Bitcoin se propadl pod oba klouzavé průměry. Medvědi přebírají kontrolu

Bitcoin pokračuje v prudkém poklesu a jeho cena se už propadla pod psychologickou hranici 70 000 USD.

Americké akciové trhy přitom ve středu ožily a technologické společnosti znovu přilákaly zájem investorů. Současně však rostou výnosy amerických státních dluhopisů, které po horších inflačních údajích vystoupaly až k 5 %. Vyšší výnosy komplikují situaci rizikovým aktivům včetně kryptoměn.

Bitcoin navíc prolomil několik důležitých technických úrovní a obchoduje se výrazně pod průměrnou nákupní cenou krátkodobých držitelů. Pád pod 70 000 USD tak představuje další zhoršení situace a vyvolává otázky, kde by se mohl současný výprodej zastavit.

Technologické akcie rostou, výnos desetiletých dluhopisů se vrací k 5 %

Bitcoin se ve středu při otevření Wall Street pohyboval kolem 74 000 USD, zatímco americké akcie začaly posilovat. Největší zájem se soustředil na technologické společnosti a sektor umělé inteligence. Kryptoměnový trh se však k růstu nepřipojil. Bitcoin postupně ztratil hranice 73 000 a 72 000 USD, přičemž pokračující výprodeje ho v pátek srazily dokonce pod 70 000 USD.

Výrazně se dařilo společnosti CoreWeave, jejíž akcie během předobchodní fáze vzrostly o více než 20 %. Firma zveřejnila lepší než očekávané tržby za třetí čtvrtletí a současně zvýšila výhled hospodaření pro rok 2026.

Pozitivní nálada se přenesla také na Nvidii. Její akcie při otevření trhu posílily přibližně o 2,5 %. Předchozí dva obchodní dny přitom firma čelila poklesu v souvislosti s kontroverzí kolem svého generálního ředitele Jensena Huanga.

Rostoucí akciový trh však neznamenal zlepšení situace na dluhopisovém trhu. Výnos amerických desetiletých státních dluhopisů se ve středu vrátil k hranici 5 %, poprvé od 29. října. Výnos třicetiletých dluhopisů vystoupal až na 5,378 %, tedy nejvýše od 22. října.

Za růstem výnosů stojí především vyšší než očekávaná inflace v USA. Úterní údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI) zvýšily obavy, že Federální rezervní systém bude muset pokračovat v přísnější měnové politice.

Fed může v prosinci znovu zvýšit úrokové sazby

Vyšší výnosy dluhopisů naznačují, že investoři počítají s razantnějším postupem americké centrální banky. Trh aktuálně očekává, že Fed v prosinci zvýší základní úrokovou sazbu o 0,25 procentního bodu. Současně však roste pravděpodobnost výraznějšího zvýšení o 0,50 procentního bodu.

Peter Boockvar ze společnosti One Point BFG Wealth Partners upozornil, že dluhopisový trh reaguje na očekávání dalšího zpřísnění měnové politiky. Investoři tak musí zohledňovat nejen aktuální inflaci, ale také možnost, že Fed bude sazby zvyšovat i v následujících měsících.

Vyšší úrokové sazby zpravidla zvyšují atraktivitu méně rizikových investic a mohou omezovat ochotu investorů držet volatilnější aktiva. To představuje komplikaci také pro bitcoin, který je citlivý na změny likvidity a nálady na finančních trzích.

Ropa znovu zdražuje kvůli nejistotě kolem Hormuzského průlivu

Vedle inflace a měnové politiky ovlivňuje trhy také geopolitické napětí. Ceny ropy ve středu rostly, protože optimismus ohledně diplomatického řešení konfliktu mezi USA a Íránem postupně slábne.

Důležitým problémem zůstává situace v Hormuzském průlivu, kde pokračovaly útoky na lodě. Analytici upozorňují, že ani případná dohoda mezi zúčastněnými stranami by automaticky neznamenala rychlý návrat námořní dopravy k běžnému provozu.

