Bitcoin se úspěšně vyhýbá dopadům cel a hromadnému prodeji na burzách, zatímco únorová volatilita na trhu pokračuje.
*Novinkový článek obsahuje reklamu inzerenta
Klíčové body dnešního článku jsou:
- Cena BTC se drží v úzkém rozpětí, přičemž nízká likvidita může kdykoli způsobit náhlý pohyb cen.
- Tento týden přináší další klíčový moment – zveřejnění indexu spotřebitelských cen (CPI), zatímco předseda Federálního rezervního systému (Fed) Jerome Powell dvakrát vystoupí před americkými zákonodárci.
- Diskuze o clech se opět vrací na scénu, tentokrát se týká širšího spektra obchodních partnerů USA – zatímco zlato zatím jako jediné profituje z této situace.
- Velcí investoři (velryby) nadále rozprodávají své držby a tento trend trvá již od konce loňského roku. Mají snad informace, které trh dosud nezohlednil?
- Ne všichni však vidí budoucnost negativně. Nové predikce cen naznačují, že bitcoin by mohl v tomto čtvrtletí odstartovat cestu k hodnotě 700 000 dolarů.
„Velmi tenké“ order booky připravují půdu pro pohyb ceny BTC
Cena bitcoinu nezaskočila obchodníky žádnými neočekávanými pohyby, jelikož víkendový pokles se na začátku týdne změnil v mírný růst. Navzdory novým celním opatřením ze strany americké vlády zatím nedošlo k opakování prudké volatility, kterou jsme viděli minulý týden. Obchodníci stále vyčkávají na další katalyzátor.
„Poslední čtyři dny se pohyby na trhu zpomalily, což bylo normální pro vyplnění většiny knotů,” shrnul populární obchodník CrypNuevo ve vlákně na sociální síti X dne 9. února.
Myslím, že tento týden můžeme vidět zvýšenou volatilitu kvůli středečnímu zveřejnění indexu spotřebitelských cen (CPI), takže skutečný pohyb bychom mohli zaznamenat až po této události.
CrypNuevo se odvolal na nadcházející zveřejnění makroekonomických dat v USA, včetně údajů o indexu spotřebitelských cen (CPI) za leden.
„Orderbooky jsou v tuto chvíli velmi tenké, cenová akce je velmi pomalá a nevidím žádné silné signály pro určení směru nahoru nebo dolů,“ uvedl obchodník a dodal, že pokud dojde k lovu likvidity, krátkodobé dno by mohlo být na úrovni 94 000 dolarů.
Známý obchodník a analytik Michaël van de Poppe má optimističtější pohled na situaci a vidí potenciál pro oživení celého trhu v nadcházejících dnech. „Pondělní otevření přineslo dobrý začátek týdne s rostoucím trendem,“ komentoval vývoj, přičemž poukázal na slabý výkon altcoinů a ethereum (ETH) vůči BTC.
Očekávám silný pohyb nahoru s několika zelenými denními svíčkami, které kompletně vymažou likvidace z minulého týdne na altcoinech. Pokud ETH/BTC poroste, je to pravděpodobný signál, že býčí trend odstartoval.
Jiní analytici nevidí důvod k obavám, dokud se širší cenové rozpětí neposune výrazněji nahoru nebo dolů.
Populární obchodník Poseidon popisuje situaci tak, že „v posledních třech měsících jsme v cenovém rozmezí 90 000 až 110 000 dolarů. Všichni přitom předpovídají makro vrcholy a dna v tomto rozmezí, ale ve skutečnosti na týdenním a měsíčním grafu nedochází k žádným zásadním změnám.
Pokud nedojde k prolomení spodní hranice a testování cen pod ní, je nepravděpodobné, že klesneme pod 70 000 dolarů. I menší korekce na nižší 85 000 dolarů jsou stále býčí a zdravé, jelikož zahrnují test EMA 21 na týdenním grafu a likvidace na spodní hranici rozmezí.
Obchodník poukázal na 21týdenní exponenciální klouzavý průměr (EMA), který se aktuálně nachází na úrovni 89 200 dolarů.
Výpověď Powella odstartuje makroekonomicky náročný týden
Tento týden přinese kombinaci klíčových makroekonomických dat z USA a svědectví předsedy Federálního rezervního systému (Fed) Jerome Powella.
- Index spotřebitelských cen (CPI) za leden bude zveřejněn 12. února.
- Index cen výrobců (PPI) bude zveřejněn 13. února.
PPI bude doprovázen také týdenními údaji o nezaměstnanosti. Ty se v posledních měsících staly krátkodobým katalyzátorem volatility na kryptoměnových trzích.
