Růstové akcie a dokonce i indexy nyní přitahují pravděpodobně nejvíce pozornosti, vzhledem k překonávání svých maxim. Na co se již mnohdy zapomíná, jsou často bezpečné dividendové akcie, které přinesou investorům stabilní pasivní příjem a které zároveň mohou sloužit jako další složka diverzifikace portfolia. Připravili jsme pro vás 5 bezpečných akcií, které aktuálně nabízejí vysoký dividendový výnos.

1. Akcie Verizon Communications přinášejí dividendový výnos 6,5 %

Verizon je ukázkovým příkladem spolehlivé dividendové akcie. Tato telekomunikační společnost dokázala nepřetržitě zvyšovat výplaty akcionářům už téměř dvě dekády, což svědčí o stabilitě jejího podnikání. Jako jednička na americkém trhu s mobilními službami má Verizon zajištěny konzistentní příjmy od milionů zákazníků.

Nejdůležitější je, že společnost generuje výrazně více peněz, než kolik vyplatí na dividendách – konkrétně si ponechává téměř polovinu vytvořených prostředků pro další rozvoj a investice (payout ratio je aktuálně na 64,09 %). To je zdravé znamení, protože dividendy nejsou vypláceny na úkor budoucnosti firmy. Navíc má Verizon rozumně zvládnuté zadlužení, takže není finančně přetížená.

S výnosem 6,5 % nabízí Verizon atraktivní pasivní příjem, který je navíc každoročně vyšší. Pro konzervativní investory hledající stabilní dividendový příjem je to velmi zajímavá volba. Verizon vyplácí dividendy čtvrtletně, přičemž následující výplata dividend bude 1. srpna 2025.

2. Akcie Realty Income s dividendovým výnosem 5,6 %

Realty Income je americká realitní investiční společnost (REIT), která se proslavila svou výjimečnou dividendovou politikou. Již třicet let postupně zvyšuje výplaty svým akcionářům, přičemž na rozdíl od většiny firem vyplácí dividendy měsíčně místo čtvrtletně.

Společnost má stabilní obchodní model založený na pronájmu nemovitostí, především maloobchodním řetězcům, které jsou ekonomicky odolné. Využívá takzvané triple net smlouvy s dlouhodobými splatnostmi 10 až 20 let, které obsahují i klauzule o postupném navyšování nájemného. Díky tomu má firma velmi dobrou předvídatelnost budoucích příjmů.

U realitních investičních trustů se bezpečnost dividend nejlépe hodnotí pomocí ukazatele AFFO (upravené finanční toky z provozní činnosti). V posledním čtvrtletí vzrostl Realty Income tento ukazatel o 3 % na 1,06 dolaru na akcii, zatímco dividendy činily 0,796 dolaru na akcii. To znamená poměr krytí vyšší než 1,3, což je velmi solidní hodnota.

Akcie společnosti prošly složitým obdobím kvůli poklesu hodnot komerčních nemovitostí, což souvisí s růstem úrokových sazeb. Nyní, když se úrokové sazby stabilizovaly, by se měla Realty Income vrátit k solidním výkonům s pokračujícím růstem dividend.

3. Akcie Pepsi přináší dividendový výnos 4,4 %

Společnost Pepsi si udržuje pozoruhodnou tradici – navyšuje své dividendy už více než 50 let v řadě, přestože její dividendové akcie v poslední době nezažívají nejlepší období. Firma se spoléhá na stabilní portfolio svých nápojů a snacků, současně se však snaží rozšířit nabídku o zdravější produkty. Nedávno například koupila rychle rostoucí značku zdravých limonád Poppi.

Z finančního hlediska společnost vloni vygenerovala 7,2 miliardy dolarů ve volném cash flow, přičemž stejnou částku vyplatila akcionářům na dividendách. Tato situace sice nenechává moc prostoru pro další investice, ale Pepsi jasně deklaruje, že návratnost kapitálu akcionářům patří mezi její hlavní priority.

Firma v posledních letech investovala značné částky do rozvoje – jen vloni utratila 5,3 miliardy dolarů za modernizaci IT infrastruktury. Jakmile se tyto mimořádné výdaje ustálí na normální úrovni, měl by se zlepšit i poměr mezi zisky a dividendami, což firmě poskytne větší finanční flexibilitu.

Očekává se, že se tomuto dividendovému královi podaří otočit svou obchodní situaci a pokračovat v tradici každoročního zvyšování dividend.

4. Enterprise Products Partners – dividendový výnos 6,9 %

Enterprise Products Partners je společnost zabývající se ropnými a plynovými potrubími, která už 26 let po sobě zvyšuje dividendy svým akcionářům (řadí se tedy mezi dividendové aristokraty). Její obchodní model je stabilní a předvídatelný – zhruba 85 % jejích příjmů pochází z poplatků za služby, které nejsou závislé na cenách energií nebo rozdílech v cenách komodit.

Většina jejích smluv obsahuje klauzule o inflačních úpravách a společnost často přidává ustanovení typu „vezmi nebo plať” (take or pay), což znamená, že dostane zaplaceno i v případě, že zákazníci její služby nevyužijí.

Výplaty dividend jsou dobře pokryty distribučním peněžním tokem (provozní cash flow mínus investice do údržby). Za posledních 12 měsíců dosáhla poměru krytí 1,7. Tato společnost má také silnou finanční pozici s investičním ratingem dluhopisů a nízkou zadlužeností ve srovnání s odvětvím.

Díky rostoucím příležitostem je Enterprise Products Partners považována za jednu z nejlepších akcií s vysokou dividendou k nákupu, třeba i v rámci DCA strategie.

5. MPLX – dividendový výnos 7,4 %

MPLX je společnost provozující ropnou a plynovou infrastrukturu, která má ze všech zmíněných firem nejvyšší výnos. Zároveň také nejrychleji zvyšuje své dividendy – v roce 2024 je navýšila o 12,5 %, což je už třetí rok v řadě, kdy růst dosáhl dvouciferných hodnot. Od svého vstupu na burzu v roce 2012 každoročně zvyšuje výplaty akcionářům. V posledním čtvrtletí dosáhla solidního poměru krytí dividend 1,5.

Společnost zaznamenává skvělý růst v segmentu zemního plynu a kapalných plynových produktů (NGL), kde zpracovává přibližně 10 % veškerého zemního plynu vyrobeného ve Spojených státech. Její divize pro logistiku ropy především slouží mateřské společnosti Marathon Petroleum, což jí poskytuje stabilní a spolehlivý příjem.

Podobně jako Enterprise Products Partners má i MPLX jednu z nejlepších finančních pozic v odvětví s poměrem zadlužení (celkový dluh vůči dvanáctiměsíčnímu upravenému EBITDA) pouhých 3,3.

Díky atraktivnímu výnosu a pěkně rostoucím dividendám je MPLX skvělou volbou pro investory zaměřené na stabilní a pravidelné příjmy.