Bitcoin definoval nové historické maximum na úrovni 125 691 USD

Kurz ceny Bitcoinu luxusně roste a před chvíli definoval nové historické maximum. Emoce na trhu jsou vysoké a technické indikátory nefungují. Co přijde dál? Kde jsou důležité supporty a rezistence, které nás možná udrží? Pokusíme se na tuto otázku dnes opět nalézt odpověď.

Tento týden bude shrnutí velmi zajímavé. Je to krásná ukázka toho, jak technická analýza je sice krásná věc, ale makro tady vládne. Do grafu jsem vyznačil několik divergencí, které za normálních okolností krásně fungují a lze podle nich obchodovat.

Tento týden z pěti divergencí na hodinovém grafu se potvrdila pouze jedna a zbytek prostě nevyšel. Od středy neobchoduji a jen sleduji dění, které je podle mě tažené silnou emocí. Ale vezmeme to pěkně popořádku.

V minulé nedělní analýze jsem psal, že býci potřebují znovu získat úroveň 115 500 USD, aby se vrátil na trhy býčí sentiment. Evidentně to začali naplňovat již v neděli odpoledne. Kurz ceny Bitcoinu se odrazil z páteční uzavírací ceny CME (109 757 USD) a začal růst.

Vidíme, že v pondělí ráno otevřel se slušným 2 % CME gapem, který se ani nepokusil vyplnit a prostě rostl dál. Po otevření newyorské burzy jsme překročili 114 000 USD a medvědí divergence s Relative Strength Index (RSI) se nenaplnila.

Respektive jsme klesli asi o 1 %, což bych bral spíše jako stranový pohyb. V úterý dopoledne jsme hledali cenové dno na 112 900 USD a po oznámení počtu nových žádostí o nezaměstnanost jsme to dno jen potvrdili. Na RSI se ale vytvořila býčí divergence, která se záhy začala naplňovat.

Emoce kolem uzavření vlády USA nás ženou vzhůru

Růst nás dostal až do středy, kdy započal nový měsíc a americká vláda byla donucena k uzavření. Nemá totiž odsouhlasené financování a všichni (kromě nezbytných) federálních zaměstnanců odešli na neplacenou dovolenou. Naposledy byla tato situace v prosinci 2018 a stav trval 35 dnů.

My ale vidíme, že pro Bitcoin je to zatím pozitivní zpráva. Ihned po otevřené evropských trhů přišel růst. Medvědí divergence ani překoupenost trhů najednou neplatí a vše dál roste. Donald Trump na sítích naznačuje čistky v řadách demokratů, ale americký akciový trh letí nahoru a s ním i krypto.

Vtipné na tom je i fakt, že federální úředníci jsou na neplacené dovolené, takže makroekonomické informace Spojených států prostě nikdo nezveřejňuje. I kdyby tedy data nebyla příznivá, tak se to skoro nikdo nedozví.

Ve čtvrtek večer jsme již testovali 121 000 USD. Což bylo ve slušném rozporu s Max Pain Price týdenních bitcoinových opcí. Ta se pohybovala na 115 000 USD. Medvědi se zmohli pouze na stlačení pod 120 000 USD, takže se další divergence nepotvrdila.

Donald Trump dal ultimátum Hamásu do dnešní půlnoci

Opce expirovaly v miliardové výhodě pro býky a následoval další růst. Ten silně podpořilo ultimátum, které dal americký prezident hnutí Hamás. Do nedělních 18:00 washingtonského času (naše půlnoc) musí být dosaženo mírové dohody, jinak začne peklo.

Informace o potenciálním útoku Spojených států na Blízký východ na trzích vyvolala další euforii a vyskočili jsme až na 123 843 USD. Tedy těsně pod historické maximum (ATH) definované v srpnu. Negovali jsme další medvědí divergenci a stranovým pohybem jsme o víkendu začali malovat býčí vlajku.

Došlo k několika otestování horní i spodní trendové linie a dnes ráno se tento vzor naplnil. Kurz ceny Bitcoinu prudce vyskočil a na indexu definoval nové historické maximum na úrovni 125 690,89 USD. To vše za doprovodu jen mírně zvýšených objemů.

Současně také vytváříme další gap s páteční cenou Bitcoinu v době uzavření chicagské derivátové burzy CME (122 261 USD). Upřímně netuším, jestli ji na počátku týdne dojdeme vyplnit a kdy se vyplní ten gap z minulého týdne. Na trhu vládnou teď emoce a většina signálů technické analýzy je neplatná.

