hodnotami. Přestože jsou spojeny s vyšší mírou rizika a volatilitou, dokáží v časech celkového růstu trhu generovat exponenciální zisky.
Last chance to buy BTCBULL before launch! 🐂🧨
The countdown ends on June 30th. ⌛
Here’s what’s coming: 🔥 BTCBULL token burns 🪂 BTC airdrops at price milestones 🎁 BTCBULL airdrop when Bitcoin hits $250K
Představte si digitální aktivum, které není jen spekulativní zábavou, ale chytře se sveze na síle bitcoinu. Přesně to je vize projektu BTC Bull (BTCBULL). Nejde o konkurenta bitcoinu, nýbrž o akcelerátor jeho pozitivního sentimentu.
Jádrem BTC Bull je jeho promyšlený mechanismus navázaný na cenové průlomy bitcoinu. Jakmile bitcoin překročí hranici 125 000, 175 000, a 225 000 dolarů, dojde ke spálení části nabídky tokenů. Pro odměňování komunity pak slouží speciální BTC airdropy, které se uskuteční při dosažení cen 150 000 a 200 000 dolarů.
Vrcholným bodem je masivní airdrop BTCBULL při překonání hranice 250 000 dolarů za BTC. Celý koncept je postaven na budování angažované a loajální komunity, která se bude aktivně podílet na úspěchu projektu.
Pro ty, kteří chtějí být u toho od samého začátku, se naskýtá exkluzivní šance v podobě probíhajícího předprodeje tokenů BTCBULL. Jedná se o časově omezenou příležitost – tato fáze končí přesně 30. června.
Pro investory, kteří věří v dlouhodobý růst bitcoinu a zároveň hledají novou, dynamickou příležitost s potenciálem exponenciálních zisků, představuje BTC Bull atraktivní doplněk portfolia. Nyní je ideální čas se připojit ke komunitě na X a Telegramu a stát se součástí této vzrušující cesty.
*Příspěvek je reklama a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu.Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko.Kryptoměny jsou velmi spekulativní a neregulované, hrozí riziko ztráty kapitálu.
V dalším společném streamu letošního roku se sejde Jaroslav Jarolím, Adam Nemčík a Matěj Široký. Budeme živě sledovat již 4. zasedání Federálního rezervního systému v roce 2025. Trhy od květnového zasedání zažily sice také turbulentní období, zesílené geopolitickými událostmi. Nicméně se povedlo všechny kurzové ztráty z aktuálního roku smazat.
My víme, že Fed úrokové sazby stále nemůže snížit. Nicméně je pro nás klíčová jejich ekonomická projekce a zároveň guidance, který nám dá Jerome Powell během tiskové konference. Začínáme v 19 30 na Kryptomagazin TV a těšíme se na vaše případné dotazy.
Akciové trhy opět ukázaly, že dokážou lépe anticipovat světové dění než týmy analytiků a novinářů. Schopnost číst trhy je však velmi subtilní. Minulý týden nám poskytl zajímavou lekci.
Finanční trhy, zbavené sentimentu, odhalily přesun pozornosti od osobních sporů k rostoucím geopolitickým rizikům. Na začátku týdne to nevypadalo příliš optimisticky. Trhy se soustředily především na dvě události.
První byla roztržka mezi americkým prezidentem Donaldem Trumpem a Elonem Muskem. Oba muži mají schopnost výrazně ovlivnit náladu na trzích. Pokud by jejich konflikt pokračoval, měl by devastující dopad na obě strany. To byl pravděpodobně důvod, proč se oba raději stáhli.
Musk se omluvil a Trump se rozhodl neprodávat nedávno zakoupenou červenou Teslu. Zajímavá byla nízká reakce trhů. Akcie Tesly sice pochopitelně posílily, ale během jejich sporu oslabovaly akcie napříč různými sektory. Následné usmíření oslavili pouze akcionáři Tesly.
Rychlé urovnání sporu signalizovalo, že trhy považují osobní rivalitu za okrajovou v porovnání s většími hrozbami. Tím se projevil první varovný signál, že trhy zaměřují svou pozornost jinam.
Vývoj ceny akcií Tesly od začátku roku.
Stream: Na pokles úrokových sazeb zapomeňte!
Je blízko dohoda mezi Čínou a USA?
