Bitcoin vstupuje do nového říjnového týdne v důležité technické situaci. Cena se přiblížila k otevření roku 2026 na 87 570 dolarech, které nyní funguje jako výrazná rezistence. Býci se už několikrát pokusili tuto oblast překonat, zatím však bez úspěchu. Podle analytiků je zároveň důležité udržet podporu kolem 82 500 dolarů.
Do vývoje navíc výrazně promlouvá americký dluhopisový trh a očekávání dalšího postupu Fedu. Pozitivním faktorem zůstává také historicky silná sezónnost bitcoinu v říjnu.
Bitcoin naráží na otevření roku
Bitcoin uzavřel minulý týden na Bitstampu kolem 86 532 dolarů, což představovalo jeho nejvyšší týdenní uzavření od konce ledna. Následně se krátce podíval také k hranici 87 000 dolarů.
Býci ale stále nedokázali získat zpět úroveň 87 570 dolarů, kde se nachází otevření letošního roku. Právě tato hranice se nyní stává jedním z nejdůležitějších míst na grafu.
Bitcoin se o průlom pokouší už počtvrté od 21. září. Každý další neúspěšný pokus ale ukazuje, že v této oblasti čeká na trhu značné množství prodejních příkazů.
Rozhodne pásmo mezi 82 500 až 86 700 dolary
Na kratších časových rámcích zůstává bitcoin sevřený v relativně úzkém rozpětí. Likvidace short pozic se v posledních dnech objevily například kolem 85 500 dolarů, zatímco další výrazná koncentrace likvidity leží přibližně u 83 700 dolarů.
Trader Rekt Capital proto nadále sleduje prostor mezi 82 500 až 86 700 dolary. Právě tato zóna podle něj rozhoduje o tom, zda bitcoin dokáže pokračovat výše, nebo se znovu vrátí do nižšího obchodního pásma.
Podpora na 82 500 dolarech má přitom ještě jeden význam. Její prolomení by mohlo otevřít cestu zpět do předchozího letošního rozpětí mezi 60 000 až 80 000 dolary.
Naopak přesvědčivé překonání 86 700 dolarů by podle této analýzy mohlo bitcoin posunout do vyššího pásma. Dalším důležitým stropem by pak byla oblast kolem 93 700 dolarů.
Dluhopisy mohou bitcoinu komplikovat cestu
Technická situace ale není jediným faktorem. Tento týden bude důležitý také vývoj na americkém dluhopisovém trhu.
Výnos desetiletých amerických dluhopisů se minulý týden dostal až na 5,34 %, zatímco třicetiletý výnos vystoupal na 5,69 %. Tak vysoké úrovně trh neviděl od roku 2002. Výnosy sice po slabých datech z trhu práce krátce klesly, následně ale většinu poklesu smazaly.
V pondělí se desetiletý výnos pohyboval kolem 5,28 % a třicetiletý kolem 5,63%. Pro bitcoin je to důležité proto, že vyšší výnosy z bezpečných státních dluhopisů mohou snižovat ochotu investorů podstupovat riziko u kryptoměn a dalších spekulativních aktiv.
Dluhopisový trh tak může být v příštích dnech stejně důležitý jako samotný bitcoinový graf.
Fed naznačí další směr
Pozornost investorů se nyní přesouvá také k americkému Federálnímu rezervnímu systému. Fed v září zvýšil základní úrokovou sazbu o 0,25 procentního bodu do pásma 3,75–4 %. Šlo o první zvýšení sazeb v roce 2026.
Ve středu 7. října zveřejní Fed zápis z tohoto zářijového zasedání. Ten může ukázat, jak silná byla uvnitř centrální banky podpora dalšího zpřísňování měnové politiky.
Ještě před několika dny přitom trh výrazně zvyšoval sázky na další zvýšení sazeb. Po zveřejnění slabých údajů z amerického trhu práce se očekávání rychle změnila.
Americká ekonomika v září vytvořila pouze 29 000 pracovních míst a míra nezaměstnanosti vzrostla na 4,2 %.