Čtyřhodinový graf také signalizuje medvědí divergenci

Chápu, že technické signály z hodinového grafu lze snadno přebít emocí. Aktuálně vidím medvědí divergenci ale i na čtyřhodinovém grafu. RSI se pohybuje nad 70 body a překoupený trh signalizuje pokles. Současně cenový graf hledá vyšší vrcholy a RSI naopak nižší.

Uvidíme, co se z toho vyvine. Minulou neděli jsem na grafu také viděl potenciální medvědí vlajku a nakonec se z toho vyklubal vrchol inverzního vzoru Head and Shoulders. Ten se vyplnil již na úrovni 119 000 USD.

Pozitivně vidím na grafu překřížení 50svíčkového exponenciálního klouzavého průměru (50EMA) a 200EMA. Býčí překřížení nám říká, že aktuální sentiment má tendenci k dalšímu růstu. I když i jejich nedávné medvědí překřížení se vlastně také ve světle aktuálních emocí nepotvrdilo.

Denní graf nám ukazuje supporty a rezistence

Tak jestli emoce ovládají hodinový graf a možná i ten čtyřhodinový, tak na denním už bych hledal ty silnější supporty a rezistence, kterých se můžeme držet. Jasně, emoce nás může hnát ještě nějakou dobu nahoru, ale současně si musíme vybavit historické scénáře.

Po dosažení nového ATH jsou všichni držitelé, kteří kdy koupili Bitcoin (a samozřejmě ho ještě drží) v zisku. V nerealizovaném zisku. To většinou právě spustí vlnu realizací, kdy se na trh dostanou další mince a je otázka, zda je sentiment natolik býčí, aby je dokázal snadno vykoupit.

Do grafu jsem proto dal Fibonacciho retracement. Nad námi máme úroveň 127,20 % na ceně 128 656 USD. Pod námi pak 78,60 % (118 084 USD) a 61,80 % (114 430 USD). Samozřejmě ještě nemáme potvrzený průlom a nejvyšší denní uzavřenou svíčku historie.

Ta se aktuálně nachází na 122 740 USD a je z letošního srpna, kdy bylo definováno historické maximum. Musíme tedy i s touto úrovní počítat jako s relevantní. Navíc vidíme, že v po srpnovém ATH přišel docela slušný pokles.

Ve hře máme také trendové linie na RSI a MACD. Obě mají klesající tendenci a RSI se jí aktuálně dotýká. MACD má ještě prostor k dalšímu růstu. Z pohledu technické analýzy ale oba indikátory varují před blížícím se poklesem.

Týdenní graf ukazuje návrat býčího sentimentu

Na týdenní graf jsem vyznačil opět mojí oblíbenou Ichimoku Kinko Hyo. Vidíme, že krátkodobý cenový trend (Tenkan-sen) se vrátil pod cenový graf a začíná opět růst. Z rezistence se tak stal support na 115 920 USD. Dalším supportem se stává i střednědobý cenový trend (Kijun-sen), který také začíná růst (99 485 USD). Býčí sentiment potvrzuje také Chikou span, která se stále drží nad cenovým grafem.

Do oblasti varování bych zařadil medvědí divergenci, která se nám tvoří s RSI. Zatímco cena hledá nové vyšší vrcholy, tak na RSI jsou to nižší vrcholy. Také tu máme trendovou linii, kterou aktuálně testujeme. Vznikla spojením nejvyšší týdenní svíčky loňského roku a aktuálně nejvyšší uzavřené týdenní svíčky vůbec.

Jestliže dnes tedy uzavřeme nad 119 590 USD, tak máme novou nejvyšší týdenní uzavřenou svíčku v historii. Býčí signál, který jistě vzbudí zájem médií i investorů.

Co nám ukazují necenové grafy?

Půjdeme se teď podívat na další ukazatele, které nám mohou pomoci pochopit, co se na trhu děje a kam dále směřujeme.

Když se podívám na pákové obchody, tak podle likvidity za poslední 3 dny toho nad námi už moc nezbývá. Což ale může být pro nás dobře, protože slabá nabídka žene (v případě poptávky) cenu rychleji vzhůru.

Podobně mluví i kumulovaná mapa likvidity za poslední týden. Nad námi leží už jen necelé 1,4 miliardy, které zlikvidujeme po dosažení 128 000 USD. Návrat na minule diskutovaných 115 500 USD by ale smazal 10 miliard dolarů. Logika by tedy velela pokles. Ale ta tu teď moc nevládne.

Na burzách ale vidím opět obnovený zájem o Bitcoin a další pokles dostupných mincí. Ano, vím že je jich tam stále 2,4 milionu ale současně vidím, že za poslední rok jich z nabídky zmizelo skoro 700 tisíc. Touto logikou nám za 3 roky na burzách dojdou.

