Bitcoin se skutečně dostal ne jenom k cenovým rekordům z předešlých měsíců, ale těsně je překonal. Dynamika posledních dnů tomu nasvědčovala a skutečně se tak stalo. Osobně jsem ale nové cenové maximum odhadoval na první polovinu nového týdne, nikoliv neděli.
Ale to nevadí, trh byl akorát o něco rychlejší, což je pro nás výhoda – každé price action je totiž informace, kterou můžeme dle našich zkušeností a znalostí určitým způsobem interpretovat.
Chápu, že mnozí mají důvod k oslavám, ale zatím je to poměrně předčasné. Chceme na vlastní oči sledovat rozhodný průlom na vyšší ceny.
Kurz BTC musí jednoduše nabrat hybnost, která nás dovede na těch psychologických 150 000 USD, kde si osobně myslím, že by mohl být klidně vrchol.
Samozřejmě nemám potuchy, kde by mohl být vrchol. Technická analýza je jedině berlička a ten tip tudíž vychází z toho, že jde o psychologický level.
Třeba se cena bitcoinu sesype po vytvoření trojitého vrcholu, kdo ví? Proto je dobré být připraven. Ale jak? To vám hned vysvětlím. A je jedno, zda investujete pouze do bitcoinu nebo obrazů velkých umělců. Tahle logika je univerzální.
Video: Jsou bitcoin a akcie drahé?
Jak velkou hotovostní rezervu bych měl mít jako investor?
Univerzální odpověď na tuto otázku asi neexistuje. Například Berkshire Hathaway, pod vedením Warrena Buffetta, dnes drží rekordní objem hotovosti – 344 miliard USD, což představuje téměř 30 % všech aktiv společnosti.
Taková vysoká rezerva dává smysl zejména vzhledem k aktuálně vysokým oceněním akciového trhu, bitcoinu a teď i drahých kovů jako jsou zlato a stříbro. Navíc jsou úrokové sazby stále na slušných úrovních, takže držet „cash“ není ztrátové.
Pro drobného investora je však takto vysoká hotovostní rezerva prakticky nereálná a možná zbytečně omezující. Na druhou stranu, absence hotovostní rezervy je rovněž krátkozraká – investoři musí být připraveni reagovat na neočekávané příležitosti a tedy vlastně tržní propady. Hotovostní rezerva jim totiž umožňuje být flexibilní a využít momenty, kdy ceny aktiv klesnou pod jejich skutečnou hodnotu.
Velikost rezervy by měla být úměrná očekávání a strategii investora. Pokud jsou aktiva na trhu drahá a fundamenty signalizují riziko bolestivé korekce, je rozumné akumulovat hotovost a čekat na vhodné příležitosti k nákupu.
Tento přístup ovšem zahrnuje tzv. náklady obětované příležitosti. Nic není bez rizika, protože i „čekání je s rizikem“. držení hotovosti snižuje potenciální krátkodobé zisky, ale zase minimalizuje riziko při agresivních a hlubokých poklesech trhu.
Samozřejmě má investor možnost jít se vším co má, s kůží na trh – když se ovšem se svou koupí trefíte do nesprávného období, vystavujete se silnému psychickému tlaku. Polopaticky řečeno, panické prodeje jsou pak nemálo pravděpodobné. Proto je lepší nakupovat postupně třeba formou DCA.
Kontrariánský přístup je v dlouhém období často nejefektivnější strategií. Když většina investorů bezhlavě nakupuje v době nadměrného optimismu, je pro menší hráče výhodné držet se stranou, budovat rezervy a připravit se na okamžik, kdy bude možné investovat za rozumnější ceny.
Takový postu tedy umožňuje nejen přežít tržní výkyvy, ale dlouhodobě zvýšit pravděpodobnost nadprůměrných výnosů.
Především hotovostní rezerva poskytuje psychologický klid. V klidu usínat je přece super, no ne?
Investor, který ví, že má připravený kapitál pro budoucí příležitosti a není v trhu naprosto se vším, dokáže odolávat tlaku davu a neprodává pod vlivem krátkodobé paniky. To je klíčový faktor, který odděluje úspěšné investory s dlouhodobým plánem od těch, kteří akorát reagují emocionálně.
I když neexistuje platné konkrétní doporučení, jak velká hotovostní rezerva je ta správná, obecně vzato je ale dobré ji mít. Jde o flexibilitu, kterou tím investor získá.
Máte dojem, že je správně mít 20 % aktiv v peněžním trhu s určitým výnosem? Jestli k tomu máte argumenty, klidně do toho.
Bitcoin překonal 125 000 USD a jde si pro vyšší ceny
Bitcoin si během jediného týdne připsal kurzový zisk více jak 10 %, což nám říká, jak agresivní kupci během těch posledních několika dnů byly. A hlavně víme, že prodejci byli víceméně bez iniciativy.
Proto je samotná existence impulsní týdenní svíce hodně dobrým signálem, který může být začátečním odrazem pro pokračující kurzový růst na vyšší úrovně. Nesmí se ovšem zopakovat výsledek z těch předešlých měsíců. Zatím je ale trh na dobré cestě.
Na základě denního grafu zase sledujeme, jak jsou ceny kolem 125 000 USD problematické. Přesněji řečeno je zde evidentně dost silný odpor, což potvrzují denní svíce z předešlých dnů. Nicméně týdenní zavírací cena vypadá hodně dobře, takže technicky vypadá situace lépe než při těch pokusech z předešlých měsíců.
Závěrem: Nic není na trzích nemožné
Cenová rally na akciový trzích trvá, takže jsem z toho pohotově odvodil, že bitcoin asi neřekl poslední slovo.
Myslím si, že když akciové trhy udrží rostoucí směr, bitcoin půjde stejným směrem. Ty trhy většinu času korelují, takže nejde o implikaci z dílny raketové vědy.
Nicméně každé velké zaváhání na trhu s bitcoinem může být předzvěstí pádu akciového trhu, protože jak často říkám, bitcoin je takový kanárek v dole.
Ačkoliv bitcoin bojuje o dobytí vyšších cenových hladin, stejně je z trhu zřejmé, že síla tomu bez debat chybí.
Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB