Kryptoměnový trh zasáhl další výrazný výprodej, který během jediné hodiny připravil obchodníky o více než 200 milionů USD. Bitcoin se propadl pod hranici 80 000 USD a spolu s ním oslabily také ethereum, solana a další významné kryptoměny. Za posledních 24 hodin dosáhly nucené likvidace obchodních pozic celkem 837 milionů USD.
Největší ztráty utrpěli obchodníci, kteří sázeli na růst cen pomocí finanční páky. Situaci navíc komplikuje vysoká cena ropy a blížící se rozhodnutí americké centrální banky. Trh nyní sleduje, zda bitcoin udrží podporu kolem 77 876 USD, nebo se otevře prostor pro další pokles.
Kryptoměny zasáhla vlna likvidací. Býci utrpěli největší ztráty
Bitcoin v sobotu klesl pod hranici 80 000 USD poté, co během jediné hodiny došlo k likvidaci kryptoměnových pozic v hodnotě přesahující 200 milionů USD. Z této částky připadlo přibližně 191,33 milionu USD na dlouhé pozice, tedy obchody, které počítaly s růstem trhu.
Tento vývoj představuje další ránu pro obchodníky, kteří využívají finanční páku. Pokud se cena vydá opačným směrem, než očekávali, burza může jejich pozice automaticky uzavřít, aby omezila další ztráty.
Podle dat platformy CoinGlass dosáhly likvidace za celé sledované 24hodinové období 837,12 milionu USD. Zasažených bylo přibližně 227 681 obchodníků.
Dlouhé pozice představovaly 82,8 % všech likvidací, což odpovídá 693,05 milionu USD. Obchodníci sázející na pokles trhu naopak zaznamenali likvidace v hodnotě 144,07 milionu USD.
Největší podíl na ztrátách mezi jednotlivými kryptoměnami měl bitcoin s likvidacemi za 232,55 milionu USD. Ethereum následovalo s 181,51 milionu USD. U obou aktiv tvořily dlouhé pozice více než 93 % likvidovaných obchodů.
Největší jednotlivá likvidace dosáhla 11,85 milionu USD. Šlo o dlouhou pozici na obchodním páru ETH/USDT na burze Binance.
Bitcoin klesl na nejnižší úroveň od poloviny září
Podle údajů terminal.kryptomagazin.cz se bitcoin v době psaní článku pohyboval kolem 79 500 USD, což představovalo 24hodinový pokles o 2,31 %. Cena se tak dostala na nejnižší úroveň od 18. září.
Ještě výraznější ztráty zaznamenaly některé altcoiny. Ethereum oslabilo o 4,71 % na 2 288,73 USD, tedy na nejnižší cenu přibližně za dva měsíce. Solana klesla o 5,20 % na 98,92 USD.
Z kryptoměn v první desítce podle tržní kapitalizace dopadl nejhůře Zcash (ZEC), který odepsal 8,39 % a obchodoval se kolem 1 124,36 USD.
Celková tržní kapitalizace kryptoměn se za posledních 24 hodin snížila o 4,06 % na přibližně 2,71 bilionu USD. Výprodej tak nezasáhl pouze bitcoin, ale širší spektrum digitálních aktiv.
Podobně prudké pohyby často zesiluje právě využívání finanční páky. Když cena začne klesat, likvidace dlouhých pozic vytvářejí další prodejní tlak. Ten může vyvolat nové likvidace a rozjet řetězovou reakci.
Bitcoin se propadl pod průměrnou nákupní cenu firem
Dalším důležitým signálem je skutečnost, že bitcoin klesl pod úroveň 80 000 USD. Podle odhadů platformy Glassnode jde přibližně o průměrnou pořizovací cenu firem, které drží bitcoin ve svých rozvahách.
Pokud se tržní cena dostane pod průměrnou nákupní cenu, tyto společnosti se při nezměněném ocenění svých pozic dostávají do nerealizované ztráty. Ta se nemusí okamžitě projevit jako skutečná finanční ztráta, pokud firmy své mince neprodají.
Přesto jde o důležitou psychologickou hranici. Delší pobyt pod touto úrovní může zvýšit tlak na sentiment investorů a vyvolat otázky ohledně dalšího vývoje firemních bitcoinových rezerv.
