2 nejlepší AI akcie, které lze právě teď přidat do investičního portfolia

Budování infrastruktury pro umělou inteligenci (AI) se z teoretické vize stalo realitou. Když společnosti jako Microsoft, Alphabet, Meta Platforms a Amazon utrácejí dohromady přes 100 miliard dolarů za čtvrtletí na rozšiřování datových center (a zároveň sdělují, že v příštích letech výdaje ještě zvýší), je zřejmé, že musí toto trh a investoři přijmout a zachovat se podle toho.

Jde o jasný závod o výpočetní kapacitu, energii a špičkové AI talenty, který může rozhodnout o tom, kdo bude v technologickém světě plném AI dominovat během příští dekády.

Abychom uvedli konkrétní příklady: Microsoft oznámil plán téměř zdvojnásobit velikost své sítě datových center během dvou let. Alphabet zvýšil svůj investiční rozpočet pro rok 2025 na 91 až 93 miliard dolarů. Meta zase zvedla své plánované kapitálové výdaje na 70 až 72 miliard dolarů a zároveň upozornila, že v roce 2026 počítá s ještě vyššími investicemi.

V tomto kontextu proto podle nás nejvíce vynikají 2 akcie, které nabízejí nejjasnější způsob, jak se na tomto masivním rozmachu umělé inteligence podílet – Nvidia a Amazon.

Nvidia dodává základní technologii a hardware, který celý proces umožňuje, zatímco Amazon tuto infrastrukturu využívá a zpeněžuje prostřednictvím svých cloudových služeb – a ty mu přinášejí miliardové provozní zisky každý kvartál. Právě proto mohou být tito 2 technologičtí giganty atraktivní investicí pro měsíc listopad.

Nvidia nedávno dosáhla na 5 bilionů dolarů tržní kapitalizace

Nvidia se před 2 týdny stala nejhodnotnější společností světa, když její tržní kapitalizace překročila hranici 5 bilionů dolarů. Generální ředitel Jensen Huang nedávno uvedl, že firma má přehled o potenciálních příjmech z architektur Blackwell a Rubin v hodnotě přes 500 miliard dolarů do roku 2026.

I když společnost později upřesnila, že jde o odhadovaný objem zakázek v přípravě, a nikoli o potvrzené objednávky, tato čísla jasně ukazují na bezprecedentní poptávku po čipech pro umělou inteligenci, která zatím nijak neslábne.

Hlavní technologičtí giganti, tedy Amazon, Microsoft, Alphabet a Meta, nedávno zvýšili své kapitálové výdaje pro rok 2025 a někteří plánují téměř zdvojnásobit kapacitu svých datových center a rozšířit výkon pro AI o více než 80 % do fiskálního roku 2026. Nvidia z této investiční vlny těží naplno, protože dodává grafické procesory a síťovou infrastrukturu, které tyto projekty pohánějí.

Její výhoda nespočívá jen v samotném výkonu čipů, ale také v softwarové platformě CUDA, kterou vývojáři využívají pro psaní AI aplikací.

Architektura Blackwell se právě začíná nasazovat a Rubin je už připravena na další fázi. Díky tomuto plynulému tempu inovací může Nvidia udržovat stabilní růst příjmů i při přechodu zákazníků mezi jednotlivými generacemi čipů.

Rizika, jako jsou exportní omezení do Číny nebo dočasné zpomalení poptávky při zavádění nové technologie, zde samozřejmě existují. Nicméně výhled příjmů ve výši půl bilionu dolarů poskytuje společnosti dostatečný bezpečný polštář, který si může dovolit jen málokdo. I z toho důvodu jsou růstové akcie Nvidia skvělou volbou i do budoucna.

2. Amazon aktivuje obrovskou infrastrukturu pro AI a jeho AWS zažívá neskutečný růst

Amazon Web Services (AWS) dosáhlo ve třetím čtvrtletí tržeb 33 miliard dolarů, což představuje meziroční růst o 20,2 % – tempo, které firma nezažila od roku 2022. Generální ředitel Andy Jassy zdůraznil, že poptávka přichází jak ze strany generativních AI služeb, jako jsou chatboti nebo nástroje pro tvorbu obsahu, tak i z oblasti základní infrastruktury.

Jen za posledních 12 měsíců AWS navýšilo kapacitu svých datových center o více než 3,8 gigawattu. Cloudová divize přitom vygenerovala provozní zisk 11,4 miliardy dolarů, což tvoří zhruba dvě třetiny celkového provozního zisku Amazonu.

Tento doslova finanční motor pohání obrovské kapitálové investice, které jsou nutné k udržení konkurenceschopnosti. Amazon zvýšil svůj investiční plán pro rok 2025 na 125 miliard dolarů oproti původním 118 miliardám a analytici očekávají další růst i v roce 2026.

Společnost zároveň uvedla, že více než polovina její služby Bedrock AI nyní běží na vlastních čipech Trainium a Inferentia. Díky tomu dokáže snižovat náklady a zlepšovat marže během postupného rozšiřování AI služeb. Tento přístup odlišuje AWS od tradičních poskytovatelů infrastruktury a zajišťuje mu lepší ekonomiku provozu i přes rostoucí tlak konkurence ze strany Microsoft Azure a Google Cloud.

Nedávné spuštění projektu Rainier – AI kampusu v hodnotě 11 miliard dolarů, který byl vybudován pro běh modelů Claude od společnosti Anthropic – ukazuje, že AWS je ochotné investovat do obřích, zákaznicky zaměřených projektů. Takové nasazení přináší dlouhodobou jistotu příjmů, která upevňuje pozici AWS jako lídra na trhu cloudové infrastruktury.

Mezi velkými firemními klienty, kteří své využití AWS dále rozšiřují, patří například i Delta Air Lines, Volkswagen Group nebo SAP.

Celkově lze říci, že pokračující expanze Amazonu v oblasti umělé inteligence a prudký růst jeho cloudového byznysu z něj dělají jednu z nejzajímavějších investic tohoto měsíce v rámci technologických akcií.