Bitcoin má za sebou nejhorší měsíc za poslední rok, prohloubí se cenový pokles až na 52 000 dolarů?

Bitcoin se v současnosti pořád drží v blízkosti cenové úrovně 60 000 dolarů, takže jsme pořád nad klíčovým supportem a zároveň nad spodní hranici stranového boxu. Hlavně se chýlí ke konci duben, což znamená ukončení obchodního měsíce a zároveň uzavření měsíční svíce. Podotýkám, že ukončení měsíce je samo o sobě pro trh silným signálem.

Dubnová svíce má v těchto chvílích zcela opačnou podobu než svíce březnová. Respektive se tu rýsuje obratová svíčková formace tweezer top. Do konce měsíčního close ještě zbývá nějaký čas, ale pravděpodobně se již podoba svíce příliš nezmění. Nic není ovšem zaručeno.

Inflace na vzestupu, tlak na trhy sílí

Celková inflace (PCE) v USA vzrostla z 2,5 na 2,7 %. Jádrová složka skončila na 2,8 %, takže je pořád neměnná. Poslední data tudíž potvrzují, že je americká inflace pořád „sticky“, což Fedu zrovna neusnadňuje práci. Jestli má jejich politika zůstat data dependent, neměli by úrokové sazby, v dohledné době, začít snižovat. Rozhodně ne ve středu, kdy má Fed další zasedání.

Bude zajímavé sledovat, jak se k tomu Fed postaví. Vždy mají totiž na výběr. Buď se jejich politika bude nadále odvíjet od nových dat, nebo to „vzdají“ a v dohledné době dojde k prvnímu uvolnění. Jestli tak učiní, možná ví něco, co ostatní ne.

Také je v sázce, že udělají chybu a rozjedou předčasným uvolněním politiky další inflační vlnu, což známe ze 70. let. Taky je samozřejmě možnost, že ponechají sazby na současných úrovních příliš dlouho a způsobí tím problémy. Což se projeví tím, že se v reálné ekonomice nebo na finančním trhu něco „rozbije“.

Na bitcoinu se tvoří obratová formace

Jak jsem psal v úvodu, na měsíčním grafu bitcoinu se rýsuje možný tweezer top, což je ze své podstaty obratová svíčková formace. V době psaní článku nám chybí ještě nějaký čas, ale osobně si myslím, že se podoba svíce příliš nezmění. Mohu se samozřejmě mýlit, takže budeme přirozeně vědět více ve chvíli, kdy duben skončí.

Jestli dubnová svíce zavře v takto negativní podobě, počítal bych s poklesem na 52 000 dolarů, kde je další potenciálně silný support. Bitcoin neměl dlouho tolik neúspěšný měsíc. Akorát v srpnu 2023 si cena bitcoinu připsala více jak 11 % ztrátu (nyní je ztráta také přes 11 %). Další nejbližší měsíc, který zaznamenal větší ztrátu, byl listopad 2022. Proto lze brát dubnový cenový vývoj za vážný signál avizující slabost.

Na týdenním grafu má cena bitcoinu tendenci neustále „bušit“ do zmíněných 60 000 dolarů. Kupci support stále brání, ale na stranu druhou nejsou schopni cenu dostat nad střed zakresleného boxu. Už přes dva týdny cena zůstává spíše u supportu. Z čehož osobně vyvozuji, že je reálná šance na průlom směrem dolů.

Vidíte ve svislém boxu označenou velkou impulsní svíci z přelomu února a března? Cena bitcoinu tehdy za jediný týden posílila o více jak 22 %. Bohužel je identifikovaná svíce gap, který by měl trh vyplnit. To znamená právě otestování těch 52 000 dolarů.

Objemy postupně klesají, takže na nás dynamičtější vývoj udeří snad brzy. Ideálně to vychází na středu, kdy má Fed zasedání. Následujícím negativním signálem je medvědí překřížení křivek na MACD indikátoru. Od léta minulého roku uvedený indikátor nevygeneroval žádný medvědí signál.

Závěrem: Pokles ceny bitcoinu by neměl nikoho překvapit

Jestli cena bitcoinu skutečně propálí blízký support, tak by nikdo z mých čtenářů neměl být překvapený nebo dokonce vystrašený. Jestli vaše strategie počítá s tím, že bitcoin půjde dlouhodobě nahoru, získáte tím potenciální příležitost pro nové nákupy. Tím pádem není cenový pokles nic špatného. Za předpokladu, že v tom nemáte hypotéku.

Vzhledem k tomu, že volatilita klesá a hned vedle toho se blíží zasedání Fed, větší cenový pohyb by mohl být na dosah. Bitcoin je po delší době zase nudný, ale čím je nudnější, tím větší je to pak zábava, když se cena utrhne.