Býci potřebují vrátit cenu bitcoinu nad 115 500 USD

Tento týden byl pro kurz ceny bitcoinu opět zajímavý. Makroekonomické události nás poslaly několikrát dolů a podržely nás supporty vyplývající z technické analýzy. Páteční růst vystřídala včera zajímavá denní svíčka a trhy vysílají množství medvědích signálů. Kam se Bitcoin dále vydá? Pokusíme se najít odpovědi v dnešní analýze.

Opět začneme detailním rozborem tohoto týdne na hodinovém grafu. Na něm je krásně vidět, jak po půlnoci otevřela chicagská derivátová burza CME. Funguje totiž 23 hodin denně a 5 dnů v týdnu. A o víkendu přišla docela důležitá informace od Donalda Trumpa, na kterou hned burza reagovala.

Americký prezident upravil vízovou politiku pro kvalifikované zaměstnance. Zdražil vízum H1B na 100 000 USD. To byla rána pro indické technologické firmy, které loni využily 71 % těchto víz pro svoje lidi. Současně to je ale dlouhodobý problém i pro celý americký technologický sektor, kam tito lidé mířili. Buď to cizincům zaplatí nebo musí nabrat místní.

Indické technologické akcie slušně spadly již v pondělí ráno a na grafu vidíme, že kurz ceny bitcoinu následoval tuto nejistotu. O víkendu nevznikl žádný CME gap a nebyly tak ani moc tlaky pro rychlý návrat.

Kurz ceny Bitcoinu nejprve spadl na 114 200 USD a pak po otevření asijských trhů pokračoval dál, až se v čase otevření londýnské burzy ustálil kolem 112 500 USD. Tam vidíme, že se již s RSI začala tvořit býčí divergence a šlo tedy předpokládat mírný růst. Ten přišel a v době otevření newyorské burzy jsme se pohybovali kolem 113 500 USD.

Pak přišel další pokles a do úterního rána jsme se dostali až na 111 600 USD. Opět se nám s RSI vytvořila býčí divergence, která se i v takto emotivním prostředí dobře vyplnila. Kolem úterního poledne se kurz ceny Bitcoinu vrátil k 113 300 USD.

Jerome Powell pronesl opatrný projev na Rhode Islandu

Bohužel měl večer projev Jerome Powell na Rhode Islandu. Ten byl poměrně opatrný, ale zdůraznil že další úprava základní sazby není vůbec jistá a že vše zůstává závislé na datech. To nás opět srazilo dolů a cena se vrátila na 111 600 USD. Během středy postupně pak rostla, ale jako rezistence se projevil 100hodinový klouzavý průměr (100SMA, modrá).

Rezistence byla podpořená i medvědí divergencí s RSI. Přišel tedy obrat a pokles nás vrátil na 111 600 USD. Tam se BTC držel až do zveřejnění finálních výsledků HDP Spojených států za druhé čtvrtletí. Lepší čísla než se očekávalo nás opět poslaly dolů.

Propad by asi nebyl dlouhý, ale do toho se ještě vmísil Sergej Lavrov, ministr zahraničních věcí Ruska. Označil, že vměšování NATO a EU do války na Ukrajině vnímá jako vyhlášení války Rusku ze strany NATO a EU. Následně Spojené státy svolaly urgentní meeting všech generálů a admirálů. Sice neudaly důvod setkání, ale trhy si jej spojily s hrozbu další celosvětové války.

Hrozba světové války přinesla na trhy další nejistotu

Nejistota s tím spojená se okamžitě propsala do cen. Kurz ceny Bitcoinu se propadl na 108 713 USD (týdenní minimum). Kolem této úrovně pak osciloval a je jasné, že byl podpořen i tlakem medvědů s ohledem na páteční expiraci bitcoinových opcí. Objem přesahující 16 miliard dolarů a výsledek nakonec vyšel dobře pro medvědy (o miliardu USD).

