Umělá inteligence přepisuje pravidla čínského akciového trhu. Goldman Sachs vidí v AI klíčový faktor, který může transformovat investiční prostředí v Číně a přinést miliardové příležitosti.
Goldman Sachs zvýšil cílovou cenu pro MSCI China s odkazem na dopad nového čínského AI modelu DeepSeek-R1 a dalších konkurenčních a cenově dostupných AI technologií z Číny.
Nástup DeepSeeku vedl k růstu čínských technologických akcií a zároveň zvýšil důvěru investorů v budoucnost trhu i přínosy AI. Index Hang Seng TECH a MSCI China díky tomu zaznamenaly za poslední měsíc růst o 27 % a 19 %.
Od uvedení ChatGPT v listopadu 2022 vzrostly americké akcie o 50 %, čímž přidaly na tržní kapitalizaci přibližně 13 bilionů USD. Analytici Goldman Sachs se domnívají, že AI může významně přispět k firemním ziskům, akciovým valuacím a přílivu kapitálu.
Odhadujeme, že masové přijetí AI by mohlo v příštím desetiletí zvýšit čínské EPS o 2,5 % ročně. Zlepšení vyhlídek růstu a možný nárůst důvěry by mohly zvýšit férovou cenu čínských akcií o 15–20 % a přilákat přes 200 miliard USD v portfoliových investicích.
uvedl Kinger Lau, hlavní stratég pro čínské akcie a výkonný ředitel Goldman Sachs
Na základě těchto očekávání Goldman Sachs revidoval své cílové ceny pro MSCI China a CSI300 na 85 a 4 700, což naznačuje potenciální 12měsíční růst o 16 a 19 %.
AI jako růstový motor čínského trhu potřebuje silnou politickou podporu
Přestože AI přináší Číně značný růstový potenciál, podle Laua je stále nutná silná politická podpora, aby se země vypořádala s makroekonomickými výzvami a zajistila udržitelný růst akciového trhu.
Goldman Sachs rozdělil čínské veřejně obchodované společnosti do dvou skupin. AI Tech a Non-Tech. Dále je rozdělil do šesti tematických kategorií, aby analyzoval specifika AI ekosystému.
Tyto kategorie zahrnují: Polovodiče (Semi), Energie & infrastruktura, Data & cloud, Software & aplikace, Rostoucí příjmy a inovace, Zvyšování produktivity a efektivity.
Pro investory se zájmem o čínský AI sektor doporučuje Goldman Sachs jako klíčové indexy Hang Seng TECH a CSI 1000. Tyto indexy mají největší zastoupení technologických a AI společností v regionu, což z nich dělá atraktivní investiční příležitost pro trh. Banka dává přednost sektorům Data & Cloud a Software & Aplikace, které mají potenciál k růstu a dlouhodobému uplatnění v ekonomice.
Banka očekává, že po zpomalení investičního cyklu AI se urychlí tvorba praktických využití a adopce technologií. Díky růstu AI průmyslu by mohlo dojít k urychlení monetizace a vytvoření nových obchodních modelů pro technologické společnosti v Číně.
Prozkoumejte AI akcie na platformě XTB