Druhým výstražným signálem byla reakce trhu na oznámení výsledků jednání mezi čínskou a americkou delegací v Londýně. Ještě před schůzkou Donald Trump obvinil Čínu z obcházení amerických cel, což je částečně pravda, protože zatímco zahraniční obchod mezi USA a Čínou klesá, obchod mezi USA a Vietnamem překvapivě roste. Obchodní manévr Pekingu přes třetí země odhaluje limity americké celní politiky.
Chvíli se zdálo, že jednání dopadnou špatně. Nestalo se tak. Schůzka v Londýně za současných podmínek dopadla velmi dobře. Obě delegace se dohodly, že v případě potřeby budou výjimky z cel prodlouženy a rýsuje se návrh celkové dohody.
Čína by měla platit cla ve výši 55 %, USA umožní čínským studentům pokračovat ve studiu a Čína začne dovážet některé klíčové vzácné kovy do USA. To se zatím jeví jako přijatelné pro obě strany. Samozřejmě vše závisí na konečném souhlasu obou prezidentů.
Za normálních okolností by tato zpráva vyvolala na trzích rychlý růst. Americké indexy by pravděpodobně dosáhly nových rekordních hodnot. Strašák obchodní války s Čínou se pomalu stává minulostí. Možná trhy očekávaly, že Trump zaplaví svou sociální síť příspěvky o uzavření „geniální dohody“. K tomu však nedošlo. Trhy jako by tušily, co přijde na konci týdne.
Izraelsko-íránský konflikt
Nešlo pouze o spekulace. Již ve středu americká vláda začala evakuovat své ambasády na Blízkém východě a vyzvala své občany k návratu do vlasti. Vzhledem k rozsahu této akce bylo zřejmé, že se něco chystá. Nikdo přesně nevěděl, co se stane, ale nebylo těžké odhadnout, že by mohlo jít o Írán.
Do této mozaiky zapadá i chování OPEC v poslední době. Saúdská Arábie navrhovala zvýšit ropnou produkci celého kartelu, a to i v době, kdy ceny ropy dosahovaly minima. To je za normálních okolností neobvyklé. V minulých měsících arabské země naopak chtěly produkci snižovat, aby ceny ropy zvedly.
Tento krok jim byl vyčítán, protože nízké ceny oslabovaly Rusko. Nyní je situace jiná. Zvýšení produkce pomohlo předejít ještě většímu cenovému šoku, který následoval. Není tajemstvím, že i přes sankce Írán dodává ropu především Číně. Ta nyní bude muset hledat ropu jinde, a vzhledem k její vysoké spotřebě by mohla absorbovat všechny přebytky ropy na trhu.
Jelikož není přesně známo, kolik ropy Čína od Íránu odebírala, může cena ropy rychle růst. Přerušení íránských dodávek by mohlo vyvolat globální energetickou krizi, zejména pro Asii. Cena ropy je určována především dostupnou ropou na trhu, nikoli celkovou produkcí, protože většina ropy je prodávána prostřednictvím dlouhodobých kontraktů.
První očekávanou reakcí byl růst ceny ropy. Ropa Brent poskočila z 68 na 72 dolarů, poté klesla na 70 dolarů, což představuje růst přibližně o 7 %. Jde o výrazný pohyb, ale vzhledem k celosvětovému oslabení dolaru to není změna, která by zásadně ovlivnila situaci – alespoň prozatím. Ropa, klasické útočiště v časech nejistoty, zůstává barometrem geopolitického napětí.
Mít klidnou hlavu
Podobně lze analyzovat index VIX. Ten stoupl z 18 na 21, což je mírná reakce trhů. Během dubnové krize kolem cel dosáhl VIX hodnoty 60. Volatilita nyní mírně rostla, ale nejde o paniku. Můžeme říci, že se na trhy vrátil stres, nikoli chaos.
Pro začátečníky na akciovém trhu je třeba připomenout, že války nepředstavují systémovou krizi trhů. Jsou spíše běžnou součástí investorského života. Na začátku konfliktu se zdá, že hrozí katastrofa, ale časem se situace vždy vyřeší.
Daleko větším rizikem jsou systémové krize vyplývající z měnové politiky. Války však politikům umožňují zvyšovat výdaje, čímž se problematika dluhu odkládá na neurčito. I v tomto konfliktu tomu nebude jinak. Existují dvě zásadní varianty vývoje.
Možnost eskalace konfliktu
První je zhoršení situace, které by spočívalo nejen v eskalaci konfliktu, ale i v přímém zapojení dalších zemí. Zapojení velmocí, zejména USA, by dramaticky změnilo dynamiku trhů a vyvolalo hlubší poklesy.
V takovém případě by cena ropy stoupala, akcie by klesaly a zlato by směřovalo k novým rekordům. Zajímavé bude sledovat americký dolar. Přes rostoucí geopolitické riziko není jisté, zda investoři zapomenou na americký dluh.
Oslabující dolar ztrácí svou tradiční roli bezpečného přístavu, což posiluje alternativy jako švýcarský frank. Fráze „Cash is king“ už nemusí být jednoznačná. V krizi je hotovost klíčová, ale rozhodující bude, v jaké měně ji držíte.
Druhou variantou je rychlé diplomatické řešení, které by vedlo k poklesu ceny ropy. I kdyby byl konflikt krátký, už nyní se ozývají hlasy, například u nás, volající po větším zbrojení. Nejde o to, zda zbrojení podporujete.
Rovnice je jasná: vyšší výdaje na armádu znamenají vyšší daně a méně peněz na spotřebu, což vede k pomalejšímu růstu ekonomiky a nižší spotřebě ropy. Ceny ropy tak mohou zažít značné turbulence. Kdo umí obchodovat v silně volatilním prostředí, měl by se v příštích dnech zaměřit na ropu.
Akciové trhy: Většina světových trhů minulý týden klesla
Při těchto událostech je obtížné udržet růstový trend akciových indexů. Nešlo však o panické výprodeje. Trhy zřejmě s touto možností počítaly, což potvrdilo, co mnozí dlouho tušili. Zatím tedy žádná tragédie, ale pokud poklesy budou pokračovat i příští týden, může rychle dojít ke změně trendu a mírný optimismus vystřídají pesimističtější scénáře.
V Asii byla reakce relativně mírná, především kvůli časovému posunu trhů. Hongkongský Hang Seng dokonce vzrostl o 0,42 %. Šanghajská burza oslabila o 0,26 % a japonský Nikkei zaznamenal ztrátu 0,52 %. Asijské trhy, chráněné časovou zónou, zatím odolávají plnému dopadu geopolitického šoku.
Geopolitické dění mělo větší dopad na evropské akciové trhy. Dražší ropa komplikuje evropský růst. Otázkou zůstává, zda napětí mezi menšinami ve Francii a Německu nepřenese konflikt na evropskou půdu. Zvýšené výdaje na vnitřní bezpečnost ztíží vládám snahy o snižování státních deficitů.
Německý DAX ztratil 3,24 %, a to i přes oznámení o nákupech akcií vedením Rheinmetallu. Přestože akcie této společnosti jsou na rekordních hodnotách, vedení věří v další růst. Francouzský CAC 40 oslabil o 1,54 %. Nejlépe negativní náladě odolával britský FTSE, který vzrostl o 0,14 %.
V zámoří nebyly týdenní dopady příliš vážné. Technologický Nasdaq oslabil o 0,63 %, Dow Jones ztratil 1,32 % a index S&P 500 klesl o 0,39 %. Nešlo tedy o zásadní změny, a to i přes některé komentáře o možné „třetí světové válce“. Na amerických trzích to vypadalo spíše jako nepovedený týden. Zatím.
Největší ztráty zaznamenaly kryptoměny. V době psaní článku se cena bitcoinu pohybovala na úrovni 105 425 dolarů, což představuje týdenní pokles o 4,36 %. Největší ránu zasadil izraelsko-íránský konflikt, a to zejména kvůli nejisté roli amerického prezidenta.
Trump dříve prosazoval mírové řešení mezi oběma zeměmi, ale izraelský útok naznačil, že jeho pozice není tak silná, jak tvrdí. Trumpova oslabená autorita na světové scéně podkopává důvěru v riziková aktiva, včetně kryptoměn.
Investoři to vnímají jako známku slabosti, která se může projevit i v jiných oblastech, nejen v tomto konfliktu.
Z technického hlediska se od minulého týdne nic zásadního nezměnilo. Bitcoin stále hledá svůj růstový příběh, což je v kontextu války obtížnější. Kryptoměny, postrádající fundamentální oporu, zůstávají rukojmími geopolitické volatility. Jedinou útěchou je, že by si mohl připomenout svou roli „digitálního zlata“. Zlato minulý týden posílilo o 3,42 %.
