Vyplatí se investovat do zlata? Do těchto těžařských akcií určitě ano!

V roce 2024 zlato dosahuje nových historických maxim, a to včetně tohoto týdne. Cena zlata vzrostla za poslední rok o 32 %, čímž překonává výkonnost indexu S&P 500. Růst ceny zlata je důsledkem několika faktorů, včetně globální ekonomické nejistoty, inflace a rostoucí poptávky po bezpečných investicích.

Investoři mají několik možností, jak do zlata investovat. Můžou si koupit fyzické zlato ve formě šperků, mincí, zlatých slitků nebo dokonce prostřednictvím investičních fondů ETF (Exchange-Traded Funds). Jedno z nejznámějších zlatých ETF je SPDR Gold ETF GLD. Zmíněný fond vlastní fyzické zlato. Umožňuje investorům snadno získat expozici na zlato bez nutnosti fyzického držení kovu.

Zaveden 18. listopadu 2004, je SPDR Gold ETF GLD nejstarším fyzickým zlatým ETF na trhu. Od svého vzniku přinesl GLD roční výnos 8,74 %. ETF má nákladový poměr 0,4 %. Jedná se o nákladovou strukturu, kterou investoři platí za správu fondu. Existuje však také levnější alternativou, SPDR Gold MiniShares ETF GLDM. To má nákladový poměr pouze 0,1 %. Tento nižší nákladový poměr činí GLDM atraktivnější volbou pro investory, kteří hledají efektivnější způsob, jak investovat do zlata.

Ale co když chcete vlastnit nejen fyzické zlato, ale také podíly v těžařských společnostech, které zlato těží? Investice do zlatých těžařů může nabídnout další potenciální výnosy, protože těžařské společnosti často využívají pákový efekt zlata. Jejich zisky mohou růst rychleji než cena samotného zlata díky efektivitě a optimalizaci provozu.

Jak na správný výběr akcií těžařů zlata?

Nejjednodušší způsob, jak najít akcie těžařů zlata, je využít průmyslové klasifikace jako Zacks Industry. Zacks má specifickou kategorii pro těžbu, s podkategorií zaměřenou na zlato. Na Zacks.com je v průmyslu těžby zlata momentálně 37 společností. Pouze dvě z těchto společností mají hodnocení Zacks Rank #1 (=Velmi vhodné pro nákup) a čtyři mají hodnocení Zacks Rank #2 (=Vhodné pro nákup). Zmíněné hodnocení naznačuje jejich potenciál pro budoucí růst a ziskovost.

Vybrali jsme proto dva velké těžaře zlata a jednu společnost, která se zaměřuje na streaming a licence, což jsou různé obchodní modely využívané ve zlatém sektoru. Tento výběr poskytuje diverzifikaci mezi tradiční těžařské společnosti a společnosti zaměřené na poskytování financování a licencí pro těžařské operace.

Tři akcie těžařů zlata, které jsou právě nyní výbornou investicí

1. Newmont Corp. (NEM)

Newmont Corp. je jednou z největších těžařských společností na světě, s operacemi v Severní Americe, Střední a Jižní Americe, Austrálii a Africe. Geografická diverzifikace umožňuje Newmontu minimalizovat rizika spojená s politickou nestabilitou nebo změnami v regulačním prostředí v jednotlivých regionech.

Newmont má strategický plán odprodeje svých aktiv, což znamená, že se zaměřuje na své klíčové těžařské projekty a plánuje prodat aktiva, která nejsou přímo spojena s jeho hlavními operacemi. Nedávno společnost oznámila, že prodává aktiva v Austrálii za 475 milionů dolarů. Celkově očekává, že z prodeje všech plánovaných aktiv získá přibližně 2 miliardy dolarů. Tento kapitál bude pravděpodobně reinvestován do rozvoje hlavních těžařských projektů, což může vést k vyšší efektivitě a ziskovosti společnosti.

Akcie společnosti Newmont vzrostly za poslední rok o 39 % a dosahují nových maxim za 52 týdnů. Tento růst je podpořen očekáváním, že zisky v roce 2024 vzrostou o 75 % díky vyšším cenám zlata. Newmont obchoduje s poměrem cena/zisk (P/E) 18,7x na předpokládané zisky, což je v rámci odvětví považováno za atraktivní ocenění.

Newmont je také velmi přátelský k akcionářům. Společnost vyplácí základní dividendu ve výši 1 USD na akcii a má plán zpětného odkupu akcií v hodnotě 1 miliardy dolarů. Zpětný odkup akcií může zvýšit hodnotu zbývajících akcií a je signálem důvěry vedení společnosti ve své budoucí výkonnosti.

Měla by být velká těžařská společnost jako Newmont na vašem výběrovém seznamu? Pokud hledáte stabilní a dobře diverzifikovanou těžařskou společnost se silnými finančními základy a přátelským přístupem k akcionářům, Newmont je rozhodně společností, kterou stojí za to zvážit.

