Šestitýdenní graf naznačuje, že bitcoin odstartoval nový cyklus, jenže nad cenou zároveň leží break-even dvou velkých skupin kupců. Pokud by se trh vrátil vyplnit srpnový gap k 72 000 USD, osobně bych to nebral jako problém, ale spíše jako potenciální příležitost.
Uplynulý týden se cena bitcoinu držela zhruba mezi 80 000 a 85 000 USD a na grafech se sešly tři signály, které na první pohled míří každý jinam. Jeden mluví o začátku býčího cyklu, druhý vysvětluje, proč se cena nemůže prodrat výš, a třetí ukazuje, kde by mohl ležet krátkodobý cíl případného pullbacku.
Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB
Šestitýdenní stochastik potvrzuje nový cyklus bitcoinu
Šestitýdenní grafy běžně nesleduji, ale tenhle stojí za pozornost, protože stochastický oscilátor na něm právě opouští pásmo přeprodanosti a podle mě tím potvrzuje, že minulý cyklus skončil a jsme na začátku nového.
Stejný vzorec je vidět v letech 2012, 2015, 2019 a 2023, kdy pokaždé oscilátor vystoupil z přeprodaného pásma v době, jakmile cena tvořila dno, a následoval růst.
Proč zrovna šestitýdenní svíce? Stochastik je docela volatilní ukazatel. Porovnává závěrečnou cenu s rozpětím za zvolené období, takže na denním nebo třeba i týdenním grafu generuje hodně signálů a velká část z nich je pak jen šum.
Na šestitýdenním grafu se za čtrnáct let objevil tenhle signál jen čtyřikrát a pokaždé u dna cyklu.
Proč cenu BTC brzdí break-even dvou skupin kupců?
Druhý graf vysvětluje, proč se cena nedostala výš. Podle on-chain dat leží nad ní break-even dvou skupin investorů. Těch, kteří nakupovali před 6 až 12 měsíci, s průměrnou cenou kolem 87 700 USD, a těch z doby před jedním až dvěma lety, kteří jsou na nule kolem 99 500 USD. Obě úrovně už letos dvakrát zafungovaly jako nepropustná rezistence, v lednu i v květnu.
Důvod je čistě psychologický, protože kupec, který měsíce sedí ve ztrátě, je rád, když může z trhu vystoupit aspoň na nule, a každý návrat k jeho nákupní ceně tak logicky na trh přináší novou nabídku.
Spodní část grafu to potvrzuje, protože začátkem října skupina kupců z doby před jedním až dvěma lety přesouvala v sedmidenním průměru přes 12 000 BTC denně, nejvíc za celý rok.
Kontrariánsky se na to dá ale podívat i z druhé strany. Každá mince, kterou tihle držitelé prodají, je mince, kterou drží někdo silný. Čím víc nabídky se u break-evenu vstřebá, tím snazší bude následný průlom.
Vyplní bitcoin srpnový gap jako v roce 2023?
Třetí graf se týká neefektivity, kterou trh z léta po sobě zanechal. Silný srpnový impuls vytvořil na týdenním grafu gap, takzvaný bullish fair value gap, tedy pásmo, kterým cena proletěla tak rychle, že se v něm skoro neobchodovalo.
Trhy mají tendenci takové mezery dřív nebo později vyplnit a cena bitcoinu to může klidně udělat v nadcházejících týdnech. Nad cenou přitom leží bearish gap z jarního poklesu, ve kterém se bitcoin u 87 500 USD zastavil.
Úplně to samé se stalo v roce 2023. Lednový impuls tehdy nechal pod cenou podobný gap zhruba mezi 17 000 a 20 500 USD a v březnu, během krize kolem Silicon Valley Bank, cena spadla až k zhruba 19 600 USD.
Trh vybral likviditu a během pár týdnů vyrostl k 30 000 USD. Pokud cena BTC půjde zpátky na 72 000 USD nebo níž, otestování tamní likvidity nás podle mě vymrští zase rychle nahoru. Vlastně si ten pullback přejme.
Obchodujte kryptoměny na platformě XTB
U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.