Závěr: Co sledovat příští týden?
Problémem aktuální situace je, že i bez konfliktu na Blízkém východě jsou americké trhy drahé. Bez konkrétního důvodu, kromě odložení recipročních cel, se trhy od začátku roku vrátily do kladných hodnot. Situace však zůstává nejasná.
Jisté je ekonomické zpomalení v USA i ve světě. V důsledku cel a nejistoty se zpomalí růst HDP. Je předčasné mluvit o recesi, ale už nyní je zřejmé, že rok 2025 nebude tak příznivý, jak se čekalo. Investoři si tak kladou otázku, zda je opodstatněné platit vysoké ceny za akcie.
Příští týden přinese důležité údaje z Číny, zejména o průmyslové produkci, která naznačí tempo zpomalování ekonomiky. V úterý, jako předkrm před zasedáním amerického Fedu, rozhodne o úrokových sazbách japonská centrální banka. Tokio čelí dilematu mezi růstem a inflací, což může ovlivnit globální měnovou politiku.
Pravděpodobně bude muset sazby zvýšit – je lepší jednat dříve než později. Hlavní událostí týdne však bude zasedání Fedu. Pokud by byl Donald Trump guvernérem, dočkali bychom se snížení sazeb o 100 bazických bodů. K tomu však nedojde.
Jerome Powell čelí obtížné situaci – pokud sazby ponechá beze změny, narazí na nesouhlas Trumpa. Powellova nezávislost je testována v době, kdy trhy hledají směr uprostřed geopolitického chaosu. Zasedání ve středu bude zajímavé především z politického hlediska. Těšit se můžete na náš společný komentář s Adamem a Jardou.
Na finančních trzích se standartně pozornost upírá na americký index S&P 500. Přes počáteční volatilitu, kdy index v dubnu klesl hluboko pod 6 000 bodů, nyní S&P 500 opět atakuje historická maxima. Podle šéfa stratégů Jamesa Thorna ze Wellington‑Altus má cesta na rekordních 7 000 bodů do konce roku stále reálný základ.
Návrat z dubnového dna
S&P 500 na počátku dubna vytrvale klesal, než se postupně zotavil díky optimistickým výsledkům čtvrtletních reportů, výraznému růstu technologií a tlumení obchodních napětí mezi USA a Čínou.
Stream: Komentář k rozhodnutí Fed a ekonomické projekci
Možné vyhlídky
Thorne identifikuje tři klíčové faktory pro další růst. Jde o pokračující růst zisků firem, slabší dolar podporující exportéry a pokračující investice do AI, které podle analytika Stoltzfuse mohou pohánět akciový trh až k 7 100 bodům. Navíc Morgan Stanley ukazuje pozitivní trend revidovaných ziskových odhadů, což historicky předznamenává roční zisky kolem 13 %.
Rizika
Na obzoru však zůstávají rizika: možné obnovení tarifů USA‑Čína po červencovém termínu, dodatečná zátěž od Fedu nebo geopolitická napětí. Analytik Ed Yardeni varuje před stagflací a naznačuje, že bez řešení těchto faktorů by růst mohl zpomalit na cílovou hladinu kolem 6 400 bodů. Napětí v Středním východě navíc může krátkodobě zvýšit volatilitu.
Pozornost investorů se soustředí i na americký Federální rezervní systém. Po červnovém zasedání Fed ponechal sazby beze změny, ale indikoval možnost pouze jednoho snížení do konce roku 2025, a to v závislosti na dalším vývoji inflace. Tato zdrženlivost může krátkodobě zchladit přehnaně optimistická očekávání trhu. Na druhé straně stabilní měnová politika posiluje důvěru investorů ve vyvážený růst bez přehřívání ekonomiky.
Závěr
Ačkoliv v dubnových propadech panovala nejistota, aktuální ukazatele, silné čtvrtletní zisky a tlak na vyšší cílové hodnoty (7 000 až 7 100 bodů) vytvářejí fundament pro býčí trh i ve druhé polovině roku.
Sleduj Jardovo investiční portfolio s pravidelným komentářem, jak postupuje.