Obnovení přepravy totiž může komplikovat odminování vodních cest, vysoké náklady na pojištění i neochota rejdařů riskovat další útoky.

Americká ropa WTI ve středu zdražila o 1,4 % na 87,70 USD za barel. Předchozí den přitom klesla až na 84 USD, nejnižší hodnotu od konce srpna. Severomořská ropa Brent posílila o 1,5 % na 93,40 USD.

Případné přetrvávání vysokých cen energií může znovu zvyšovat inflační tlaky. To by Fedu ztížilo rozhodování o dalším nastavení úrokových sazeb.

Bitcoin prolomil oba důležité klouzavé průměry

Technická situace bitcoinu se v posledních dnech výrazně zhoršila. Zatímco se cena původně pohybovala mezi 21týdenním a 50týdenním jednoduchým klouzavým průměrem, pokračující výprodeje ji srazily pod obě tyto úrovně. Bitcoin navíc přišel i o psychologicky důležitou hranici 70 000 USD.

Podle posledního sledovaného měření se 21týdenní SMA nacházel přibližně na 73 078 USD a 50týdenní SMA na 75 492 USD. Bitcoin se nyní obchoduje pod oběma ukazateli a jeho případný návrat nad tyto úrovně bude pro kupující důležitou zkouškou.

Dalším problémem zůstává situace krátkodobých držitelů. Jejich průměrná nákupní cena dosahuje přibližně 75 700 USD, což znamená, že se tato skupina investorů nachází v souhrnné nerealizované ztrátě. Jde přitom o držitele, kteří své bitcoiny vlastní nejvýše 155 dní.

Podle dat CryptoQuant poslali krátkodobí investoři v úterý na kryptoměnové burzy více než 47 000 BTC, které drželi ve ztrátě. Přestože samotný převod ještě neznamená prodej, zvýšená aktivita může naznačovat rostoucí nervozitu a ochotu části investorů omezit své ztráty.

Propad pod 70 000 USD nyní představuje další negativní signál. Dřívější cenové podpory mohou při případném oživení působit jako rezistence a brzdit návrat vzhůru. Pokud se kupujícím nepodaří získat ztracené úrovně zpět, může sestupný trend pokračovat.

Závěrečný komentář: Bitcoin prolomil 70 000 USD. Kde se zastaví?

Současný vývoj ukazuje, že růst technologických akcií nemusí automaticky znamenat zlepšení nálady na kryptoměnovém trhu. Zatímco se část akcií ve středu zotavila, bitcoin pokračoval ve výprodejích. Situaci navíc komplikují vysoké výnosy amerických dluhopisů, přetrvávající inflační nejistota a slábnoucí poptávka.

Za důležité považuji především to, jak rychle bitcoin ztratil několik cenových úrovní. Nejdříve prolomil 73 000 USD, následně se propadl pod 21týdenní klouzavý průměr a nyní se obchoduje dokonce pod 70 000 USD. Výrazně se tak vzdálil také průměrné nákupní ceně krátkodobých držitelů, která dosahuje přibližně 75 700 USD. Rostoucí ztráty této skupiny mohou při případném oživení vytvářet další prodejní tlak.

Podle mého názoru bude nyní zásadní především návrat nad 70 000 USD. Pokud se bitcoin nedokáže nad prolomenou hranicí udržet, může se prostor pro další pokles ještě rozšířit. Naopak její opětovné získání a následný návrat nad 73 000 USD by představovaly příznivější signál. Trh tak čeká důležitá zkouška, která napoví, zda se kupujícím podaří současné výprodeje alespoň částečně zastavit.

Bitcoin už prolomil hranici 70 000 USD. Myslíte si, že se blíží cenovému dnu, nebo nás čeká ještě hlubší propad? Podělte se s námi o svůj názor v komentářích.