Hormuz opět v plamenech: Bitcoin klesá po nočních útocích Íránu a USA

Kurz ceny bitcoinu tento týden hodně reagoval na Trumpa a vývoj v Hormuzském průlivu. A vypadá to, že i víkend je plně pod touto taktovkou. Dnešní noční útoky nás opět srazily dolů a uvidíme, jak se k nim postaví tradiční trhy. Pokusíme se dnes na grafech opět najít silnější supporty a rezistence, které by nás mohly podržet.

Tradičně si nejprve rozebereme tento týden. Sice byl chudší na plánované makroekonomické události, ale zato jsme dostali dávku těch neplánovaných. Takže se nám ten hodinový graf docela slušně zaplnil.

Minulou neděli v analýze jsem psal, že čekám nějaký impulz směrem k 64 500 USD. Ten evidentně přišel již v neděli před půlnocí a do nového týdne jsme vstoupili kolem úrovně 63 700 USD. Pak ale přišel pozvolný pokles a během dne jsme se vrátili na víkendový průměr kolem 62 700 USD.

Čekalo se, s čím přijde Strategy. V neděli večer totiž Michael Saylor publikoval opět svůj tracker s dovětkem, že Bitcoin je digitální energie. Nebylo z toho jasné, zda budou nakupovat další mince, nebo jestli přijde prodej. Po tradičním oznámení kolem 14 hodiny již ale bylo jasno – společnost prodala 3 588 mincí za 216 milionů USD.

Podle očekávání přišel výplach. A to i přesto, že to nebyl první prodej a že nový digitální rámec již před týdnem avizoval možné prodeje. Rychle jsme propadli až na 61 281 USD. Tam máme aktuální nejnižší hodnotu tohoto týdne a tam také přišla záchrana v podobě Donalda Trumpa.

Donald Trump má rád Bitcoin a věří v jeho sílu

Ten totiž zrovna promoval nové investiční účty pro děti a v rámci dotazů novinářů dostal otázku na Bitcoin. Velmi ho pochválil a nevyloučil ani možnost jeho zařazení do investic právě z těchto účtů. Upřímně toho zase tolik neřekl, ale když se podíváte na Relative Strength Index (RSI), tak tam máme hodnotu pod 30 body.

Přeprodaný trh si koledoval o růst a impulz od Donalda Trump se docela hodil. Přišla okamžitá pumpa a až do uzavření amerických burz se kurz ceny bitcoinu opět pohyboval kolem 63 500 USD. Těsně před půlnocí se ještě pokusil o silnější růst a definoval aktuální týdenní maximum na 64 681 USD.

Takže nám kurz ceny bitcoinu za pondělí definoval aktuálně nejvyšší a nejnižší úroveň tohoto týdne. Hezká práce. RSI se velice rychle z přeprodané oblasti dostalo pro změnu do překoupené oblasti (nad 70 bodů). Tedy do oblasti, která zase často avizuje možné pokles nebo stranový pohyb.

Tady přišel pokles a v úterý ráno se již kurz ceny bitcoinu opět pohyboval kolem 63 000 USD. Během otevření americké seance pak přišla slušná volatilita, která nás nejprve srazila k 62 600 USD a již za pár hodin opět testovala 64 200 USD. Při pohledu na pákové obchody byly vidět silné likvidace na stranách krátkých i dlouhých pozic.

Válka se vrací, ropa zdražuje a cena bitcoinu klesá

Pak se ale opět ozval konflikt s Íránem. Podle dostupných informací došlo v úterý k útokům na plavidla projíždějící Hormuzským průlivem ze strany Íránu. Na to ještě večer reagovaly Spojené státy útokem na vojenské cíle a oznámením, že útok na obchodní plavidla je zjevným porušením příměří.

Cena ropy začala okamžitě opět růst a kurz ceny bitcoinu samozřejmě klesat. Kromě odvetného útoku také Spojené státy zrušily povolení Íránu k vývozu ropy a uvalily na ně opětovně sankce. Trhy čekaly na nějaké oficiální oznámení, zda bylo nebo nebylo příměří oficiálně ukončeno. Donald Trump byl na summitu NATO.

Kurz ceny bitcoinu postupně doklesal až k 62 000 USD. Tam to chvilku vypadalo na silnější support, ale oznámení amerického prezidenta nás srazilo ještě níž. Podle něj příměří skončilo a Íránci jsou blázni (označil je za „scum“ a „cuckoo“).

Také oznámil, že opět zvažuje o zavedení blokády Hormuzského průlivu. Kurz ceny bitcoinu s propadl až na 61 470 USD. Ale paradoxně nám možná pomohly FOMC Minutes. Tedy detailní zápis z posledního zasedání Fedu ohledně základní úrokové sazby.

Trhy po tiskové konferenci Kevina Warshe čekaly spíše nárůsty sazby a špatné podmínky. Ze zápisu sice vyplývá, že komise je spíše jestřábí, ale rozdělení je neobvykle silné. Zhruba polovina komisařů naopak očekává stabilitu sazby nebo její potenciální snížení. Celý zápis je pak výrazně chudší na informace a nějaké prognózy.

Vidíme, že po zveřejnění zápisu přišel pozvolný růst (i když ve čtvrtek ráno tam máme ještě jeden propad k 61 600 USD). Ale celkově se trhy začaly uklidňovat. Žádné další útoky se nekonají a cena ropy na světových trzích zase začala pomalu klesat. Kurz ceny bitcoinu nabral stabilní pomalé růstové tempo a ve čtvrtek večer se již opět obchodoval za 63 200 USD.

Bitcoin roste nad 64 000 USD

Asijské trhy v pátek brzy ráno nás pak poslaly ještě výš a celý pátek byl docela ve znamení růstu. V době otevření newyorské burzy (15:30) se kurz ceny bitcoinu pohyboval kolem 64 500 USD. Cena sice hledala vyšší vrcholy, ale na RSI již vidíme relativně stagnaci. Potenciální medvědí divergence, která se často přemění v pokles.

Ten přišel hned po 16 hodině, kdy Donald Trump avizoval souhlas s opětovným vyjednáváním s Íránem, ale přesto opakoval že příměří skončilo. Vidíme, že nás to po jeho prohlášení opět na chvilinku srazilo dolů. Šlo z toho totiž spekulovat, že by o víkendu mohlo dojít ještě k nějakému útoku.

Což se dnes v noci vlastně i potvrdilo. Íránské revoluční gardy oznámily kompletní uzavření Hormuzského průlivu a rovnou zaútočily na plavidlo, které se v tu dobu pokoušelo průlivem proplout. Kyperská loď podle dostupných informací není dále schopna pokračovat v plavbě.

Na to obratem reagovaly Spojené státy a zaútočily na vojenské cíle. Podle velitelství amerických ozbrojených sil (CENTCOM) mají jejich útoky zamezit Íránu v dalším napadání plavidel v průlivu. Kurz ceny bitcoinu se během útoku propadl zpět pod 64 000 USD, ale po oznámení Spojených států se opět vrátil nad tuto úroveň. Pak ale opět začal klesat.

Na grafu by ale šlo teoreticky nalézt slabou medvědí divergenci. Cenový graf mírně v sobotu rostl a na RSI to zase vypadá na nižší vrcholy. S ohledem na víkend jsou slabší objemy, ale máme ve hře i možnost dalšího poklesu až se probudí evropský trh a zareaguje na noční útoky.

Čtyřhodinový graf se pohybuje v klesajícím kanálu

Na čtyřhodinový graf jsem vyznačil klesající kanál, ve kterém se teď pravděpodobně pohybujeme. Píšu pravděpodobně, protože horní trendová linie ještě není podruhé otestována. Ale když na kanál aplikuji Fibonacciho retracement, tak krásně vidím, že jeho důležité úrovně odpovídají supportům a rezistencím posledního měsíce.