Dalším pozitivním signálem může být i příliv Bitcoinů na největší kryptoměnovou burzu Binance. Historicky se blíží minimu. To by šlo vyložit tak, že jen málo obchodníků se připravuje na prodej a přesouvá svoje mince na burzu. Loni v listopadu (poprvé útok na 100 000 USD), to naopak bylo poměrně vysoko.

Co si myslí na internetu?

Samozřejmě, že nezapomenu ani na populární analytiky. Ti sice teď vehementně slaví nové historické maximum, ale pokusím se mezi těmi zelenými svíčkami najít i nějaký názor na další vývoj.

Například Axel Adler Jr. sleduje MVRV krátkodobých držitelů. Aplikací směrodatné odchylky předpokládá růst k 133 000 USD.

Ale jsou tady i medvědí názory. The Great Martis srovnává současný vývoj s rokem 2021 a varuje před potenciální výraznou korekcí.

Podobný názor má i BTCfuel, který na grafu vidí možný vzor dvojitého vrcholu a předpokládá, že koncem října se začneme pohybovat dolů.

A Bitcoin archive poukazuje na fakt, že spotové burzovně obchodovatelné fondy (ETF) tento týden nakoupily za 3,24 miliardy dolarů a vytvořily tak druhý nejsilnější týden ve svojí historii. Tradiční investoři kupují Bitcoin.

Co nás čeká v příštím týdnu?

Jak jsem už říkal, technická analýza je sice krásná, ale vládne tady makro. Některé události lze předpovědět, a některé přicházejí bez varování. Co teď vidím v kalendáři? Tím, že ve Spojených státech nemáme úředníky, kteří by nám předložili data, tak to bude dost zajímavé.

Ve středu večer by měl být normálně zveřejněn detailní zápis z posledního zasedání FOMC (FOMC Minutes). Jestli ale dojde ke zveřejnění netuším. Hodně budu sledovat sociální sítě kolem Donalda Trumpa. Jím stanovené ultimátum běží a zatím to prezentuje jako úspěch, kdy se jen čeká na potvrzení příměří ze strany Hamásu. To by mohl být další zdroj emocí.

A pak tu samozřejmě máme patovou situaci ve Spojených státech. Senát se ani v pátek neshodl na řešení a obě strany řeší primárně finance na zdravotní péči. Mezitím se samozřejmě vytváří ekonomický problém. Rostoucí nezaměstnanost by je mohla týdně stát až 15 miliard dolarů na HDP.

Minulé uzavření vlády skončilo po 35 dnech, kdy si již i klíčoví zaměstnanci (pracující bez nároku na výplatu) začali hromadně brát neschopenky a došlo tak k ohrožení základního fungování infrastruktury. Jen pro připomenutí to bylo za první vlády Donalda Trumpa.

Kam se Bitcoin dále vydá?

Tradiční otázka na závěr. A osobně nevím. Všechny signály, které dlouhodobě sleduji najednou nefungují, důležité rezistence padají bez sebemenšího odporu a emoce mi nedávají smysl. Když se podívám na hodinový graf, tak bych čekal, že se vrátíme na páteční uzavírací cenu CME na 122 261 USD. Ale ani to jsme tento týden nerespektovali.

Na čtyřhodinovém grafu vidím jasnou medvědí divergenci, ale ani ty tento týden moc neplatí. Denní graf ukazuje další rezistence na 128 650 a 131 745 USD. Nacházíme se ale ve vodách, kde Bitcoin ještě nikdy nebyl a vlastně ani moc nevíme, jak se zachová.

Snad jen ten týdenní graf mluví jasněji a ukazuje, kde máme supporty a že současná úroveň by mohla být silnou rezistencí. Hodně to bude záležet na dnešním uzavření denní a týdenní svíce.

Jaké si teď otevírám obchody?

Kdo čtete moje články pravidelně, tak víte, že jsem analytik a emoce mi nejdou. Proto jsem už ve středu uzavřel pozice a čekám, až se trhy uklidní. Na derivátech se příležitosti otevírají každý den a rozhodně mi nic neujede.

Současně doplním, že jsem sílu emocí podcenil a věřil jsem, že technické indikátory a logika na trhu již převládá. Mýlil jsem se a nové historické maximum jen potvrzuje, že je to stále makro které tady vládne. Technická analýza má jen zvýšit šance na úspěšný obchod.

Pro vás ale celý článek nemá být ani investiční radou nebo nějakou formou doporučení. Vyjadřuje jen a pouze můj názor na současné dění kolem Bitcoinu. Před vlastní investicí si rozhodně udělejte svojí analýzu, definujte si strategii a tou se řiďte. DYOR.