Index strachu a chamtivosti pro kryptoměny, který slouží jako měřítko nálady investorů na trhu, se stále drží v pásmu chamtivosti, konkrétně na hodnotě 60 bodů, i přesto že napětí mezi Izraelem a Íránem v posledních dnech výrazně eskalovalo.
Ukazatel, který je často považován za signál budoucího vývoje cen digitálních aktiv, potvrzuje, že nálada investorů zůstává pozitivní, i když by aktuální geopolitické události mohly za jiných okolností vést k výraznějšímu výprodeji.
Konkrétně v neděli dosáhl index hodnoty 60, a to navzdory pátečnímu poklesu Bitcoinu o 2,8 %, kdy se cena propadla na 103 000 USD. Pokles následoval po sérii explozí, ke kterým došlo ve čtvrtek večer v oblasti Teheránu.
K útoku se ihned přihlásil Izrael, čímž potvrdil další fázi přímé eskalace dlouhodobě napjatých vztahů mezi oběma zeměmi. Írán na tento incident zareagoval v pátek večer rozsáhlým odvetným úderem, při němž využil desítky balistických raket k útoku na izraelské vojenské cíle.
Ještě ve čtvrtek, tedy těsně před začátkem vojenské výměny, se index strachu a chamtivosti pohyboval na mnohem vyšší úrovni. Konkrétně dosáhl hodnoty 71. Prudký pokles během jediného dne ukazuje, že i přes aktuální chamtivý sentiment trh sleduje geopolitická rizika pozorně.
Pokud se bude historie opakovat podobně jako při loňském napětí mezi těmito dvěma zeměmi, je velmi pravděpodobné, že sentiment může během několika následujících týdnů oslabit až do pásma strachu, což by mohlo signalizovat větší ochotu investorů vybírat zisky a stáhnout se z trhu.
Stream: Na pokles úrokových sazeb zapomeňte‼️
Bitcoin se blížil historickému maximu, ale zatím si drží klíčovou hranici
Bitcoin se v posledních dnech opět dostal do popředí zájmu investorů, když se jeho cena ve středu přiblížila k dosavadnímu historickému maximu z 22. května, které činí 111 970 USD. I přes následný pokles, který přišel v důsledku zhoršení mezinárodní situace, si však BTC stále drží klíčovou psychologickou hranici 100 000 USD.
V době zveřejnění zprávy se podle údajů z platformy CoinMarketCap obchoduje za 105 540 USD, což znamená, že většina ztrát způsobených aktuální krizí již byla alespoň částečně smazána.
Vedle Bitcoinu však zaznamenal prudký výkyv také Ether. Ten klesl až o 10,79 % na minimální cenu 2 454 USD, než následně část ztrát umazal a aktuálně se obchoduje na úrovni 2 522 USD.
Aktuální vývoj ukazuje, že i druhá největší kryptoměna podle tržní kapitalizace je citlivá na vnější geopolitické vlivy, přestože dlouhodobý fundamentální zájem o Ethereum zůstává silný.
Navzdory zvýšenému geopolitickému riziku si ale Bitcoin zachovává relativní stabilitu, což komentoval například analytik vystupující pod přezdívkou Za na platformě X. Podle něj Bitcoin jako by se konfliktu mezi Izraelem a Íránem zatím nebál, což interpretuje jako pozitivní indikátor celkového sentimentu na trhu.
Také známý investor Anthony Pompliano upozornil, že Bitcoin je neúprosný, čímž zdůraznil jeho odolnost vůči vnějším otřesům.
Tržní nálada je nadále optimistická v otázce udržení hranice 100 000 USD, na kterou se BTC dostal 8. května po více než třech měsících obchodování pod touto hladinou. Podle analytické platformy CoinGlass by případný propad pod tuto psychologickou úroveň mohl aktivovat likvidacelong pozic v celkovém objemu přes 1,74 miliardy USD, což by mohlo mít výrazný dopad na krátkodobou volatilitu trhu.
Zároveň však přetrvává pozitivní trend ve vztahu ke spotovým ETF na Bitcoin. Ty již druhý týden za sebou zaznamenávají příliv kapitálu, a to ve výši 1,37 miliardy USD za týden končící v pátek.
