Tahle vynikající akcie s 6% dividendovým výnosem je nyní ve slevě!

Navzdory tomu, že se americký akciový trh drží poblíž historických maxim, mimo technologický sektor najdeme mnoho titulů, které tak růžově nevypadají. Typickým příkladem je ropný gigant Chevron. Ten se už téměř tři roky nepodíval na nové maximum a jeho cena zůstává zhruba 16 % pod svým vrcholem. Nejistota kolem velké akvizice i obavy z vývoje ekonomiky drží akcie Chevronu pod neustálým tlakem.

Právě to ale může být příležitost pro investory, kteří hledají stabilní příjem. Chevron nabízí atraktivní dividendový výnos 4,3 %, což z něj dělá zajímavou volbu pro dlouhodobé držení a solidní pasivní příjem. Pokud investor věří v návrat energetického sektoru a stabilní poptávku po ropě a plynu, současná cenová úroveň může představovat ideální vstup.

Klíčové je u Chevronu nyní vydržet

Ropný a plynárenský sektor patří k nejkolísavějším částem akciového trhu. Ceny ropy a zemního plynu přímo určují zisky firem v tomto odvětví a ovlivňují jejich provoz. Pokud chce investor držet energetickou akcii dlouhodobě, musí jít o podnik, který zvládne i náročnější období.

Chevron tento požadavek ale splňuje. Je diverzifikovaný napříč upstream i downstream segmentem, takže nejen těží ropu a plyn, ale také je zpracovává a prodává konečným zákazníkům. Když se jednomu úseku daří méně, jiný dokáže část ztrát vyrovnat.

Samozřejmě ani Chevron není imunní vůči dlouhodobě nízkým cenám komodit, přesto se v tomto cyklickém prostředí úspěšně pohybuje už desítky let. To dokazuje i 37 po sobě jdoucích let růstu dividendy.

Ačkoli ceny ropy během posledního roku klesly kvůli obavám z recese, investoři mohou mít oprávněnou důvěru, že Chevron situaci ustojí. Firma má v hotovosti přibližně 8 miliard dolarů, drží silný rating AA- a její zadlužení odpovídá dlouhodobým průměrům.

Chevron bude však vždy čelit cyklickým výkyvům. Podstatné je, že je na nepříjemné fáze vývoje trhu jako společnost připravený. Nic nenasvědčuje tomu, že by se na této odolnosti něco změnilo.

I přes náročné období vyhlíží Chevron světlé zítřky

Na konci roku 2023 Chevron oznámil, že koupí společnost Hess formou akvizice placené v akciích v hodnotě přibližně 53 miliard dolarů. ExxonMobil se pokusil celý obchod zablokovat, ale neuspěl a fúze byla před několika měsíci dokončena.

Zařazením Hess do portfolia získal Chevron přístup k obřímu nalezišti Stabroek u pobřeží Guyany. Tento zdroj patří k nejvýznamnějším objevům poslední dekády a zvýší budoucí těžbu v upstream segmentu.

Vedení Chevronu také představilo na nedávném setkání s investory několik zásadních očekávání. Firma počítá s růstem volného cash flow a zisku na akcii o více než 10 % ročně do roku 2030.

Tento výhled vychází z ceny ropy Brent na úrovni 70 dolarů za barel. Chevron navíc tvrdí, že dokáže plně financovat investice a dividendy až do roku 2030 i v případě, že cena Brentu klesne na 50 dolarů. Současně plánuje každoroční růst těžby o dvě až tři procenta.

Tato kombinace vytváří silný základ pro další zvyšování dividendy v následujících pěti letech. Dividendové akcie Chevron tak mohou přinést velmi solidní celkové výnosy pro dlouhodobé investory.

Jak získat z Chevronu a jeho 6% dividendy maximum

V ropném a plynárenském odvětví se dá plánovat jen do určité míry, jelikož firmy jako Chevron musí průběžně pracovat se svými ložisky a zároveň hledat nové zdroje, jakmile se jejich stávající projekty začnou vyčerpávat.

Blízký výhled však vypadá velmi solidně a dlouhá historie úspěšného řízení firmy naznačuje, že si Chevron udrží stabilní pozici i v dalších letech.

Pro investory dává smysl pravidelně reinvestovat dividendy. Díky tomu se výnos zrychluje složeným úročením, který dokáže během času zásadně zvýšit celkovou návratnost investice do tohoto dividendového aristokrata.

Historie ukazuje, jak velkou roli právě dividendy u Chevronu hrají a jak výrazně přispěly k dlouhodobým výnosům akcionářů.

Chevron představil jasnou strategii, která počítá s růstem těžby ropy a zemního plynu v dalších letech a zároveň se zaměřuje na snižování nákladů na těžbu jednoho barelu. Pokud zůstanou ceny energií relativně stabilní, měl by tento přístup zajistit solidní růst cash flow, z něhož může firma financovat další zvyšování dividend v příštích pěti letech i delším období.

Současný pokles ceny této jinak stabilně rostoucí akcie tak může být zajímavou příležitostí pro investory, kteří hledají zavedenou akcii se stabilním dividendovým příjmem.