2. Barrick Gold Corp. (GOLD)

Barrick Gold je další velkou globální těžařskou společností zaměřenou na zlato, která má také rostoucí expozici na měď. Právě zaměření na měď poskytuje Barrick Gold dodatečný zdroj příjmů. Umožňuje společnosti těžit z rostoucí poptávky po tomto průmyslovém kovu, který je klíčový pro elektrifikaci a rozvoj infrastruktury.

Společnost je velmi vstřícná vůči akcionářům. To se projevuje ve formě výkonnostní dividendy, která aktuálně přináší výnos 1,9 %, a programu zpětného odkupu akcií v hodnotě 1 miliardy dolarů. Tento přístup zvyšuje atraktivitu akcie pro investory hledající stabilní příjmy.

Akcie Barrick Gold vzrostly za poslední rok o 28 %. Očekává se, že zisky letos vzrostou o 45 %. Predikce je podporovaná zvýšenými cenami zlata a efektivitou provozu společnosti. Barrick Gold je stále atraktivně oceněna s předpokládaným poměrem P/E 16,9, což je konkurenceschopné ocenění v odvětví těžby zlata.

Měla by být těžařská společnost zaměřená na zlato a měď jako Barrick Gold na vašem výběrovém seznamu? Pokud hledáte společnost s silným zaměřením na zlato a rozšiřující se expozicí na měď, která zároveň poskytuje atraktivní dividendy a má solidní finanční výkonnost, Barrick Gold je rozhodně společností, kterou byste měli zvážit.

3. Royal Gold Inc. (RGLD)

Royal Gold není těžařská společnost v tradičním smyslu, ale spíše se zaměřuje na streaming a licence. Jedná se o specifické obchodní modely v těžebním průmyslu.

S tržní kapitalizací 9,3 miliardy dolarů se Royal Gold prezentuje jako poskytovatel expozice na zlato bez rizik spojených s vlastnictvím těžařské společnosti, jako jsou náklady na těžbu, politická rizika nebo provozní komplikace.

Obchodní model společnosti Royal Gold zahrnuje poskytování financování těžařským společnostem výměnou za budoucí zlato nebo jiné kovy za předem stanovených podmínek. To umožňuje Royal Gold získat expozici na ceny zlata bez nutnosti přímého těžení. Portfolio Royal Gold je z 76 % zaměřeno na zlato, přičemž stříbro a měď tvoří většinu zbytku. Největší expozice je vůči Kanadě, s 35 % a Spojeným státům, s 20 %.

Akcie Royal Gold vzrostly za poslední rok o 29 % a dosahují maxim za 52 týdnů. Očekává se, že zisky v roce 2024 vzrostou o 29 %. Ty jsou podpořeny stabilním růstem cen zlata a úspěšnými streamingovými dohodami. Royal Gold obchoduje s prémiovým oceněním, 29x, což odráží důvěru investorů v jeho obchodní model a budoucí růstové vyhlídky.

Royal Gold také vyplácí dividendu, která aktuálně přináší výnos 1,1 %. Tento stabilní výnos činí Royal Gold atraktivní volbou pro investory hledající pravidelné příjmy z investic do zlata.

Měli byste zvážit společnost zabývající se streamingem jako Royal Gold? Pokud hledáte způsob, jak investovat do zlata s nižší mírou rizika spojeného s přímou těžbou, a zároveň chcete využít potenciálu růstu cen zlata, Royal Gold představuje zajímavou možnost díky svému unikátnímu obchodnímu modelu a stabilním finančním výkonnostem.

Pokyny pro správné investice do zlata

Investice do zlata a zlatých akcií může být efektivním způsobem, jak diverzifikovat své investiční portfolio. Dále se tak lze ochránit proti inflaci a ekonomické nejistotě. Fyzické zlato nabízí přímou expozici na cenové pohyby tohoto drahého kovu, zatímco investice do těžařských společností může nabídnout vyšší potenciální výnosy díky pákovému efektu zlata.

Mezi nejlepší akcie, které stojí za zvážení právě teď, patří Newmont Corp., Barrick Gold Corp. a Royal Gold Inc. Každá ze zmíněných společností nabízí unikátní přístup k investování do zlata. Ať už prostřednictvím tradiční těžby, rozšiřující se expozice na průmyslové kovy, nebo inovativního obchodního modelu streamingových a licenčních služeb.

Při rozhodování o investici je důležité zvážit nejen potenciální výnosy, ale také rizika spojená s každou společností. Mezi ty patří politická rizika, cenové fluktuace komodit, nákladová efektivita a finanční stabilita. Pečlivým analyzováním těchto faktorů můžete vybrat akcie, které nejlépe odpovídají vašim investičním cílům a toleranci k riziku.

ETF se zaměřením na zlato jako SPDR Gold ETF GLD a SPDR Gold MiniShares ETF GLDM poskytují jednoduchý a efektivní způsob, jak investovat do fyzického zlata. Na druhou stranu akcie společností jako Newmont, Barrick Gold a Royal Gold nabízejí možnost využít dalšího potenciálu růstu a diverzifikace ve vašem portfoliu.

Celkově lze říci, že zlato nadále zůstává atraktivní investicí v roce 2024, ať už hledáte stabilitu fyzického kovu nebo vyšší výnosy prostřednictvím těžařských akcií.