Bitcoin zaútočil na 63 000 USD, ale signály slibují další korekci

Kurz ceny bitcoinu se nám 1. července krásné odrazil a od té doby roste. Bylo by samozřejmě krásné, kdyby bull ran začal s přechodem do nového měsíce a s ohledem na rok 2023 by to vlastně nebylo ani tak nečekané. Přesto si myslím, že máme ještě hodně rezistencí, které potřebujeme překonat. Dnes se na ně spolu podíváme a pokusíme se najít i případné supporty pro případ, že se nám to nepodaří.

Tradičně si ale nejprve rozebereme tento týden na hodinovém grafu. Z politického hlediska se nám tento týden svět trošku zklidnil, takže se dalo lépe obchodovat podle technických indikátorů. Ale ani tam to není vždy jisté.

Do pondělí vstoupil kurz ceny bitcoinu kolem 59 000 USD. Vcelku v klidu nastavil mírný růst, který se dal očekávat s ohledem na blížící se „ex-dividend date“ STRC. Očekával se růst a navíc Saylor v neděli večer oznámil, že asi bude potřebovat další grafy. Docela se kolem toho vedla diskuze, co tím vlastně myslel.

Ale jinak byl docela klid až do odpoledne, kdy Donald Trump avizoval, že Írán si vyžádal schůzku a mělo by k ní dojít již v úterý v Dauhá. Na grafu vidíme, že nám to zvýšilo objemy, ale byl tam docela boj o úroveň 60 000 USD. Hodinové svíčky mají dlouhé knoty a malá těla.

Do toho pak přišel Michael Saylor a vysvětlil svoje nedělní tvrzení. Společnost Strategy zavádí nový digitální framework, který jí umožní pracovat variabilně s Bitcoinem a akciemi. Věnovali jsme se tomu ve středu na streamu s Jaroslavem Jarolímem, takže se teď k detailům nebudu vracet.

Nový digitální rámec Strategy umožňuje další prodej BTC

Nicméně na grafu vidíme, že informace o možném prodeji dalších Bitcoinů nakonec kryptoměnové trhy vyhodnotily negativně a přišel pokles. Propadli jsme se zpět až pod 59 000 USD. To ale již otevřely americké trhy a během chvíle se cena vrátila nad 60 000 USD. Vypadalo to, že se nám nad touto úrovní podaří udržet.

Zdá se ale, že poslední den čtvrtletí byl silným faktorem a v úterý se již opět začalo klesat. Jako kdyby někdo chtěl uzavřít červen co nejvíce červený. Pokles byl sice pozvolný, ale v úterý odpoledne jsme se již opět pohybovali těsně nad 59 000 USD. Pak přišla data ze Spojených států.

Počet volných pracovních míst se tam v květnu zvýšil nad očekávání. Dostal se na nejvyšší čísla od května 2024 a ukazuje tedy na slušnou odolnost trhu práce. Dobrá zpráva pro ekonomiku, ale moc ne pro nás. Fed není nucen k udržení nízkých sazeb a již rozhodně nemá důvod je dále snižovat.

Tato zpráva nás srazila opět na 58 000 USD. A vypadalo to, že se z této úrovně moc nedostaneme. Spotové burzovně obchodovatelné fondy (ETF) pokračovaly v odlivu a červenec tak uzavřel s poklesem o více než 20 %. To moc dobře nevypadalo.

Ostatně ani asijské trhy na to neměli moc dobrý názor. Jejich středeční seance otevřela dalším poklesem a kurz ceny bitcoinu tak vytvořil aktuální týdenní minimum na 57 748 USD. Byl to ale opravdu jen rychlý odskok a i tato hodinová svíčka nakonec uzavřela nad 58 000 USD. Vypadá to, že na této úrovni stále máme dostatek kupců.

Pod 58 000 USD je o Bitcoin stále zájem

Chvilku pak přišel růst, ale do odpoledne se cena bitcoinu vrátila k 58 500 USD. Na cenovém grafu vidíme nižší dno, ale na Relative Strength Index (RSI) už se nám tvoří vyšší dno. Tedy býčí divergence, která má z technického hlediska potenciál na přetvoření se do růstu. Většinou k tomu potřebuje nějaký impulz.

A ten přišel. Spojené státy reportovali ISM z oblasti výroby. Čísla nenaplnila očekávání. Do toho ale společnost Meta oznámila investice do cloudové infrastruktury s cílem mít dostatečný AI výkon pro konkurování Amazonu, Microsoftu či Google. To byl pro jejich akcie slušný impulz a růst se propsal i na Bitcoinu.