Analytik Benjamin Cowen již dříve upozornil na hranici 83 000 USD. Podle jeho scénáře by týdenní uzavření ceny pod touto úrovní 25. října podpořilo jeho medvědí výhled. Pokud by se bitcoin vrátil nad 83 000 USD a dokázal se tam udržet, tento scénář by podle něj přestal platit.
Jeho pohled tak staví do centra pozornosti nejen aktuální cenu, ale také úroveň, na které bitcoin uzavře týdenní svíčku.
Hranice 77 876 USD může rozhodnout o dalším poklesu
Pozornost obchodníků se nyní přesouvá k další technické podpoře na úrovni 77 876 USD. Pokud by ji bitcoin neudržel, další oblast podpory se nachází přibližně mezi 76 700 až 72 500 USD.
Podpora je cenová oblast, ve které se může objevit zvýšený zájem kupujících a zastavit pokles. Není však zárukou obratu. Pokud prodejci zůstanou aktivní, může cena pokračovat i pod tuto zónu.
Kryptoměnový trh se podobně nízko pohyboval také začátkem října. Dne 8. října klesla jeho celková kapitalizace na přibližně 2,69 bilionu USD. Následně se situace zlepšila poté, co Donald Trump učinil prohlášení týkající se Íránu, které zmírnilo tehdejší napětí na trhu.
Současná kapitalizace 2,71 bilionu USD se od tohoto minima liší jen přibližně o 1 %. To ukazuje, jak malý odstup má trh od nedávných úrovní, na kterých se výprodej zastavil.
Fed, inflace a drahá ropa mohou situaci dále komplikovat
Příští týden přinese několik událostí, které mohou ovlivnit náladu investorů. Americká centrální banka (Fed) se sejde 27. a 28. října, kdy bude rozhodovat o nastavení měnové politiky. Následně mají 29. října vyjít údaje o zářijové inflaci podle indexu osobních spotřebních výdajů (PCE).
Tento ukazatel patří mezi důležité inflační metriky, které Fed sleduje při rozhodování o úrokových sazbách. Pokud inflace zůstane zvýšená, prostor pro rychlé uvolnění měnové politiky může být omezený.
Dalším problémem je cena ropy. Severomořská ropa Brent v pátek uzavřela na 117,39 USD za barel. Dlouhodobě vysoké ceny energií mohou zvyšovat inflační tlaky a komplikovat centrálním bankám snahu podpořit ekonomiku.
Pro riziková aktiva, mezi která patří i kryptoměny, je kombinace nejistoty ohledně sazeb, drahých energií a nucených likvidací nepříjemná. Investoři mohou v takovém prostředí omezovat riziko a přesouvat kapitál do méně volatilních aktiv.
Právě reakce trhu na nadcházející makroekonomické události může napovědět, zda současný pokles představuje krátkodobou korekci, nebo začátek hlubšího oslabení.
Závěrem: Zastaví se řetězec nucených prodejů?
Současný pokles bitcoinu není pouze otázkou jedné cenové hranice. Likvidace dlouhých pozic za stovky milionů USD ukazují, jak rychle může nadměrná finanční páka zesílit běžný výprodej. Když velká část trhu sází na růst, může i relativně omezený cenový pohyb směrem dolů spustit další vlnu automatických prodejů.
Za důležitou považuji také kombinaci několika rizik. Vysoká cena ropy může komplikovat vývoj inflace, Fed bude rozhodovat o sazbách a bitcoin se současně obchoduje pod úrovní, kterou podle odhadů zaplatily firmy za své rezervy. Žádný z těchto faktorů sám o sobě nemusí způsobit dlouhodobý propad, jejich souběh ale zvyšuje nejistotu.
Nejbližším testem bude oblast kolem 77 876 USD. Pokud se zde objeví dostatečná poptávka, trh může získat prostor ke stabilizaci. Jestliže však podpora nevydrží, obchodníci budou sledovat pásmo 76 700 až 72 500 USD. O směru dalšího pohybu mohou rozhodnout také reakce na Fed a inflační data. Jisté zatím není ani to, zda se bitcoin rychle vrátí nad 80 000 USD.
Jak podle vás současný výprodej dopadne? Udrží bitcoin podporu kolem 77 876 USD, nebo se podívá ještě níže? Napište nám svůj názor do komentářů.👇
Obchodujte kryptoměny na platformě XTB
U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.