Podle logiky tohoto vzoru by tedy mělo v brzké době dojít k dalšímu testu horní linie (64 850 USD) a pak zpětnému poklesu dolů. Úroveň 78,60 % se nachází kolem 63 000 USD a 61,80 % kolem 61 600 USD. Potenciálnímu poklesu by nahrávalo i RSI, kde se většinu července pohybujeme blízko překoupenému pásmu.

Teoreticky by s RSI šlo najít i lehkou medvědí divergenci. RSI je ale nutné přepočítat na 28 svíček, aby vzdálenost mezi cenovými vrcholy odpovídala jeho výpočtu. Vidíme, že zatímco cena roste, tak vrcholy RSI mírně klesají.

Denní graf možná prorazil klesající klín

Na denním grafu jsem vyznačil klesající klín, který se tam tvořil od května. Spodní trendová linie vytvořila s RSI býčí divergenci a aktuálně to vypadá, že by možná mohlo dojít k proražení horní trendovky. Říkám možná, protože k průlomu došlo v pátek a tudíž bych ho zatím nebral jako potvrzený.

Graf se aktuální pohybuje mezi dvěma exponenciálními klouzavými průměry (20 a 50 denními), které se často označují jako rychlý a pomalý. Jestliže se cena dostane nad oba průměry, tak můžeme mluvit o býčím sentimentu. To by mohlo podpořit i býčí překřížení, ale to máme zatím ještě daleko.

Umím si teď představit návrat k horní trendové linii vzoru klesajícího klína a otestování, zda se z rezistence stal support. V případě odrazu bych prolomení bral jako platné a začal hledat silnější rezistence nad námi. V případě návratu do vzoru bych pak čekal pokles zpět až k 57 000 USD.

Týdenní graf ukazuje silné rezistence

Minulý týden jsem na týdenním grafu ukazoval potenciální blížící se dno bear marketu. Dnes se podívám, jaké rezistence potřebujeme překonat, abych mohl začít tvrdit, že začíná bull market. To neznamená, že tam stále nevidím tu býčí divergenci s RSI, ale jen chci projít i další úhel pohledu.

Například na RSI vidím slušnou klesající trendovou linii. Vidíme, že zatím oba kontakty s touto linií lze spojit i s prudkým obratem trendu na cenovém grafu a dalším poklesem. Proražení nad tuto trendovku by tedy mohl být jeden ze signálů.

Dále pak máme nad sebou silnou rezistenci na úrovni 65 800 USD. Vidíme tam v únoru a březnu silný support a v červnu pro změnu silnou rezistenci. Potřebujeme tedy uzavřít týdenní svíčku nad touto úrovní, aby šlo spekulovat na další růst.

Čímž se dostáváme někam k 70 000 USD, kde by mohlo dojít ke kontaktu s trendovou linií tvořenou od posledního historického maxima (ATH). Ale ani její prolomení bych ještě nebral jako potvrzení počátku býčího trhu.

Celou dobu totiž nestále jedeme klesající trend, kdy tvoříme nižší vrchol a nižší dno. Poslední nižší vrchol máme z května na 82 150 USD. Uzavření týdenní svíčky nad touto úrovní by tedy jednoznačně ukončilo klesající trend a bral bych ho jako potvrzení zahájení býčího trhu. No není, to zrovna blízko.

Co lze najít na dalších grafech?

Samozřejmě se nedívám jen na cenové grafy, ale sleduji i další nástroje, které nám mohou pomoci lépe pochopit aktuální náladu na trhu. Například sleduji chování krátkodobých držitelů (ti co drží méně než 155 dnů). Na grafu za poslední rok vidím, že nám slábne prodejní tlak a začíná převažovat nákupní tlak.