Vidíme, že jsme se během tří hodin dostali zpět nad 60 000 USD. Navíc jednání mezi Íránem a Spojenými státy v Dauhá pokračovalo i ve středu. To šlo brát jako pozitivní signál, protože ty rozhovory zatím nikdo neukončil. I když vlastně ta jednání byla nepřímá, protože komunikaci zajišťoval Katar a Pákistán.

Nicméně podle Donalda Trumpa probíhala jednání v dobrém duchu a tak i kurz ceny bitcoinu krásně rostl. V noci ze středy na čtvrtek sice vidíme základ medvědí divergence, ale nakonec nebyl žádný zásadní důvod pro její naplnění. Po otestování 61 000 USD sice přišel krátký propad zpět na 60 000 USD, ale pak růst opět pokračoval.

Pozitivně nakonec vyzněla i zpráva Spojených států o míře nezaměstnanosti. Ve čtvrtek odpoledne ohlásili, že míra nezaměstnanosti klesla na 4,2 % a nenaplnila tak očekávání analytiků (4,3 %). Kurz ceny bitcoinu tak po otevření amerických trhů atakoval úroveň 62 000 USD. Pak ale přišel relativní klid.

Spojené státy měly v pátek zavřeno

Ten je vidět na grafu ve formě stranového pohybu. Pro Američany to byl poslední obchodní den týdne, protože v pátek již měli zavřeno s ohledem na sobotní svátek. Sice se neobchodovalo, ale hodně se řečnilo. Například Donald Trump ve svém projevu poukázal na fakt, že Spojené státy jsou největším přispěvatelem do NATO a chce to změnit.

Pátek tak vidíme docela v růstu a večer jsme již útočili na úroveň 63 000 USD. Zatím ale neúspěšně, protože vidíme že většina soboty se držela opět ve stranovém pohybu kolem 62 500 USD. Ve Spojených státech ale během svátku panuje optimismus a chicagská burza CME také už nabízí obchodování s kryptoměnovými deriváty nonstop.

Vidíme, že v sobotu odpoledne tak přišly vyšší objemy a další růst. Prorazili jsme 63 000 USD a definovali aktuální týdenní maximum na úrovni 63 431 USD. Na hodinovce ale už vidíme, že zatímco cena rostla, tak RSI klesalo. Medvědí divergence, která jen čeká na impulz.

A možná, že jsme ho dostali těsně před půlnocí. Podle objemů se tam strhla slušná bitva i když podle svíčky to tak nevypadá. Dalo by se spekulovat, že si někdo nepřál uzavřít denní svíčku nad úrovní 63 000 USD. A dal do toho nejvíce objemů za tento týden.

To se samozřejmě přetavilo i do dalšího poklesu a tak se aktuálně pohybujeme kolem 62 700 USD. RSI se vrátilo do neutrální oblasti kolem 50 bodů. Jsme tedy připraveni na další impulzy, které nám může přinést již dnešní odpoledne.

Čtyřhodinový graf naznačuje možnou korekci

Kdo jste viděl náš středeční stream, tak víte že jsem již poměrně optimista a myslím si, že dno bear marketu již mohlo být definováno. Přesto si ale nemyslím, že již máme odraz a počátek bull marketu. Na to je ještě brzy.

Stačí se podívat na čtyřhodinový graf a hned tam můžeme najít vícero věcí. Například tvořící se základ pro vzor klesajícího klína. Ten se standardně čte jako býčí, ale horní trendová linie se testuje teprve po druhé. Z logiky vzoru by mělo přijít ještě jedno otestování spodní linie.

Tomu by mohlo nahrávat i RSI, které se nachází blízko překoupenému pásmu. Ostatně velmi podobná situace byla i v polovině června, kdy se poprvé testovala klesající trendová linie. RSI se také nacházelo v oblasti nad 70 body.

Podobně jako RSI mluví i MACD. V polovině června vidíme medvědí překřížení a vypadá to, že k němu dojde velice brzy i na aktuálním grafu. Z těchto parametrů bych tedy očekával, že se znovu ještě vrátíme někam do oblasti 57 500 USD.

Denní graf ale srší optimismem a býčími signály

Na středečním streamu jsme měli s Jardou rozpor. Zatímco on vidí na denním graf medvědí vlajku, tak já tam vidím klesající klín. Tedy jeho medvědí vzor versus můj býčí vzor. Dnes jsem si ten graf trošku oddálil a těch býčích vzorů tam vidím víc.

