Bitcoin ve čtvrtek během otevření amerických burz výrazně oslabil a krátce se propadl až k 58 000 dolarům, což představuje nejnižší cenu od září 2024. Negativní náladu na finančních trzích podpořila nová data o inflaci ve Spojených státech.
Vyšší než očekávaný růst cen zvýšil nejistotu investorů a vedl k prudkým výprodejům na kryptoměnovém i akciovém trhu.
Inflace PCE dosáhla nejvyšší úrovně za tři roky
Hlavním impulsem pro výprodej bylo zveřejnění květnového indexu PCE (Personal Consumption Expenditures), který americká centrální banka považuje za jeden z nejdůležitějších ukazatelů inflace.
Meziročně vzrostl index na 4,1 %, což představuje nejvyšší hodnotu za poslední tři roky. Meziměsíčně se PCE zvýšil o 0,4 %, zatímco jeho jádrová složka, která nezahrnuje ceny potravin a energií, vzrostla o 0,3 %. Jádrová inflace pak meziročně dosáhla 3,4 %.
Vyšší inflace může znamenat, že americký Fed ponechá úrokové sazby na vyšších úrovních déle, což obvykle nepřeje rizikovým aktivům, mezi která patří i bitcoin.
Akciové trhy reagovaly prudkou volatilitou
Na zveřejněná data okamžitě reagovaly také americké akciové indexy.
Technologický Nasdaq Composite krátce po otevření ztrácel přibližně 0,5 %, zatímco širší index S&P 500 si dokázal udržet mírný růst.
Výraznější pohyb zaznamenal index Nasdaq 100, který během pouhých třiceti minut od otevření burzy oslabil přibližně o 2 %.
Právě zvýšená volatilita na tradičních trzích se následně přelila i na kryptoměny.
Likvidace překročily 600 milionů dolarů během jediné hodiny
Prudký propad bitcoinu spustil rozsáhlé likvidace pákových pozic.
Podle dat společnosti CoinGlass dosáhl objem likvidací napříč kryptoměnovým trhem během jediné hodiny více než 600 milionů dolarů.
Nejvíce byly zasaženy dlouhé (long) pozice, jejichž držitelé sázeli na pokračování růstu. Při prudkém poklesu ceny byly jejich obchody automaticky uzavírány, což prodejní tlak ještě zesílilo.
Část obchodníků mluví o manipulaci trhu
Někteří zkušení obchodníci se domnívají, že současný pohyb není pouze reakcí na makroekonomická data.
Trader vystupující pod přezdívkou Killa uvedl, že bitcoin se podle něj nachází ve fázi manipulace trhu. Upozorňuje, že každý pokles pod hranici 60 000 dolarů vede k vybírání likvidity pod významným týdenním i čtvrtletním minimem, kde se dlouhodobě hromadí velké množství objednávek.
Podle něj právě proto zůstává kniha objednávek pod touto úrovní mimořádně silná.
Další analytici vidí prostor pro ještě nižší ceny
Spoluzakladatel společnosti STABL Agency Niels Klaver se domnívá, že bitcoin může vstupovat do závěrečné fáze současného medvědího trhu.
Jako možný krátkodobý cíl označil oblast kolem 55 000 dolarů, která se v posledních dnech objevuje ve stále větším počtu tržních analýz.
Zároveň upozorňuje, že teprve dosažení této oblasti by mohlo vytvořit podmínky pro stabilnější obrat trhu.
Rezistence se přesouvá k 65 000 dolarům
Analytik Rekt Capital upozorňuje, že dlouhodobě sledovaná podpora na 60 000 dolarech postupně slábne.
Podle jeho názoru bude důležité sledovat především měsíční uzavření června, které může naznačit vývoj pro červenec. Pokud se po potvrzeném průrazu pod důležité technické úrovně objeví odraz, může jít pouze o krátkodobou úlevovou rally.
Stejně jako v roce 2022 očekává, že 50měsíční exponenciální klouzavý průměr (EMA) by se mohl změnit z podpory na novou rezistenci. Významná oblast odporu se podle současných analýz nachází přibližně kolem 65 000 dolarů.
Přijde stabilizace nad 58 000 až 60 000 USD?
Poslední výprodej ukázal, jak citlivý zůstává bitcoin na makroekonomické události. Přestože kryptoměny často vystupují jako alternativní investiční třída, vyšší inflace a očekávání delšího období vysokých úrokových sazeb stále výrazně ovlivňují chování investorů.
Prudké likvidace navíc připomínají, že pákové obchodování dokáže podobné pohyby ještě výrazně zesílit.
Zajímavé bude sledovat, zda se bitcoin dokáže stabilizovat nad oblastí 58 000 až 60 000 dolarů, nebo zda medvědi skutečně získají dostatek síly k otestování nižších cenových úrovní.
Vedle makroekonomických dat investoři v příštích dnech zaměří pozornost také na technické úrovně a aktivitu na derivátových trzích, které mohou výrazně ovlivnit krátkodobý vývoj ceny.
Myslíte si, že současný propad bitcoinu je především reakcí na vyšší inflaci, nebo spíše výsledkem vybírání likvidity a pohybů velkých hráčů? Podělte se o svůj názor v komentářích.