Po skončení tlaků kolem expirace opcí přišla tradiční volatilita spojená s jejich uplatněním, ale nic neočekávaného. Po zveřejnění indexu PCE (naplnil očekávání) jsme se vrátili k opatrnému růstu, který byl podpořen i býčí divergencí s RSI. Bohužel k jejímu naplnění úplně nedošlo, protože začal víkend.

Kurz ceny Bitcoinu s v době uzavření chicagské derivátové burzy CME pohyboval na 109 770 USD. Většinu soboty jsme se na této úrovni drželi a i RSI máme kolem 50 bodů (neutrální zóna). Přesto lze již od dnešní půlnoci sledovat aktivitu na trzích v oblasti objemů, které jsou vyšší než většinu běžných pracovních dní tohoto týdne.

Čtyřhodinový graf vypadá na další pokles

Na čtyřhodinovém grafu jsem vyznačil dva exponenciální klouzavé průměry. Oranžový je tvořený 50 svíčkami a modrý z 200 svíček. Vidíme, že ve čtvrtek došlo k jejich překřížení, kdy 50EMA překřížil 200EMA směrem dolů. Lze brát jako medvědí překřížení.

Naposledy bylo stejné medvědí překřížení týden před koncem srpna. Tam nám ho na chvilku přerušil projev Jerome Powella v Jackson Hole. Ale kdo si na to vzpomíná, tak silně zelená páteční impulzní svíčka se již v neděli znegovala a kurz ceny bitcoinu pokračoval v poklesu až do začátku září.

Na grafu si také můžete všimnout další medvědí vlajky, která se nám tam od čtvrtka tvoří. První se začala tvořit v pondělí a krásně se vyplnila. Ta čtvrteční otestovala spodní Bollingerovo pásmo a teď se stranovým pohybem vrací k jeho střednímu pásmu. Cílová úroveň této vlajky vychází kolem 107 300 USD.

Posledním varovným signálem může být i klesající trendová linie (fialová). Dalo by se říci, že jí cenový graf již několikrát otestoval a vždy došlo k zamítnutí. Jestliže by pokračoval aktuální stranový pohyb, tak k jejímu dalšímu otestování dojde v pondělí na závěr dne.

Denní graf nám dává alespoň trošku naděje na odraz

Na denním grafu nechávám vyznačenou medvědí vlajku, kterou jsme si tam vyznačili v minulé nedělní analýze a která se zatím velmi pěkně vyplňuje. Do grafu jsem přidal i Fibonacciho retracement, pro lepší pochopení důležitých úrovní. Jako vrchol jsem použil aktuální nejvyšší denní svíčku z poloviny srpna a jako základnu zase nejnižší svíčku z konce června.

Vidíme, že se aktuálně nacházíme na úrovni 38,20 %. Ve čtvrtek byla silná červená svíčka spojená s emocí a podle očekávání v pátek následovala růstová zelená svíčka s návratem nad tuto úroveň retracementu. Včera se nám tam vytvořila docela zajímavá svíčka – Dragonfly Doji (vážka).

Tato svíčka nám ukazuje, že na trhu jsou přítomni prodávající, kteří stlačí cenu dolů, ale máme zde i kupující, kteří nakonec cenu vytlačí nahoru, takže skončí s minimálním tělem a minimálním horním knotem. V rámci klesajícího trendu to může znamenat obrat (nástup kupujících). Samozřejmě se ale jedná o sobotní svíčku a budeme potřebovat potvrzení v běžný obchodní den.

Dalším možným signálem pro obrat trendu a růst by mohl být i Relative Strength Index (RSI). Tam vidíme trendovou linii, kterou jsme již třikrát úspěšně otestovali. Navíc hodnota 38,19 bodu ukazuje na sentiment velice blízký přeprodanému stavu (potenciál pro růst).

Týdenní graf označuje důležité supporty a rezistence

Na týdenním grafu jsem vyznačil mojí oblíbenou analýzu Ichimoku Kinko Hyo. Vidíme, že krátkodobý cenový trend (Tenkan-sen, červená, 115 500 USD) nám aktuálně slouží jako rezistence. Na konci srpna došlo k jeho prolomení a minulý týden k jeho dalšímu otestování. Máme jasné zamítnutí a pro další pokračování býčího běhu potřebujeme tuto úroveň znovu překonat.

Pod námi máme supporty ve formě střednědobého cenového grafu (Kijun-sen, modrá) na úrovni 99 070 USD a supportní mrak Komo, který začíná na 88 000 USD. Do hry také ještě vstupuje rostoucí trendová linie (fialová), kterou jsme již dvakrát otestovali a vždy došlo k odrazu.

Nicméně sentiment na trhu zatím stále zůstává býčí. Aktuální cena nanesená o 26 týdnů zpět (Chikou span, zelená) se stále drží nad cenovým grafem. A Tenkan-sen se také zatím stále drží v neklesajícím směru.

Co vidím na dalších grafech?

Samozřejmě se nemůžeme řídit jen cenovými grafy, ale je potřeba se podívat i na celkový sentiment na trhu a názory profesionálních obchodníků. Začnu pohledem na mapu likvidity za poslední týden. V pondělí i ve čtvrtek došlo k likvidaci dlouhých pozic za miliardy dolarů. Logicky by tedy šlo říci, že dlouhé pozice dostaly na frak a moc jich tam nezbylo.

Pohled na aktuální týdenní mapu likvidity pákových pozic, ale zase tak jasný není. Na úrovni 108 200 USD máme 320 milionů dolarů a na úrovni 110 400 USD je to podobné. Tady je jasná nerozhodnost a potenciál pro růst i pokles.

Ostatně podobně mluví i týdenní pohled na kumulovanou mapu. Obchodníci s dlouhými pozicemi evidentně stále mají dost optimismu a při poklesu o 3 000 USD by došlo k likvidaci pozic za dalších 3,7 miliardy dolarů. Stejný objem by byl vymazán i při růstu o 3 000 USD.

Při pohledu na dlouhodobou dynamiku Bitcoinu vidím slábnutí. Roční klouzavý průměr se nám blíží nule a ten měsíční se již dostal na stranu medvědů. Historicky vidíme, že po poklesu 365MA už žádný velký růst nepřichází a spíše se pohybujeme do strany nebo dolů.

Když se na to podívám z pohledu posledního měsíce, tak vidím, že sentiment se nám z oblasti silně býčí přesunul do oblasti silně medvědí (<20%). Sice tam byl jen na skok, ale aktuální hodnota 31,9 % je stále dost blízko té extrémní. Pro další růst bych chtěl vidět hodnotu nad 40 % a klouzavý průměr zpět v růstu.

Co si myslí populární analytici?

No grafy nejsou úplně býčí a další nástroje ukazují spíše nerozhodnost a váhání. Podívám se tedy teď na internet. Třeba tam najdu mezi populárními analytiky i pozitivní informace a nějaký signál pro růst.

Například Max Crypto v aktuální situaci vidí skvělou příležitost. Na trhu začíná převládat množství otevřených krátkých pozic a míra financování se proto začíná blížit negativní úrovni. Naposledy po takové situaci Bitcoin vyrostl o 25 % za tři týdny.

Profil Trending Bitcoin zase srovnává současný stav s rokem 2017. Podle nich jsme teprve na konci čtvrté fáze a blíží se silný růst. Úroveň 150 000 USD čekají ještě letos.

Analytik Crypto Caesar sleduje aktuální pásmo. Jestliže nás neudrží, tak očekává otestování hranice kolem 100 000 USD.

Podobně to vidí i Ali. Jestliže býci ubrání 107 200 USD, tak se nám otevírá cesta zpět k 115 000 USD a i výš.

Co nás čeká v příštím týdnu?

Máme za sebou cenové grafy, sentiment na trhu a prošli jsme si i populární analytiky na sociálních sítích. To všechno je sice hezké, ale my víme, že nám tady vládne makro. A i kdyby všechny technické indikátory ukazovaly pokles, tak nás jedno optimistické prohlášení Donalda Trumpa umí poslat na opačnou stranu.