Jerome Powell, předseda Fedu, bude od 11. února vypovídat před senátním výborem pro bankovnictví a finančním výborem Sněmovny reprezentantů. Tato událost přichází uprostřed smíšených inflačních signálů. Powell zůstává jestřábí ohledně výhledu na rok 2025, včetně možného snižování úrokových sazeb, což je klíčové téma pro riziková aktiva, jako je bitcoin.
Nejnovější odhady z FedWatch Tool od CME Group ukazují, že pravděpodobnost malého snížení sazeb o 0,25 % na příštím zasedání Fedu v březnu klesla na pouhých 6,5 %. To je výrazný pokles oproti téměř 15 % před týdnem.
Zatímco obchodníci sledují další kroky Federálního rezervního systému (Fed), obchodní zdroj The Kobeissi Letter upozornil na „znepokojivý“ jev.
Objem rezerv v americkém reverzním repo systému (Reverse Repo Facility – RRP) klesl na nejnižší úroveň od začátku roku 2021. To naznačuje, že restriktivní finanční politika v podobě kvantitativního utahování (QT) možná nevydrží tak dlouho, jak Fed naznačuje.
„Méně peněz v RRP znamená více peněz na trhu. Odčerpalo se 2,5 bilionu dolarů – znamená to, že Fed již nemůže dodávat likviditu na trh?“ ptal se Kobeissi v rámci vlákna na X během víkendu.
Mohlo by to skutečně znamenat, že konec kvantitativního utahování je blízko. To by však mohlo způsobit šok v likviditě.
Obchodní války vstupují do druhého kola
Obavy z obchodních válek, které ovládly trhy minulý týden, nadále přetrvávají, protože americká vláda oznámila další celní opatření. Nová cla jsou zaměřena na ocel a hliník a jejich cílem je vyrovnat obchodní podmínky mezi USA a jejími partnery.
Dopad na kryptoměnové trhy byl viditelný již o víkendu. Trh vykazoval známky slabosti, zatímco americké akciové futures tentokrát na zprávy příliš negativně nereagovaly.
Začátek února se vyznačoval vysokou volatilitou rizikových aktiv, protože hlavní akciové indexy prudce poklesly poté, co USA uvalily nová cla na Kanadu a Mexiko. Tato opatření však byla nakonec na 30 dní pozastavena.
Nakonec Kobeissi varoval své followery na X, aby se připravili na vyšší volatilitu tento týden, jelikož pokračující zprávy o obchodní válce budou mít dopad na tržní nestabilitu.
V probíhající tržní nejistotě se jako jasný vítěz ukazuje zlato, které v minulém týdnu dosáhlo několika nových historických maxim. 10. února poprvé překonalo hranici 2 900 dolarů za unci.
Bitcoin, který tradičně následuje zlato se zpožděním několika měsíců, však zatím nedokázal využít poptávku po bezpečných aktivech.
„Při veškerém humbuku a údajném tempu adopce bitcoinu v posledních letech je VELMI ZAJÍMAVÉ, že nedokázal výrazněji převýšit zlato.
Populární obchodník Peter Brandt
Někteří analytici však tvrdí, že bitcoin dříve či později zlato „dohoní“.
„Zlato dosahuje nových historických maxim denně. Přibližně +50 % oproti předchozím ATH,“ upozornil krypto podnikatel Alistair Milne na X.
Bitcoin je jen +40 % nad svými předchozími maximy a má mnohem vyšší betu… nejste dostatečně býčí.
Best Wallet: Správná volba kryptoměnové peněženky je klíčová
S rostoucí volatilitou na trhu je pro investory stále důležitější bezpečné uložení jejich aktiv mimo centralizované burzy. Kryptoměnové peněženky hrají zásadní roli v ochraně digitálních aktiv. Poskytují vyšší úroveň kontroly nad soukromými klíči a snižují riziko ztráty prostředků v případě problémů burzy.
V této souvislosti je zajímavé sledovat projekt Best Wallet, který právě pořádá předprodej svého nativního tokenu BEST. Best Wallet je inovativní samoobslužná kryptoměnová peněženka, která klade důraz na bezpečnost, uživatelskou přívětivost a decentralizované finance (DeFi).
Nabízí intuitivní rozhraní, podporu pro širokou škálu blockchainů a pokročilé funkce, jako jsou swapy a staking agregátor. Díky propojení s decentralizovanými aplikacemi (dApps) umožňuje uživatelům plně využít potenciál Web3 bez nutnosti přenechávat kontrolu nad svými prostředky třetím stranám.