Příliv kapitálu tak podtrhuje důvěru institucionálních investorů v dlouhodobý růst Bitcoinu. Na druhé straně ale Ether ETF zakončily svou 19denní šňůru přílivů a zaznamenaly čistý odliv v objemu 2,1 milionu USD, což může naznačovat dočasné ochlazení zájmu o druhou největší kryptoměnu.
Bitcoin ustál útok na Írán lépe než íránskou ofenzivu z dubna 2024
Zajímavým faktem je, že aktuální propad ceny Bitcoinu po izraelském útoku na Írán byl v porovnání s dubnovými událostmi podstatně mírnější. V dubnu 2024 totiž Írán podnikl historicky bezprecedentní přímý útok na izraelské území, což tehdy vyvolalo ostrou reakci nejen ze strany trhů, ale také světového společenství.
Konkrétně 13. dubna 2024 reagoval Írán raketovým útokem na izraelské cíle poté, co byla izraelskými silami bombardována jeho ambasáda v Damašku. Následky byly okamžité. Cena Bitcoinu se během několika hodin propadla o 8,4 %, a to navzdory tomu, že tehdejší index strachu a chamtivosti ukazoval vysokou hodnotu 72 bodů. Šlo tedy o výrazně optimistický tržní sentiment.
Do 2. května 2024 se pak index propadl až na 43 bodů, což znamenalo přechod do pásma strachu.
V ostrém kontrastu s tím je současná situace mnohem stabilnější, i když povaha a rozsah útoků je opět velmi vážná. Sentiment na kryptoměnových trzích však zůstává relativně odolný, což může být odrazem vyšší úrovně důvěry investorů, stabilnějších tržních struktur, a také posíleného institucionálního zájmu, především prostřednictvím ETF produktů.
Je tedy možné, že trh začíná geopolitické hrozby vnímat jinak. Nikoliv jako přímé ohrožení hodnoty Bitcoinu, ale spíše jako argument pro jeho využití jako alternativního aktiva ve světě plném nejistoty.
Zaregistrujte se na Bitget skrze tento odkaz a získejte 10% slevu na obchodní poplatky!
Bitcoin (BTC) se podle nejnovějších analýz, které ho srovnávají se zlatem, může ve třetím čtvrtletí roku 2025 vyšplhat na nové historické maximum.
*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta
Kryptoměnový analytik Ted Pillows na platformě X upozornil na fascinující paralelu mezi aktuální cenovou akcí největší kryptoměny a historickým vzestupem zlata. Ve své podrobné analýze vysvětlil, že bitcoin podle všeho kopíruje posloupnost tržních fází, jimiž prošlo zlato před svým prudkým nárůstem.
Bitcoin kráčí ve stopách zlata
Zlato nejprve prošlo fází distribuce, poté následovala léta akumulace (2013-2018). Po roce 2020 pak vstoupilo do fáze opětovné akumulace, což vedlo k razantnímu růstu na rekordní hodnoty kolem 3 500 dolarů.
Podle Pillowse bitcoin přesně zrcadlí tuto cestu. Po dosažení vrcholu v roce 2021 kryptoměna zaznamenala výraznou korekci, po níž následovala fáze akumulace po celý rok 2022 a 2023.
V roce 2024 vstoupil bitcoin do toho, co analytik nazval fází re-akumulace, kdy začal nabírat na síle a prorážet směrem vzhůru. Pokud bude tento trend pokračovat, mohl by vstoupit do fáze rychlého růstu podobné zlatu před jeho velkým skokem.
Pillows zdůraznil, že obě aktiva po dosažení nových rekordů zaznamenala korekci, což dále podtrhuje srovnání. Na základě těchto poznatků expert předpokládá, že bitcoin by mohl do konce třetího čtvrtletí roku 2025 dosáhnout hodnoty 125 000 až 130 000 dolarů.
Bitcoin perfektně kopíruje rally zlata. Zlato také zaznamenalo korekci po dosažení nového historického maxima a s bitcoinem se stalo totéž. Myslím, že bitcoin do třetího čtvrtletí 2025 dosáhne 125 000 až 130 000 dolarů.
Ačkoli se cenové grafy shodují, je důležité si uvědomit, že bitcoin a zlato se fundamentálně liší. Zlato je osvědčený uchovatel hodnoty se staletou historií, zatímco bitcoin je stále relativně nový, avšak dynamicky se vyvíjející digitální fenomén. Nicméně obě aktiva v roce 2025 ukázala silný vzestupný trend.
