Analytici UBS jsou stále optimističtí ohledně akcií firem zaměřených na umělou inteligenci a očekávají, že v letošním roce přinesou investorům solidní výnosy v řádu středních desítek procent.
Od spuštění ChatGPT na konci roku 2022 vzrostl index NASDAQ 100 o více než 84 % a dosáhl historických maxim. UBS tento růst přičítá důvěře trhu v to, že vedle sebe mohou fungovat jak levné, tak drahé AI modely, které se hodí pro různé aplikace a dále podporují jejich rozšíření. Banka věří, že rally na AI akciích ještě neskončila.
Podle jejich prognózy dosáhnou globální investice do AI (s výjimkou Číny) téměř 500 miliard dolarů v roce 2026 a tržby v tomto odvětví by měly být srovnatelné. Celková poptávka po AI by tak mohla dosáhnout hodnoty 1 bilionu dolarů.
Pokud by provozní marže činila 35 %, globální provozní zisky v AI by mohly v příštím roce dosáhnout až 350 miliard dolarů. UBS na základě toho odhaduje, že tržní hodnota AI sektoru by do konce roku 2025 mohla vzrůst na 10,5 bilionu dolarů oproti současným 9 bilionům.
Čínský AI sektor, který zaostával kvůli regulačním omezením, za poslední měsíc posílil o 25 %. To bylo způsobeno nadšením kolem modelu DeepSeek, který nabízí vysoký výkon za nízkou cenu. UBS očekává, že čínské AI akcie budou v příštích třech letech přinášet roční výnosy v nižších desítkách procent, přičemž investice do AI v Číně by mohly do roku 2028 dosáhnout 30 miliard dolarů a tržby 50 miliard.
Navzdory nejisté makroekonomické situaci zůstává UBS optimistická a radí investorům využít případné poklesy k nákupům kvalitních AI akcií. Největší příležitosti podle nich nabízejí velké technologické firmy, cloudové platformy a výrobci polovodičů.
Prozkoumejte AI akcie na platformě XTB