Proto vždy pečlivě sleduji makroekonomický kalendář a eviduji, kdy by mohla nějaká volatilita přijít. Například v úterý v 16:00. Spojené státy zveřejní svoje počty volných pracovních míst. Analytici očekávají pokles i přesto, že již úroveň za červenec byla nejnižší od září 2024.

Další možnou volatilitu lze čekat ve středu kolem 16:00. Největší ekonomika světa zveřejní index PMI pro výrobu. Index ukazuje náladu nákupních manažerů a hodnota na 50 bodů značí růst. Trhy ale očekávají hodnotu kolem 49,2. Uvidíme co tedy přinese středa.

No a pátek bude nabitý. Ve 14:30 se dozvíme míru nezaměstnanosti USA a v 16:00 index PMI pro sektor služeb. Samozřejmě, že je potřeba sledovat i menší ekonomiky. Například v úterý během dne budou evropské země (Francie, Německo, Itálie) zveřejňovat svoje míry inflace. Tam ale vliv na Bitcoin očekávám mnohem menší.

Kromě plánovaných makroekonomických událostí tu máme ještě ty neplánované, ale očekávané. Například OSN tento víkend obnovila sankce proti Íránu za jejich jaderný program, Spojené státy řeší krizi financování vlády a Rusko nadále silně útočí na Kyjev. A Donald Trump se stále naváží do Jerome Powella a chce ho vyhodit.

Kam se Bitcoin dále vydá?

Asi nastal čas si to shrnout. Hodinový graf se drží těsně kolem páteční uzavírací ceny CME, ale dnešní objemy nahrávají spekulaci pro blížící se pohyb. Podle čtyřhodinového grafu to spíš vypadá na pokles a otestování 107 300 USD.

V cestě by nám mohl stát support na úrovni 108 264 USD, kde se Bitcoin zarazil na konci srpna. A z týdenního graf vyplývá, že potřebujeme pokořit 115 500 USD, aby se nám vrátila býčí nálada. Derivátové trhy si stále myslí, že do konce roku dojde ke dvěma snížení základní úrokové sazby.

Profesionální obchodníci ale v říjnu očekávají spíše stranový pohyb. Na poslední pátek v říjnu tam vidím zatím opce za 8 miliard dolarů s Max Pain Price na 114 000 USD. Sentiment je ale primárně býčí s poměrem 0,61.

Pro býky je teď asi zásadní návrat k 115 500 USD. Tam leží krátkodobý cenový trend z týdenního grafu a delší výskyt pod ním by jej mohl otočit a nasměřovat k medvědímu překřížení. To by samozřejmě mohlo dále zhoršit náladu na trhu a přinést další pokles.

Co si připravím za obchody na další týden?

Ve středečním streamu jsem mluvil o tom, že do konce roku již nevidím nové historické maximum (ATH) a že spíše sleduji závěr růstové fáze Bitcoinu. To ostatně vidím na grafech i dnes. Velké množství medvědích signálů a důležité úrovně ke sledování.

Aktuálně nemám otevřenou žádnou pozici. Ani ten CME gap se nám žádný nevytvořil a je patrné, že trh vyčkává. Připravím si krátké pozice nad 110 000 USD a dlouhé pozice kolem 108 200 USD. Jejich vyplnění nás pravděpodobně (možná jen na chvíli) pošle opačným směrem. A možná, že se udržíme v tomto pásmu i celé pondělí.

U pozic si samozřejmě nastavím i TP a SL. Bez nich by to byl samozřejmě čistý hazard. Většinu signálů na trhu vidím aktuálně medvědích a předpokládám, že tato týdenní svíčka uzavře červená. Budu vyhlížet další možné signály a o těch vás budu informovat na našem Patreonu nebo na mém profilu sociální sítě X.

Ale nezapomeňte, že tento článek i moje příspěvky ukazují jen a pouze můj osobní názor na současné dění kolem bitcoinu. Pro vás to nejsou ani investiční rady nebo nějaké formy doporučení. Před vlastní investicí si vždy udělejte pečlivou analýzu, definujte si strategii a tou se řiďte. DYOR.