Slabší pracovní trh proto zvyšuje tlak na Fed, aby se zvyšováním sazeb postupoval opatrněji. Současně ale zůstává problémem inflace a vysoké výnosy dluhopisů. Pro bitcoin tak stále existují argumenty na obou stranách.
Další důležitý test přijde 14. října
Makroekonomický kalendář přinese další významný údaj příští týden. 14. října vyjde americký index spotřebitelských cen CPI za září.
Právě inflace může výrazně ovlivnit očekávání dalšího vývoje sazeb. Pokud by CPI ukázal pokračující cenové tlaky, Fed by mohl mít menší prostor pro uvolnění politiky.
Naopak příznivější inflační data by mohla podpořit očekávání, že centrální banka další zvýšení sazeb odloží. Pro riziková aktiva včetně bitcoinu by to byl potenciálně příznivější scénář.
Bitcoin tak v říjnu nebude reagovat pouze na vlastní technickou strukturu. Směr mohou určovat také dluhopisy, úrokové sazby, inflace a očekávání kolem Fedu.
Říjen začal pro bitcoin překvapivě dobře
Do hry ale vstupuje ještě jeden zajímavý faktor. Bitcoin vstoupil do října poměrně silně a jeho vývoj v prvních dnech měsíce překonává historický průměr.
Analýza založená na historických datech ukazuje, že první tři říjnové dny bývají pro bitcoin jeho nejslabší částí měsíce. Průměrná změna v tomto období dosahovala přibližně -0,66 %.
Letos však bitcoin během prvních tří dnů října naopak vzrostl. Podle dostupných dat přidal zhruba 1,4 %, přičemž měsíční výkon se následně dostal přibližně na 2,7 %.
To je zajímavé hlavně kvůli pověsti října jako silného bitcoinového měsíce. Historická data od roku 2013 ukazují průměrný říjnový růst kolem 19 %, přičemž bitcoin zakončil v plusu deset ze třinácti sledovaných říjnů.
Historická sezónnost samozřejmě není předpovědí. Přesto jde o faktor, který může v kombinaci s pozitivním sentimentem podpořit očekávání dalšího růstu.
Bitcoin potřebuje překonat jednu zásadní překážku
Současný obrázek je proto poměrně jasný. Bitcoin se nachází blízko horní hranice několikatýdenního rozpětí, ale 87 000 až 87 570 dolarů stále představuje velmi silnou překážku.
Pokud ji býci dokážou přesvědčivě překonat, otevře se podle technické analýzy prostor směrem k 90 000 a následně k oblasti kolem 93 700 dolarů. Pokud naopak přijde odmítnutí a cena ztratí 82 500 dolarů, situace se výrazně zhorší.
Do toho vstoupí vývoj amerických dluhopisů a středeční zápis Fedu. Následně bude trh čekat na CPI 14. října.
Bitcoin stojí před rozhodujícím průlomem
Na současné situaci mě nejvíce zaujalo, že bitcoin už není daleko od úrovně, která může změnit pohled na celý letošní vývoj. 87 570 dolarů není jen další rezistence. Jde o otevření roku 2026. Její překonání by znamenalo, že se bitcoin po dlouhé části roku dostane nad svou startovní cenu.
Zároveň bych ale nebyl příliš rychlý s oslavami. Bitcoin se k této úrovni už několikrát přiblížil a pokaždé narazil na prodejce. Dokud nedostaneme skutečný průlom a následné udržení nad touto oblastí, stále jde pouze o pokus dostat se z několikatýdenní konsolidace.
Říjen má historicky velmi dobrou pověst, ale tentokrát bude podle mě ještě důležitější makro. Pokud výnosy dluhopisů začnou výrazně klesat a Fed bude signalizovat opatrnější postup, bitcoin může dostat přesně ten impuls, který mu nyní chybí. Naopak další růst výnosů by mohl býkům situaci výrazně zkomplikovat.
Myslíte si, že bitcoin v říjnu konečně překoná 87 570 dolarů a zamíří k 90 000 či 93 700 dolarům, nebo podle vás přijde další odmítnutí? Dejte nám vědět v komentářích.
Obchodujte kryptoměny na platformě XTB
U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.
