V úterý by mohl bitcoin definovat nové historické maximum

Tento týden byl kurz ceny bitcoinu relativně nudný. Kmital v úzkém pásmu do 5 % změny ceny a ani silnější emoce s ním moc neudělaly. Trh evidentně čeká na jasnější signál dalšího vývoje. Projdeme si dnes společně grafy, podíváme se na populární analytiky a pokusíme se odhadnout, kam by se bitcoin mohl v následujícím období vydat.

Opět si na začátku nejprve rozebereme tento týden. Fakt byl docela nudný. Trhy vyčkávají na další vývoj ve Spojených státech a moc se toho neděje. Naštěstí nás alespoň trošku z letargie vythrla nečekaně vyšší míra inflace a proslovy Jerome Powella.

Ale začněme pěkně od pondělí. Na grafu vždy ukazuji CME gap (rozdíl mezi páteční uzavírací cenou chicagské derivátové burzy CME a aktuální cenou). Historicky totiž víme, že ve valné většině případů má bitcoin tendenci vrátit se na tuto cenu během prvních dní nového týdne. Tentokrát to bylo doslova během pár hodin. Pak následoval opatrný růst a výraznější zamítnutí při prvním přiblížení k 50dennímu exponenciálnímu klouzavému průměru (50DEMA).

Další pokus o prolomení této rezistence přišel až v úterý ráno. Zamítnutí sice už nebylo tak silné, ale přesto začal bitcoin klesat. Nicméně v úterý se pokles očekával. Historicky totiž víme, že zveřejnění míry inflace Spojených států je velmi často spojeno se silnou mírou volatility.

Zveřejnění inflace USA často přináší volatilitu

Část obchodníků tedy prodala a vystoupila z trhu. Navíc tomu pomohl v 16 hodin i Jerome Powell. Ten před senátním výborem prohlásil, že se snižováním sazby není třeba spěchat. Kurz ceny bitcoinu se dostal až k úrovni 95 000 USD.

Pak se již vyčkávalo. Vidíme, že i objemy byly velmi slabé až do zveřejnění míry inflace. Trhy očekávaly pokles a přišel nárůst. Slušná rána. Bitcoin šel na chvíli otestovat 94 000 USD, ale pak se odrazil a začal růst.

K výraznějšímu růstu dokonce pomohl Jerome Powell. Ten měl ve středu další proslov před senátní komisí a v něm zdůraznil, že Fed rozhodně nechce bránit bankovním ani nebankovním společnostem v obsluze kryptoměnových klientů.

Ještě nedávno měly některé kryptoměnové společnosti problém si otevřít běžný účet a teď předseda Fed veřejně deklaruje jejich podporu. To se samozřejmě propsalo na trhu jako býčí impulz a kurz ceny bitcoinu se opět přiblížil k 50DEMA.

Nicméně noční seance asijských trhů nás opět vrátila zpět na úroveň 96 000 USD. Tam se kurz ceny bitcoinu držel skoro celý čtvrtek a zábava na trh přišla až během pátečního oznámení maloobchodních tržeb v USA. Po čtyřech měsících růstu se očekávala stagnace. Místo toho ale přišel největší pokles za poslední rok.

Pro americkou ekonomiku a dolar špatná zpráva, ale negativní korelace s bitcoinem zatím stále platí. Cena tedy rychle narostla a dosáhla týdenního maxima na úrovni 98 848 USD. Chvilku se dostala i nad rezistenci ve formě 50DEMA. Pak se ale propadla opět pod a chicagská burza CME uzavřela na 97 495 USD. Na této úrovni vidíme, že se vlastně pohybujeme celý víkend za doprovodu opravdu velmi slabých objemů.

Čtyřhodinový graf slibuje změnu

Na čtyřhodinový graf jsem vyznačil Fibonacciho retracement. Jeho důležité úrovně kurz ceny bitcoinu zatím velice pěkně respektuje a i chvilkové emoční výstřelky nás pouze pošlou otestovat další silnější úroveň. Aktuálně se nacházíme na 38,20 % (97 500 USD).

Do grafu jsem také vyznačil dvě trendové linie, které spolu tvoří vzor symetrického trojúhelníku. Ten signalizuje vyvážení býků a medvědů. Nedá se tedy jasně říci, kdo z nich vyhraje. Postupné sbíhání linií nám ale ukazuje, že rozhodnutí už nebude dlouho trvat. Brzy se pravděpodobně dozvíme, kam se bitcoin dále vydá.

Denní graf naznačuje možný růst

Minulý týden jsem na denním grafu označil horní rezistenci (106 144 USD), která by mohla tvořit potenciální vzor dvojitého nebo trojitého vrcholu. Ten stále platí. Pokusil jsem se tam dnes ale najít i ještě jiné supporty a rezistence. Například vidíme, že se kurz aktuálně nachází mezi 50denním a 100denním exponenciálním klouzavým průměrem (100DEMA). Úrovně 98 150 a 93 800 USD by tedy mohly sloužit jako aktuální vymezení hrací plochy.

Při prolomení směrem dolů tam máme silné supportní pásmo v rozmezí 90 000 až 92 000 USD. Pod ním pak ještě 200denní exponenciální klouzavý průměr (200DEMA). Při pohledu na MACD ale vidíme potenciální býčí překřížení. To by tedy mohlo signalizovat možné prolomení rezistence a případné další otestování 106 000 USD.

Týdenní graf zůstává medvědí

Na týdenním grafu jsem vyznačil hned několik věcí. Začal jsem trendovou linií, která spojuje vrcholy z roku 2021. Vidíme, že se z ní stal support, který aktuálně testujeme.