BTC Price Action: Krátkodobý výhled – Býci vs. Medvědi u kritických úrovní!
Mezitím, nezávislá analýza od RLindy, zdůraznila důležité technické cenové úrovně bitcoinu, které je třeba bedlivě sledovat. Analytička poznamenala, že BTC se zotavuje po vyčištění likvidity poblíž 100 000 dolarů, avšak krátkodobý výhled zůstává nejistý.
Ačkoli celkový trend je býčí, trh se momentálně nachází v korekční fázi, s medvědí strukturou pod klíčovou rezistencí. Bitcoin aktuálně testuje oblasti kolem 105 900 a 106 720 dolarů. Pokud nákupní tlak oslabí, odmítnutí na těchto úrovních by mohlo stlačit cenu zpět ke 103 000 dolarům.
RLinda však optimisticky dodala, že trvalý pohyb nad 105 500 dolary by mohlo znovu oživit býčí dynamiku a posunout ceny směrem k metě 110 400 dolarů. Ovšem za předpokladu, že klíčové úrovně podpory zůstanou pevné a nedojde k jejich prolomení.
Bitcoin pohání meme coiny: BTC Bull sází na růst krále kryptoměn!
Přední kryptoměnoví analytici se snaží rozklíčovat budoucí cenové trajektorie bitcoinu na základě historických paralel a technických indikátorů. Je však zásadní si uvědomit, že energie a dynamika, kterou bitcoin vytváří, má dalekosáhlý dopad na celý kryptotrh.
Když bitcoin získá na síle a překonává očekávání, šíří se to jako vlna optimismu, která zasahuje i zdánlivě méně seriózní segmenty trhu. Mluvíme zde o meme coinech. Tyto digitální tokeny, které často začínaly jako komunitní vtipy, se staly nečekanými katalyzátory pro obrovské zisky a rychlý růst komunit.
Jejich hodnota je často přímo navázána na celkový tržní sentiment a býčí fáze bitcoinu vytváří ideální podmínky pro jejich explozivní růst. Jsou to jakési rakety, které dokáží neuvěřitelně rychle akcelerovat, když je pohání silný proud bitcoinového optimismu. Jedním z projektů, který si klade za cíl profitovat z této synergie, je BTC Bull (BTCBULL).
Tento meme coin je strategicky navržen tak, aby odrážel obrovský potenciál největší kryptoměny. Tvůrci BTC Bull chápou, že bitcoin funguje jako kapitálový magnet, a jejich token má tento efekt znásobit.
Hlavním cílem projektu BTC Bull je vybudovat robustní a aktivní komunitu, která bude hnací silou jeho budoucího rozvoje. Klíčovým pilířem jeho strategie je přímá provázanost s dosaženými cenovými milníky bitcoinu.
Při nárůstu ceny BTC na 125 000, 175 000 a 225 000 dolarů se uskuteční automatické pálení tokenů. Při dosažení cen 150 000 a 200 000 dolarů budou uspořádány speciální BTC airdropy. A jakmile bitcoin dosáhne ambiciózní hranice 250 000 dolarů, přijde na řadu masivní airdrop BTCBULL tokenů.
Právě teď se naskýtá jedinečná možnost stát se součástí BTC Bull již v jeho počátcích. Na oficiálním webu projektu totiž probíhá předprodej tokenů BTCBULL, který umožňuje prvním zájemcům získat tyto meme coiny za zvýhodněnou cenu.
Last chance to buy BTCBULL before launch! 🐂🧨
The countdown ends on June 30th. ⌛
Here’s what’s coming: 🔥 BTCBULL token burns 🪂 BTC airdrops at price milestones 🎁 BTCBULL airdrop when Bitcoin hits $250K
Avšak nutno dodat, že tato časově omezená příležitost se brzy uzavře – předprodej končí přesně 30. června. Pro ty, kteří sdílejí optimismus ohledně pokračujícího růstu bitcoinu a zároveň hledají meme coin s potenciálem exponenciálních výnosů, představuje BTC Bull zajímavou investiční volbu. Pokud projekt zaujal i vás, nyní je ten pravý okamžik stát se součástí komunity na X a Telegramu.
*Příspěvek je reklama a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu.Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko.Kryptoměny jsou velmi spekulativní a neregulované, hrozí riziko ztráty kapitálu.