Oranžově jsem vyznačil klesající klín o kterém jsem mluvil ve středu. Beru jej jako slušný, protože je podpořený i býčí divergencí, kdy se RSI vrací z hodnot silně přeprodaného pásma pod 30 body. Máme samozřejmě víkend, takže uvidíme realitu pondělního obchodování, ale zatím to vypadá docela slibně.

Případné prolomení a další růst by bylo v souladu i s druhým klesajícím klínem, který tam vidím. Ten se tvoří již od února a vyznačil jsem ho modrou čárkovanou čárou. Je to přeci jen dost dlouhá doba, ale minimálně další test horní trendové linie by nás dostal až někam k 73 000 USD. To by bylo na léto slušné.

Týdenní graf avizuje blížící se dno

Na týdenním grafu jsem vyznačil 50týdenní a 100týdenní klouzavý průměr (50WMA, 100WMA). Když se podívám historicky, tak vždy když došlo k jejich medvědímu překřížení, tak to signalizovalo blízkost dna medvědího trhu.

Současně vidím, že RSI se pohybovalo pod, nebo blízko, přeprodané oblasti (30 bodů). Býčí divergence, kterou tam vidíme aktuálně byla i v závěru roku 2022. Aktuální situace se tomu tedy velmi podobá i když dává možnost ještě nějakému tomu poklesu.

Co ukazují další nástroje a grafy?

Ve středu jsem rozebíral několik technických indikátorů, které ukazují možné zakončení bear marketu a definování dna. Možná je to mým nastavením mysli, ale optimistické signály teď vidím na hodně grafech.

Například Sell-side Risk Ratio. Ten porovnává celkovou hodnotu realizovaných zisků/ztrát s realizovanou tržní kapitalizací. Červené oblasti ukazují silnou míru stresu a historicky ideální oblasti pro akumulaci. Tedy potenciální blížící se dno bear marketu.

Jsem sice optimista, ale pořád neztrácím opatrnost. Sleduji zájem o Bitcoin ze strany institucí a profesionálních obchodníků. To asi nejlépe vyjadřuje Coinbase Premium Gap – tedy rozdíl mezi cenou BTC na Coinbase a Binance.

Červené oblasti značí slabší zájem na Coinbase (tam primárně obchodují velcí hráči a instituce) a na Binance. A tady vidím, že již docela dlouhou dobu máme oblast červených čísel. Dalo by se říci, že aktuálně velké hráče Bitcoin moc nezajímá. To se může ale rychle změnit.

Ostatně podobné signály lze číst i na spotových ETF. Až do středy měly nepřerušenou řadu 10 dnů s odlivem. Primárně to táhl největší z nich (IBIT). Vypadá to, že skupina BlackRock investuje peníze svých klientů aktuálně někde jinde. A přestože ve čtvrtek vidíme kladnou denní změnu, tak bych ještě nejásal. V pondělí se klidně můžeme vrátit k poklesům.

Ostatně i na pákových obchodech by šel najít signál k poklesu. Za poslední týden vidíme, že hodně likvidity v dlouhých pozicích zůstalo kolem oblasti 60 700 a 57 750 USD. Historicky víme, že Bitcoin má tendenci si pro takové oblasti likvidity dojít a peníze vybrat.

Jaká nálada panuje na internetu?

Podívám se i na populární influencery a jejich názory na aktuální situaci. Myslí si, že je to odraz, past nebo mají ještě nějaký jiný názor?

Například Titan sleduje také denní graf. Vidím tu samou býčí divergenci. V kombinaci s býčím vzorem a Fibonacciho retracementem vyhodnocuje potenciální růst k 73 350 USD.

Zato obchodník Aralez očekává ještě masivní propad k 49 000 USD. Také vychází z denního grafu a očekává návrat k 68 600 USD. Tam plánuje otevřít krátkou pozici a vydělat na poklesu. Předpokládá opakování situace z května.

To The Bitcoin Historian to vidí optimisticky. Z dlouhodobého hlediska dává za pravdu Michaelu Saylorovi. V budoucnosti vidí pro Bitcoin silné využití a jeho silný růst. A nezáleží jestli jste nakoupili malé nebo velké množství. Důležité je, že jste nakoupili.

Obchodník Mayne zase upozorňuje, že sice na nižších časových pohledech to vypadá optimisticky, ale medvědi stále pevně ovládají vyšší časové rámce. Medvědí trh ještě neskončil.

Co nás čeká v příštím týdnu?

