Bitcoin vysílá býčí signály, ale čeká na startovní výstřel

Opět jsem pro vás připravil technickou analýzu kurzu ceny bitcoinu. Týden byl pro hlavní kryptoměnu relativně klidný, ale na grafech vidím hodně býčích signálů. Bitcoin je připraven růst, ale čeká na silnější impulz. Dočkáme se ho již v příštím týdnu nebo půjdeme dále do strany?

Jako vždy začneme rozborem uplynulého týdne. Na první pohled se může zdát, že byl vlastně dost nudný. Ale i tak nám opět přinesl slušné informace, které se nám budou hodit pro další analýzy.

Páteční uzavírací cena chicagské burzy CME se vyplnila de facto okamžitě po půlnoci, což jistě obchodníkům udělalo radost. Vidíme, že celým týdnem prochází tlustá modrá čára. Tak jsem vyznačil 50denní klouzavý průměr (50DMA), který působil tento týden na kurz ceny bitcoinu jako velký magnet od nějž se moc nevzdaloval.

V pondělí odpoledne přišla očekávaná zpráva, že společnost Strategy nakoupila další bitcoiny. Na internetu se spekulovalo o nákupu za 2 miliardy dolarů, ale nakonec to bylo „jen“ za 286 milionů. Na trhu bylo vidět jistou míru zklamání, která přešla v pár hodin volatility.

Pak ale přišel mírný růst s ohledem na probíhající jednání kolem recipročních cel. Dolů nás poslaly až velmi dobré výsledky inflace Kanady. Čísla byla pod očekáváním trhu i centrální banky. Jejich pokles primárně táhla klesající cena ropy, takže podobný vývoj lze čekat i v dalších zemích.

Navýšení cel na Čínu se stává běžnou rutinou

Kurz ceny bitcoinu se vrátil na 50DMA a mírně níž nás srazilo ještě strohé konstatování o navýšení cla na Čínu na 245 % ze strany Spojených států. Tohle ale vnímám relativně pozitivně. Tato informace dokázala poslat bitcoin dolů už jen o 1 %. Trhy tedy problém již docela slušně zohledňují v ceně a vlastně ho očekávají.

Pak se bitcoin opět vrátil k růstu a na úrovni 50DMA nás na chvíli dokázaly zdržet mírně vyšší maloobchodní tržby USA. Nakonec se ale klouzavý průměr podařilo prorazit a vypadalo to na slušný růst. Tedy až do projevu Jerome Powella.

Jerome Powell vidí ekonomiku jinak než Donald Trump

Ten nás dokázal velmi prudce zchladit. Trh očekával mnohonásobné snížení sazeb a možná i mimořádné zasedání a snížení mimo plánované termíny. Jerome Powell ale rozhodně tato očekávání nepotvrdil a vidíme, že kurz ceny bitcoinu se během jeho projevu rychle propadl zpět pod 50DMA.

Donald Trump sice avizoval, že s jeho rétorikou nesouhlasí a že v tak skvělých ekonomických podmínkách měl snížit sazby už dávno, ale kurz ceny bitcoinu se ustálil kolem klouzavého průměru. Ani snížení sazby evropské centrální banky nebo výsledky inflace Japonska nás moc neovlivnily.

V pátek byl i burzovní svátek, takže vidíme i nízké objemy a vypadá to, že většina světa slavila. Což už ale neplatí o sobotě. Objemy vzrostly a kurz ceny bitcoinu opět začal vytvářet rozdíl s uzavírací cenou chicagské burzy CME. Uvidíme, kde v pondělí otevřeme.

Čtyřhodinový graf slibuje růst a potenciální návrat nad 90 000 USD

Na čtyřhodinovém grafu jsem vyznačil vzor býčí vlajky, který tam vidím. Při aplikaci jeho logiky mi vychází cílová úroveň kolem 93 700 USD. Spodní i horní trendové linie již byly dvakrát otestovány a vidíme, že současná víkendová konsolidace se pohybuje na horní hraně.

Potenciálnímu růstu by mohlo nahrávat i býčí překřížení čtyřhodinových klouzavých průměrů (50MA – červená, 200MA – zelená). Nad námi jsou ale oblasti s historickým záznamem, které mohou působit jako slušné rezistence. Nejprve pásmo kolem 87 000 USD a pak pásmo kolem 92 000 USD.