Best Wallet je dostupná pro mobilní zařízení Android a iOS a neustále přidává nové funkce, které usnadňují správu digitálních aktiv. Aktuálně probíhá předprodej nativního tokenu BEST, který hraje klíčovou roli v celém ekosystému a nabízí uživatelům různé výhody včetně nižších poplatků a časného přístupu k novým investičním příležitostem.
Jedním z největších lákadel Best Wallet je interaktivní krypto Airdrop, který uživatelům umožňuje získávat odměny za aktivní zapojení. Uživatelé mohou získávat body za propojení svého X účtu, plnění každodenních úkolů a propagaci peněženky na sociálních sítích.
Další možností je pozvat přátele, čímž lze získat bonus 10 % z jejich aktivit. Tento gamifikovaný systém přitahuje stále více uživatelů a nabízí skvělou příležitost nasbírat odměny ještě před zalistováním tokenu BEST na burzy. Pokud hledáte bezpečnou, efektivní a uživatelsky přívětivou krypto peněženku s možností získání tokenů zdarma, Best Wallet je pozoruhodnou volbou.
Velryby prodávají bitcoin 9násobně rychleji, než je roční průměr
Chování bitcoinových investorů se v posledních týdnech liší v závislosti na velikosti jejich držby. Nejnovější on-chain analýza společnosti Glassnode ukazuje, že retailoví investoři zvyšují nákupní aktivitu. Velcí hráči naopak snižují své expozice od chvíle, kdy BTC poprvé dosáhl 100 000 dolarů ve 4. čtvrtletí minulého roku.
„Od poloviny prosince retailoví investoři (držící ≤1 BTC) akumulují bitcoin zrychleným tempem a denně přidávají v průměru 10 627 BTC – což je o 72 % rychlejší tempo než loňský průměr (6 177 BTC/den),“ uvedli analytici Glassnode ve vlákně na X dne 7. února.
Zatímco retailoví investoři agresivně akumulují BTC, velcí hráči naopak rapidně navyšují své prodeje. Podle dat Glassnode nyní velryby distribuují přibližně 32 500 BTC denně, což je devítinásobek jejich ročního průměru.
Velryby, tradičně považované za „chytré peníze“, které předvídají změny na trhu v předstihu, často přecházejí mezi čistou akumulací a distribucí. Data Glassnode ukazují, že rok 2024 nebyl výjimkou.
Andre Dragosch, vedoucí výzkumu pro Evropu ve společnosti Bitwise, upozornil, že prodejní tlak BTC na spotových burzách dosáhl nejvyšší úrovně. Naposledy byla tato úroveň zaznamenána při kolapsu krypto hedgeového fondu Three Arrows Capital (3AC) v polovině roku 2022.
„Přesto se cena stále drží blízko 100 000 dolarů,“ dodal spolu s odpovídajícími daty Glassnode.
Tento jev by mohl naznačovat „vyčerpání prodávajících“, což může v nadcházejících týdnech vést k potenciálnímu cenovému obratu.
Bitcoin za 700 000 dolarů a Ethereum za 16 000 dolarů?
Pokud jde o kryptoměny těžící z velkého makroekonomického stimulu, hodleři možná nebudou muset čekat dlouho.
Ve svých nejnovějších cenových predikcích Bill Barhydt, zakladatel a CEO společnosti Abra, uvedl, že bitcoin by měl v prvním čtvrtletí tohoto roku zahájit cestu k vrcholu tohoto cyklu – 700 000 dolarů.
Důvodem je podle něj ekonomická realita v USA, která naznačuje, že dny kvantitativního utahování (QT) a dalších restriktivních opatření Fedu jsou sečteny.
„Můj model je jednoduchý. Tato administrativa chce mnohem nižší úrokové sazby a udělá vše pro to, aby toho dosáhla. Navíc potřebují refinancovat více než 7 bilionů dolarů dluhu. Přichází daňové škrty. To vše znamená masivní injekci likvidity, ať už prostřednictvím QE nebo jinými prostředky.“
I Barhydtův konzervativní scénář počítá s cenou bitcoinu na úrovni 350 000 dolarů., Naproti tomu ethereum a solana by měly dosáhnout makro vrcholů 16 000 a 1 800 dolarů.
Valhalla tohoto cyklu se blíží.
*Příspěvek je reklama a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Nejedná se o investiční doporučení. Autorem příspěvku není redakce portálu Kryptomagazin.cz. Nevyjadřuje tedy názor redakce ani provozovatele portálu Kryptomagazin.cz. V případě, že využijete poskytnutá sdělení a informace v tomto článku jako investiční doporučení nebo investiční radu, činíte dle vlastního uvážení a na vlastní riziko. Kryptoměny jsou velmi spekulativní a neregulované, hrozí riziko ztráty kapitálu.