Když se podívám na plánované události příštího týdne, tak tam toho moc důležitého nevidím. Spojené státy v pondělí (16:00) oznámí ISM pro oblast služeb. Očekává se meziměsíční pokles, tak uvidíme zda se prognózy naplní.

Zajímavější by to mohlo být ve středu večer (20:00). Fed zveřejní detailní zápis z posledního zasedání ohledně možné změny základní úrokové sazby. S ohledem na to, že Kevin Warsh byl na tiskové konferenci poměrně skoupý na slovo, tak by nám FOMC Minutes mohlo přinést dost informací. Tedy v případě, že Warsh neseškrtal i ty.

Mírnou volatilitu by teoreticky šlo čekat ještě ve čtvrtek odpoledne, kdy Spojené státy zveřejní informace o nemovitostním trhu (16:00). Kromě toho nás během týdne ještě čeká pár proslovů členů Fedu, ale těm bych moc váhy nedával.

Více budu sledovat Clarity Act. Tam víme, že se krátí čas před srpnovým volnem v Senátu. Zákon, který přinese jasný regulační rámec pro kryptoměny v USA by mohl být býčím signálem. Konečně by bylo jasno, která kryptoměna je cenný papír a jak s nimi při jejich obchodování zacházet. To by mohlo přitáhnout další vlnu investorů.

A v neposlední řadě je tu stále Donald Trump. Vypadá to, že se mu již podařilo (opět) vyčistit zrcadlové jezírko ve Washingtonu a že by se zase mohl věnovat dalším záležitostem (tedy kromě plánování svojí sochy na Mount Rushmore).

Tento týden probíhaly nepřímé rozhovory s Íránem. Na pořadu dne byl Hormuzský průliv a rozmrazení držených aktiv. Podle informací se neřešil jaderný program a ani tak nedošlo k žádnému zajímavému průlomu. Přesto cena ropy na světových trzích klesla na úrovně před počátkem konfliktu.

Trump se teď bude snažit o snížení ceny pohonných hmot i na čerpacích stanicích. Lze proto očekávat nějaké jeho výpady proti společnostem. A možná, že se opět vrátí k řešení Íránu a budování svého kultu mírotvůrce.

Kam se Bitcoin dále vydá?

Pojďme si to shrnout. Na hodinovém grafu se nám zformovala medvědí divergence a vypadá to, že o úroveň 63 000 USD bude potřeba více bojovat. To by ostatně bylo i v souhlasu s formací na čtyřhodinovém grafu. Tam to spíš vypadá na možný pokles a návrat k 57 500 USD.

To by umožnilo znovu otestování spodní trendové linie z denního grafu. V rámci klesajícího klína se klidně můžeme pohybovat ještě celé léto. A pak by se teprve naplnila býčí divergence z týdenního grafu a mohl by přijít další růst.

Ostatně i další nástroje a grafy ukazují na možnost, že dno bear marketu není ještě daleko. Současně ale nelze vyvrátit, že to může být jen past. Proto je vhodné dále sledovat profesionální hráče a instituce. Nemyslím si, že by nějaký silnější růst mohl přijít do doby, než se nám obnoví zájem velkých hráčů.

I když já doufám, že dno by již mohlo být dosaženo, tak většina z vás je jiného názoru. Od včera běží tato anketa na mém profilu sociální sítě X a z necelých 500 hlasů zatím převažuje názor, že dno bear marketu přijde mezi 50 000 až 55 000 USD. Jen necelá čtvrtina si myslí, že již bylo dosaženo a 37 % z vás čeká, že dno bude níž než 50 000 USD.

Jaké obchody si připravím?

Minulý týden mi to hezky vyšlo a teď přemýšlím, jaké pozice si připravím a kam. Velice silně uvažuji o krátkých pozicích. Dal bych si je do rozmezí 63 000 až 64 500 USD. Myslím si, že čtyřhodinový graf je slušný ukazatel, ale nedivil bych se dnes odpoledne ještě pokusu o proražení horní trendové linie.

Samozřejmě, že se mohu mýlit a proto si nezapomenu nastavit SL. Ale i přes možné krátké pozice jsem z dlouhodobého hlediska stále optimista. Vidím blížící se světlo na konci tunelu, ale historicky vím že nám ho nějaká emoce klidně může ještě zhasnout.

Ale to vám neradím. Celý tento článek představuje jen a pouze můj osobní názor na aktuální dění kolem Bitcoinu. Před vlastní investicí si určitě udělejte svojí analýzu, definujte si strategii a tou se řiďte. Moje názory pro vás nejsou ani investiční radou nebo nějakou formo doporučení. DYOR.