Denní graf dál maluje býčí vzor

Na denním grafu jsem nechal býčí vzor klesajícího rozevírajícího se klína, který jsme nedávno prolomili. Vypadá to, že přišla konsolidace, která se pohybuje kolem 50DMA (to jsme viděli již na hodinovém grafu).

Potenciálně důležité úrovně Fibonacciho retracementu docela slušně korelují s pásmy rezistence ze čtyřhodinového grafu. Lze tedy očekávat, že růst rozhodně nebude jednoduchý a po cestě nás čeká množství zkoušek. Přesto to vypadá pozitivně a vzor vysílá býčí signál.

Týdenní graf z dlouhodobého hlediska slibuje ještě růst

Věřím ve čtyřletý cyklus na bitcoinu. Proto jsem týdenní graf tentokrát oddálil a pokusil se hledat podobnosti od roku 2017. Aplikoval jsem Gaussův kanál. Tento indikátor se často užívá pro identifikaci tržního trendu a potenciálních bodů zvratu (prostřednictvím analýzy standardních odchylek klouzavého průměru).

Vidíme, že kurz ceny bitcoinu aktuálně testuje horní pásmo kanálu. Současně se nacházíme na 50 % Fibonacciho retracementu aplikovaného na vzestupný kanál, ve kterém se bitcoin dlouhodobě nachází. Z této logiky bych mohl soudit, že dojde k odrazu a dalšímu růstu. Další důležitá úroveň Fibonacciho retracementu (61,80 %) se aktuálně nachází někde nad úrovní 130 000 USD.

Celý růst je podpořen i shodným trendem na Relative Strength Index (RSI). Tam došlo k otestování a zatím k úspěšnému odrazu. I to ukazuje, že rostoucí část čtyřletého cyklu zatím ještě neskončila.

Jaká nálada panuje na internetu?

Grafy máme za sebou a je na čase se podívat na internet. Jaká nálada panuje u populárních analytiků a co na grafech vidí oni?

Například Titan of Crypto na denním grafu vyznačil analýzu Ichimoku Kinko Hyo. Vidíme, že krátkodobý trend Tenkan-sen (červená) se překřížil se střednědobým trendem Kijun-sen (modrá). To čte jako zlatý kříž slibující růst.

Samozřejmě musíme brát v potaz i to, že se kurz ceny bitcoinu aktuálně nachází pod mrakem Komo. Ten může působit jako rezistence. Současně vidíme, že i Chikou span (aktuální cena 26 dnů zpětně) se nachází pod grafem. Sentiment je tedy zatím stále medvědí.

Trader Tardigrade zase na denním grafu vidí vzor inverzního Head and Shoulders. Čtením jeho logiky očekává brzký návrat nad 90 000 USD.

Analytik CrediBULL Crypto si zase všímá chování dlouhodobých držitelů bitcoinu. Zatímco prolomení 100 000 USD vedlo k masivním výprodejům, tak počátek roku se nesl v duchu již jen pomalého poklesu. Vypadá to ale, že se situace obrátila a dlouhodobí držitelé aktuálně nakupují a hromadí v očekávání dalšího zisku.

Ještě se podíváme na index Fear and Greed. Ten se stále nachází kolem 37 bodů, což značí strach. Pro mnohé obchodníky to značí ideální příležitost k nákupu.

Co ukazují další nástroje?

Samozřejmě se podívám i na další analytické nástroje, které využívám při svém obchodování. Například mapa likvidity mě určitě zajímá z pohledu minimálně týdne (protože už dva dny jsou objemy slabé a tradiční burzy zavřené).

Tady vidím, že kumulace likvidity vychází nad i pod námi nastejno. To by mohlo nahrávat dalšímu stranovému pohybu v rozmezí 82 600 až 86 800 USD. Při přepnutí zobrazení na heatmapu krásně vidíme, že na horní hranici úplně svítí nahromaděná likvidita za 233 milionů USD. Ta by mohla působit jako magnet.

Vypovídajícím údajem by také mohla být expirace bitcoinových opcí, která nás čeká v pátek 25. dubna. Vyprší smlouvy za 6,4 miliardy USD. Obchodníkům stačí, když udrží cenu na aktuální úrovni a většina z nich vyprší jako bezcenná.