Podobné chování bylo již na jaře, které pak vedlo k růstu ceny bitcoinu. I aktuálně vidím, že nákupní tlak převažuje nad prodejním. Z této logiky bych mohl usuzovat, že by opět přes léto mohl přijít nějaký ten růst a možná, že by se nám na podzim mohl již i udržet.

Když bych si tyto obchodníky rozdělil ještě na větší detail, tak vidím že ti co nakoupili v rámci posledního měsíce mají průměrnou cenu kolem 61 600 USD. Ti co drží mezi jedním a třemi měsíci se pohybují s nákupní cenou kolem 74 700 USD a potkávají se na této ceně i s těmi, kdo drží delší dobu.

Z logiky věci by tedy na této úrovni šlo hledat silnější rezistenci. Tito krátkodobí obchodníci (někdo je označuje jako spekulanty) nakupují Bitcoin většinou ze snahy rychle profitovat. Lze tedy předpokládat, že držení aktiva po dobu více měsíců ve ztrátě se jim nevyplácí. Návrat na nákupní cenu by jim tedy dal možnost realizovat „neztrátu“ a přesunout peníze jinam.

A co si myslí profesionální obchodníci a velryby?

Samozřejmě sleduji i chování na kryptoměnových derivátech. Změna sentimentu se tam propisuje daleko rychleji než na spotových obchodech. Při pohledu na týdenní mapu likvidity pákových pozic si všimnu silné koncentrace kolem 64 900 USD. Tedy v oblasti, kde nám na čtyřhodinovém grafu vyšla horní trendová linie.

Vybrání této likvidity (likvidace pozic a nucený prodej) by na trh poslala vyšší nabídku mincí a tudíž by logicky vedla k poklesu ceny. Podobně velkou likviditu na pákových pozicích pak můžeme nalézt kolem 61 500 USD. I tam se nám za poslední týden nahromadilo kolem 130 milionů USD.

Když bych se podíval na spotové objednávky nad 5 milionů dolarů (beru jen ty větší), tak vidím že na úrovni 61 000 USD máme nákupní příkazy za 83 milionů USD. Proti tomu máme nad sebou prodejní příkazy kolem 5 až 7 milionů nad námi na 64 140, 65 0000 a 68 000 USD. Ten silný magnet pod námi ale volá po vyplnění.

Jaká nálada panuje na sociálních sítích?

Nezapomenu určitě ani na populární analytiky a influencery. Jejich názor má tendence ovlivnit nejen retail, ale možná i správce větších fondů. Například Coin Bureau sleduje více než 1,1 milionu lidí. Aktuálně sdílí srovnání čtyřletých bitcoinových cyklů s tím, že rok 2027 označují jako „pre-bull“.

Cointelegraph se také věnuje cyklům. Podle jejich interpretace se nacházíme v druhé polovině bear marketu a teoreticky máme našlápnuto k 200 000 až 250 000 USD v následujícím bull marketu. To by bylo slušné zhodnocení mincí nakoupených za aktuální ceny.

Ale někteří se tak moc neomezují. Kanál Documenting Saylor porovnává vývoj Bitcoinu s historickým vývojem zlata. Předpokládá, že jej bude kopírovat a tím pádem míří až někam k 600 000 USD v roce 2027 a v dalších letech již rosteme přes milion.

Ale rozhodně ne každý hledí jen pár let do budoucnosti. Například Chiefy má obavy o příští týden. Podle něj každý bear market končí silným výplachem. Tato finální kapitulace by podle něj mohla přijít již příští týden a mohla by nás srazit až k 53 000 USD (nebo i níž).

Co nás tedy čeká v příštím týdnu?

Následující týden bude docela bohatý na plánované makroekonomické události. Již v úterý nás čeká zveřejnění míry inflace Spojených států (14:30) a hned na to projev Kevina Warshe, předsedy Fedu (16:00). Volatilita se očekává.

Ten projev bude docela zásadní. Fed totiž překládá pololetní zprávu pro Kongres a bude tam nejen projev, ale i otázky zákonodárců. To vše by mělo proběhnout před oběma komorami Kongresu. Uvidíme tedy nejen reakce nového předsedy, ale i názory, které na současnou situaci panují v administrativě.

Ve středu ve 14:30 nás ještě čeká index PPI (inflace cen výrobců) a ve čtvrtek ve stejný čas i maloobchodní tržby. Makroekonomická data nám přistanou i v pátek. Ve 14:30 se dozvíme o aktuální situaci na nemovitostním trhu a v 16:00 zveřejní Michiganská univerzita svůj průzkum spotřebitelské nálady.

To jsou asi nejsilnější události, které jsou v plánu a lze kolem nich očekávat nějakou tu volatilitu. Mezi neplánované, ale očekávané události může spadat například Clarity Act. V příštím týdnu se totiž vrací do práce Senát a zahajuje poslední tři týdny před srpnovou přestávkou. Schválení tohoto zákona by mohlo přinést pozitivní impulz. Podle sázkařů je stále docela slušná šance, že se to letos podaří.

No a v neposlední řadě tu stále máme ozbrojený konflikt v Íránu. Tradiční trhy ještě neměly šanci zareagovat na dnešní noční útoky a současně se množí spekulace o možném plánování atentátu na amerického prezidenta ze strany Íránu.

To vše by mohlo mít vliv na opětovný růst ceny ropy na světových trzích a také na pokles ceny bitcoinu. Reakce by mohla být vidět již dnes večer, protože CME již umožňuje obchodovat kryptoměnové deriváty během víkendu.

Jak se tedy bude Bitcoin dále chovat?

Pojďme si to shrnout. Hodinový graf zatím ukazuje, že noční útok a uzavření Hormuzského průlivu nemá pozitivní dopad na trhy. To by nás mohlo poslat k otestování některé z nižších úrovní Fibonacciho retracementu ze čtyřhodinového kanálu.

Možná nás to pošle otestovat i tu trendovku z denního grafu a ukáže se, zda byl páteční průraz pravý nebo ne. Zatím to ale nevypadá, že by dnešní týdenní uzávěrka mohla otestovat 65 800 USD. To by musel odpoledne Trump oznámit nějakou silně býčí zprávu (ne, že by to neuměl).

Nicméně ten propad nečekám zase až tak silný. Krátkodobí držitelé nakupují a na 61 600 USD máme slušnou základnu. Případně by nás mohl podržet support na 61 000 USD, kde je silná nákupní objednávka. Ta by mohla snížit nabídku na trhu a pomoci tak ceně k opětovnému růstu.

Hodně ale bude záležet na emocích nejen kolem Hormuzského průlivu, ale i kolem makroekonomických dat ze Spojených států. Trhy aktuálně propisují v letošním roce pouze jedno zvýšení základní úrokové sazby. Další se čeká na jaře příštího roku. Data následujícího týdne mají ale silnou pozici to změnit.

Jak budu dále obchodovat?

Mám aktuálně otevřené krátké pozice, protože věřím že noční útoky nás pošlou dolů. Máme ale připravené ještě i další krátké pozic v oblasti do 65 000 USD. Věřím, že by nás ta likvidita mohla ještě krátce přitáhnout. Pak ale čekám pokles a otestování horní trendové linie z denního grafu.

Tam plánuji pozice uzavřít a počkat na reakci. V případě průrazu pod linii si otevřu další krátké pozice. V opačném případě přecházím na dlouhé pozice a očekávám růst k 65 800 USD, kde vidím silnou rezistenci z týdenního grafu.

To vám ale rozhodně neradím. Tento článek i moje příspěvky na sociálních sítích představují jen a pouze můj osobní názor na aktuální dění kolem Bitcoinu a dalších kryptoměn. Před vlastní investicí si rozhodně udělejte svojí analýzu, definujte si strategii a tou se řiďte. DYOR.