Nestihli jste nakoupit akcie Nvidie? Tohle jsou slibné alternativy

Společnost Nvidia si nadále drží dominantní postavení na trhu s čipy pro umělou inteligenci. Rekordní poptávka žene cenu jejích akcií k historickým maximům, přičemž se všechny oči nyní upírají k hospodářským výsledkům společnosti, které budou zveřejněny 27. srpna. Wall Street očekává další výjimečný kvartál, který by mohl cenu akcií posunout ještě výše.

Po dosažení tržní kapitalizace přesahující čtyři biliony dolarů však začínají někteří investoři zpochybňovat, zda růstový trend Nvidie není už příliš. Ačkoli fundamenty zůstávají silné, vysoká cena akcií ztěžuje vstup novým zájemcům.

Pro investory, kteří nechtějí riskovat nákup v blízkosti vrcholu, mohou představovat zajímavou alternativu dvě menší polovodičové společnosti s výrazným růstovým potenciálem.

Společnost Ambarella posiluje v oblasti AI a zaujímá investory pokročilými čipy

Společnost Ambarella si vybudovala silnou pozici v oblasti edge AI, kde se zaměřuje na vývoj čipů typu system-on-chip. Tyto čipy kombinují pokročilé zpracování obrazu a počítačové vidění. Díky tomu nacházejí uplatnění v autonomních vozidlech, robotice a bezpečnostních systémech.

Technologie CVflow od Ambarelly umožňuje provozovat umělou inteligenci přímo na zařízení, čímž se snižuje latence i spotřeba energie. To představuje významnou výhodu v době rostoucího zájmu o výpočetní výkon.

V době psaní článku se akcie společnosti Ambarella obchodovaly za 72 dolarů. Oproti předchozímu měsíci si připsaly téměř 10 %, přesto od začátku roku zůstávají v mírném poklesu o 4,2 %.

Nejnovější kvartální výsledky společnosti Ambarella potvrzují rostoucí dynamiku podniku. Firma vykázala tržby ve výši 85,9 milionu dolarů, což představuje mezikvartální nárůst o 2,2 % a zároveň překonání tržních očekávání. Umělá inteligence se nově stala hlavním tahounem příjmů a tvoří většinu prodejů.

Vedení společnosti očekává, že v příštím čtvrtletí dosáhnou tržby 90 milionů dolarů. To by znamenalo další růst o 4,8 % a zároveň by firma navýšila svůj celoroční výhled růstu na přibližně 22 %.

Na Wall Street převládá optimismus. Analytici ze společnosti Stifel například nedávno potvrdili doporučení koupit (Buy) s cílovou cenou 80 dolarů. Mezi hlavní důvody řadí silné výsledky v oblasti designových zakázek a zdravou poptávku jak ze strany automobilového průmyslu, tak i z ostatních segmentů.

Ceva potvrzuje trend, licenční model táhne polovodičový byznys

Společnost Ceva se nezabývá přímou výrobou čipů, ale profituje ze svého licenčního modelu v oblasti digitálního zpracování signálu a procesorů pro umělou inteligenci. Díky tomu má přístup k dynamicky rostoucím segmentům polovodičového trhu, aniž by musela nést náklady spojené s výrobou samotných čipů.

Firma licencuje technologie jako Wi-Fi 6, mobilní internet věcí nebo neurální procesorové jednotky. Díky tomu generuje příjmy z licenčních poplatků a podílů na tržbách svých partnerů.

Ve druhém čtvrtletí roku 2025 Ceva překonala očekávání ohledně zisku na akcii, když dosáhla hodnoty 0,07 dolaru oproti předpokládaným 0,06 dolaru. Tržby sice meziročně klesly o 9,5 % na 25,7 milionu dolarů, ale hrubá marže zůstala velmi silná a dosáhla 87 %.

K vyšším příjmům z licencí přispěly rekordní objemy dodávek zařízení s technologií IoT a Wi-Fi 6. Navíc uzavření čtyř nových smluv na neurální procesorové jednotky potvrzuje rostoucí význam firmy v oblasti výpočetní techniky.

Navzdory solidním výsledkům akcie Ceva v roce 2025 výrazně ztrácejí. V den zveřejnění zprávy se obchodovaly za 23 dolarů. To znamená denní pokles o 1,2 % a téměř 30% propad od začátku roku.

Navzdory poklesu hodnoty akcií zůstávají analytici ohledně budoucího vývoje společnosti Ceva optimističtí. Investiční společnost Rosenblatt Securities potvrdila své doporučení koupit (Buy) a stanovila cílovou cenu na 40 dolarů.

Jako hlavní důvody uvedla silné základy společnosti a rostoucí počet licenčních partnerství, která podle ní zajišťují dlouhodobý růstový potenciál.