Je tu ale možnost, že se býci pokusí dostat kurz ceny bitcoinu nad 88 000 nebo dokonce 90 000 USD. Tam vidíme vyšší sloupce call opcí. Nejvyšší vychází na úrovni 100 000 USD, ale této úrovni bych do pátku moc nevěřil.

Dalším pozitivní signál vidím i v zastavení poklesu poptávky po bitcoinu. Jasně, ještě se nejedná o nákupní horečku, ale přesto si myslím že se jedná o býčí signál.

Co nás čeká z pohledu makroekonomie?

Samozřejmě nemůžeme odhadnout nečekané zvraty v chování prezidenta Spojených států nebo potenciální obraty ve válečných konfliktech v různých částech světa. Například ruský prezident Vladimír Putin včera nařídil Velikonoční příměří v konfliktu s Ukrajinou. To by trh mohl vnímat jako posun k potenciálnímu vyjednání míru, který se snaží vyjednat pro změnu americký prezident.

V plánovaných akcích na příští týden vidím čtvrteční oznámení prodejů nemovitostí v USA (16:00). Tam se očekává meziměsíční pokles a jestli budou čísla korelovat s navýšeným počtem stavebních povolení z tohoto týdne, tak by to mohlo kurz ceny bitcoinu poslat krátkodobě dolů.

Zajímat mě bude i středeční zveřejnění takzvané béžové knihy Fedu. Jedná se vlastně o souhrn komentářů k současným ekonomickým podmínkám. Asi nepřinese okamžitou volatilitu (delší dokument, takže trvá než ho obchodníci přečtou a pochopí).

Do toho lze očekávat také další setkávání státníků s americkým prezidentem na téma celní politiky a úprav před odloženým počátkem. Tady se asi nedá předem odhadnout, jakou budou mít tyto informace na trh vliv, ale předpokládám, že dlouhodobě pozitivní.

Jak to tedy vlastně vypadá?

Při pohledu na hodinový graf vidím relativní klid a vyčkávání. Předpokládám, že trh se nechtěl pouštět do žádných větších akcí i s ohledem na krátký týden (jen 4 dny). Současně se také čeká na nějakou reakci Číny. Zatím se pouze spekuluje kolem Boeingu a odmítnutí převzetí objednaných letadel.

Na čtyřhodinovém grafu to začíná ale vypadat dobře. Umím si ale představit, že teď přijde zamítnutí a pokles zpět k 82 000 USD. Vypadá to ale jako slušná příležitost k nákupu před dalším růstem. To by mohl potvrzovat i denní graf. Potřebujeme se ujistit, že z 50DMA se již stal support.

A z pohledu týdenního to stále vidím na nové historické maximum pro bitcoin v tomto roce. Psal jsem o tom i včera, kdy jsem rozebíral vývoj indikátoru VIX. Ostatně i většina internetových analytiků je býčí a i další signály mluví pro růst.

Jak budu příští týden obchodovat?

Čekám dnes večer nebo v pondělí návrat na uzavírací cenu CME. S ohledem na Velikonoce si asi dnes neotevřu krátkou pozici a nepočkám na vyplnění tohoto gapu. Obecně jsou svátky sice klidné, ale slabé objemy nahrávají spekulantům. Ovlivnit trh a posunout ho nějakým směrem se dá titož mnohem snáze.

Spíše si připravím dlouhé pozice v oblasti od 83 700 USD (200MA na čtyřhodinovém grafu) do 81 200 USD (několik uzavřených denních svíček a knotů za poslední dobu). SL si dám k 79 000 USD. Zisk bych pak vybíral asi postupně kolem 87 000 USD (rezistenční pásmo) a 90 000 USD (psychologická hranice a počátek rezistenčního pásma).

Možná to ale bude na delší dobu, protože na grafech vidím stále velmi slušný potenciál pro pokračující stranový pohyb.

To všechno jsou ale jen a pouze moje názory. Pro vás to není ani investiční rada nebo nějaká forma doporučení. Nejsem finanční poradce. Před vlastní investicí si vždy udělejte vlastní průzkum, definujte si strategii a tou se řiďte. DYOR.