Další co jsem do grafu vyznačil je vzor parabolické křivky. Otázkou jen zůstává, zda jsme teprve ve čtvrté úrovni nebo se již nacházíme na úrovni vhodné k prodeji. Minimálně by tomu nasvědčovalo MACD, kde se potvrdilo medvědí překřížení. S ohledem na loňský konec dubna (kdy také k tomuto překřížení došlo) to ale nemusí být počátek propadu. Tehdy přišel jen dlouhý stranový pohyb.

Jaká nálada panuje na sociálních sítích?

Máme před sebou fakta v několika časových pohledech. Tedy fakta, spíše moje názory. Než z toho začnu vyvozovat nějaké výstupy, tak se určitě nezapomenu podívat na populární internetové analytiky a společnosti.

Matthew Hyland si na týdenním grafu všímá skryté býčí divergence s Relative Strength Index (RSI). Tu srovnává s prvním čtvrtletím roku 2017 a předpokládá, že i nyní se blíží silný růst.

CrediBULL Crypto poukazuje na podobnou strukturu grafu, jako byla v roce 2020. Podle něj by se mohlo jednat o Wyckoffovu reakumulaci. Ale pro potvrzení potřebuje vidět pokoření pásma kolem 106 000 USD.

Aurélien Ohayon zase na týdenním grafu vidí signál pro blížící se start býčího trhu s cílovou úrovní kolem 500 000 USD. I když u něj jsem snad jiný názor než silně býčí růst ještě neviděl.

Titan of Crypto také na týdenním grafu maluje potenciální vzor s cílem kolem 180 000 USD. I on je silně býčí.

Co ukazují další nástroje?

Grafy jsou tedy poměrně rozporuplné, internetoví analytici významně býčí a většina obchodníků se těší na altcoin season. Co si tedy z toho odnést? Zkusíme se nejprve ještě podívat na další ukazatele.

Začnu mapou likvidity. Za posledních 48 hodin se na úrovni 99 600 USD nashromáždilo 172 milionů USD. To vidím jako slušný magnet pro růst vzhůru. I když na úrovni 96 587 USD máme taky pěkných 157 milionů USD.

Z týdenního hlediska je to ale dost vyrovnané. A nad úrovní 100 000 USD toho již mnoho není. Tam bude asi potřeba nějaký silnější impulz pro další možný růst.

Ale altcoin season tam ještě úplně nevidím. I když bitcoin za posledních 90 dnů narostl jen o 7,9 %, tak v porovnání s TOP50 altcoiny si stále vede lépe než polovina z nich. Jako altcoin season se označuje období, kdy si tři čtvrtiny z nich vedou lépe než bitcoin.

Kam se bitcoin dále vydá?

Pojďme si to tedy shrnout. Na čtyřhodinovém grafu vidíme, že nejdéle do týdne se prolomí tvořící se vzor symetrického trojúhelníku. Denní graf slibuje růst vzhůru, ale z dlouhodobějšího pohledu hrozí propad nebo další stranový pohyb.

Potřebujeme tedy nějaký impulz. Ten by ale mohl přijít již v úterý. Zkrachovalá burza FTX začne vyplácet svoje klienty. Vrátí jim celkem 16 miliard USD. Samozřejmě ne naráz. V první vlně budou vyplaceni klienti s požadavky do 50 000 USD. Odhaduje se to na 6,5 až 7 miliard USD. To by na trh mohlo přinést dost likvidity k nákupu.

Kdyby z toho i jen část přišla zpět do kryptoměn (hlavně do bitcoinu), tak je to skvělá zpráva. Nákupy by mohly ještě více snížit nabídku na burzách a klidně nám přinést nové historické maximum (ATH). Zároveň, ale musíme počítat i s tím, že toto očekávání může být do ceny klidně již započteno. Samotný počátek vyplácení by tedy pak mohl být spojený naopak s propadem ceny („sell the news“).

Ve středu pak budou zveřejněny FOMC Minutes. Detailní zápis z posledního zasedání Fed. Často má také významný vliv, protože si obchodníci přečtou veškeré informace a důvody k aktuálnímu jestřábímu postoji Jerome Powella.

Do toho stále čekáme na výsledek jednání Donalda Trumpa kolem zavedených cel s jeho čínským protějškem Si Ťin-pchingem. Tam se může situace také ještě hrotit. Nehledě na to, že ta Kanadská a Mexická cla byla také odložena jen o měsíc. A polovina času již uběhla.

Jak budu tedy obchodovat?

Dnes a zítra předpokládám ještě stranový pohyb v mezích 96 600 a 99 600 USD. Tam si nastavím dlouhé a krátké pozice. V úterý se obchodování raději zdržím. Kolem počátku splácení FTX je poměrně silné očekávání a může být doprovázeno i silnou emocí a volatilitou. Po uklidnění očekávám další vývoj spíše klesající.

Derivátový trh stále počítá s jedním snížením základní sazby v letošním roce. Nabízí se tedy možnost, že po přečtení FOMC Minutes dojdou k závěru, že letos žádné nebude. To by pro bitcoin byl pravděpodobně medvědí signál. Při této změně očekávání bych se nedivil propadu na 90 000 USD (možná i níž).

Samozřejmě, že nemám křišťálovou kouli a nevidím do budoucnosti. Celý článek je pouze technická analýza současného dění kolem bitcoinu. Navíc spojená s mým viděním světa. Před investicí si rozhodně udělejte vlastní analýzu. Definujte si investiční strategii a tou se řiďte. DYOR.