Máme tu poslední pátek v měsíci a s tím je tradičně spojená expirace bitcoinových opcí na burze Deribit. Dnes je to v objemu 13,5 miliardy dolarů a Max Pain Price vychází na 114 000 USD. Pokusí se býci aktuální cenu ještě zvednout?
Dnešní vysoký objem jen potvrzuje stoupající vyzrálost kryptoměnových obchodníků. Na posledním streamu jsme rozebírali jejich přesun od pákových pozic k opcím. Ty jsou totiž ve světě tradičního investování často používány k zajišťování obchodů formou tzv. hedgingu.
Při pohledu na graf vidíme, že počet call opcí (někdy se také označují jako býčí) dosahuje téměř 73 tisíc, ale počet put opcí (medvědí) jen 51 tisíc. Poměr 0,7 nám tedy říká, že na trhu na 7 medvědích opcí připadá 10 býčích. Sentiment by šel tedy brát jako býčí.
Počet smluv nám samozřejmě neříká nic o objemech nebo o tom, zda jsou opce v zisku (ITM, In the Money). Na to jsou na Deribit další grafy, které nám prozradí, že call opce dosahují objemu 7,9 miliardy a put opce 5,6 miliardy dolarů. V zisku máme aktuálně býčí opce za 480 milionů a medvědí za 2 miliardy USD.
Jaký scénář lze dále očekávat?
V 9:00 našeho času dojde k vypořádání těchto smluv a jejich expiraci. Jestliže se cena udrží na současné úrovni a všichni ziskoví obchodníci se rozhodnou uplatnit svoje kontrakty, tak se vytvoří docela slušný základ pro zvýšené objemy.
My ale historicky víme, že toto obchodování se většinou rozmělní do dalších dvou až tří dnů a nebude mít zase až takový dopad. Celkově bych tedy čekal do 9 hodiny možná ještě pokus býků o nárůst ceny.
Kurz ceny Bitcoinu se v pondělí ráno nacházel kolem úrovně 116 000 USD od té doby primárně klesal. Dolů nás srazila tisková konference Jerome Powella, ale možná i taková nijaká obchodní dohoda Spojených států s Čínou.
Včera večer se nám ale na hodinovém grafu začala tvořit býčí divergence s Relative Strength Index (RSI). Cenový graf hledal nižší minima, ale na RSI se již začalo tvořit vyšší minimum. Kurz ceny Bitcoinu se odrazil z úrovně 106 350 USD a do dnešního rána se dostal až nad 110 000 USD.
Osobně bych tedy do 9 hodin čekal ještě možná nějaký tlak na růst ceny a pak většinou jedna strana poleví. Klidně to mohou vzdát medvědi a cena může dále pokračovat v růstu. Osobně jsem si včera večer otevřel dlouhé pozice a před expirací je pravděpodobně uzavřu.
Klidně pak totiž může přijít obrat a otestování oranžové trendové linie, kterou jsme před chvílí prorazili. Detaily dalšího vývoje a možný výhled na listopad pro vás opět rozeberu v pravidelné nedělní analýze.
Využijte 5% slevu na Bitaxe Gamma 601 při použití kódu KM5