5 dividendových akcií s vysokým dividendovým výnosem, které můžete držet příštích 10 let

Když se zmíní dividendové akcie s vysokým výnosem, mnoho investorů hned napadne myšlenka, že vysoký výnos z dividend obecně není udržitelný a že takové akcie nemusí být vhodné držet dlouhodobě. I přesto, že to mnohdy skutečně tak je, existuje na trhu v současné době několik titulů, které se může oplatit držet i následujících 10 let a více. Zde proto uvádíme 5 dividendových akcií s vysokým výnosem, které to mohou být.

1. Akcie AbbVie přináší dividendový výnos 3,16 %

AbbVie (NYSE: ABBV) dokázala, že si umí poradit i s jednou z největších výzev pro farmaceutické firmy, a to s patenty. Její lék Humira na autoimunitní onemocnění dříve tvořil více než 60 % celkových tržeb a byl nejprodávanějším lékem na světě. Přesto společnost po ztrátě patentové ochrany v USA v roce 2023 neztratila své tempo.

Firma investovala do výzkumu a vývoje a uskutečnila několik chytrých akvizic. Díky tomu dokáže růst i přes klesající příjmy z Humiry. A i když bude v budoucnu čelit dalším vypršením patentů, má dobré předpoklady, aby situaci ustála a dlouhodobě prosperovala.

AbbVie navíc posiluje důvěru investorů svou dividendovou politikou. Patří mezi nejen dividendové aristokraty, ale také dokonce prestižní dividendové krále, tedy společnosti s více než padesátiletou tradicí zvyšování dividend. Od svého oddělení od Abbott Laboratories v roce 2013 zvýšila dividendu o 310 % a dnes nabízí atraktivní výnos 3,16 %.

2. Akcie Enbridge nesou dividendový výnos 5,71 %

Společnost Enbridge (NYSE: ENB) ve své výsledkové zprávě za druhý kvartál zdůraznila, že má stabilní podnikání s charakterem blízkým regulovaným utilitám. To je přesně ten typ firmy, kterou lze s klidem držet v portfoliu i deset let a déle.

Management si přitom nevymýšlí. Enbridge provozuje ropovody, které přepraví 30 % veškeré ropy vyprodukované v Severní Americe, a plynovody, které dodají 20 % spotřeby zemního plynu v USA. Podle objemu je tak největší plynárenskou společností v Severní Americe. Kromě toho investuje do obnovitelných zdrojů a do konce této dekády počítá s růstovými příležitostmi v hodnotě zhruba 50 miliard dolarů.

Pro investory je lákavý i dividendový výnos, který aktuálně dosahuje 5,71 %. Přestože se Enbridge nemůže řadit mezi dividendové krále jako AbbVie, má za sebou impozantních 30 let nepřetržitého navyšování dividend. Řadí se proto také mezi dividendové aristokraty (25+ let vyplácení a zvyšování dividend).

3. Enterprise Products Partners: dividendový výnos 6,82 %

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) má s Enbridge mnoho společného. Také jde o předního hráče v oblasti midstream energetiky, který v USA provozuje více než 50 000 mil potrubí přepravujících zemní plyn, zkapalněné plyny, ropu a další rafinované produkty.

Jsou tu ale i dva podstatné rozdíly. Zaprvé, Enterprise neprovozuje plynárenskou utilitu, jako je tomu u Enbridge. Zadruhé, funguje jako limited partnership (LP), nikoli jako klasická korporace. Tento model sice přináší určité daňové komplikace, ale výhody vlastnictví podílu v Enterprise podle mnohých investorů stojí za to.

Největším lákadlem je vysoký dividendový výnos s výnosem 6,82 %. Společnost navíc dokázala tuto distribuci nepřetržitě navyšovat už 27 let v řadě, čímž se řadí mezi výborné a dlouhodobé dividendové akcie.

4. Realty Income: dividendový výnos 5,55 %

Realty Income (NYSE: O) vstoupila na newyorskou burzu v roce 1994 a od té doby dokázala každý rok přinést kladnou provozní návratnost. Ta se počítá jako součet meziročního růstu upravených provozních prostředků na akcii a dividendového výnosu.

Tento realitní investiční trust (REIT) zaujme hned několika faktory. Vlastní široce diverzifikované portfolio nemovitostí, které využívá 1 630 klientů z 91 různých odvětví. Jeho byznys model postavený na triple-net-lease (typ nájemní smlouvy, kdy nájemce kromě samotného nájmu platí i tři hlavní náklady: daně z nemovitosti, pojištění a údržbu/provozní výdaje) přenáší většinu nákladů na nájemce.

Silným růstovým trhem je i Evropa, kde má Realty Income prakticky jediného významného konkurenta na celkovém trhu odhadovaném na 8,5 bilionu dolarů.

Z pohledu investorů je velkým plusem měsíčně vyplácená dividenda s aktuálním výnosem 5,55 % – a právě to, že je dividenda vyplácena měsíčně, je jeden z důvodu oblíbenosti právě těchto REIT akcií. Díky tomu si mohou investoři zajistit častý pasivní příjem, podobně jako třeba z fyzických nemovitostí ve formě nájemného. Společnost navíc dokázala dividendy zvyšovat nepřetržitě již 30 let.

5. Verizon Communications: dividendový výnos 6,17 %

Verizon Communications (NYSE: VZ) patří mezi největší světové poskytovatele bezdrátových služeb. Vysoké náklady na budování sítí představují silnou bariéru vstupu pro nové konkurenty a Verizon si také velmi dobře vede i proti stávajícím soupeřům. V posledním kvartálu dosáhl nejvyšších tržeb z bezdrátových služeb v celém odvětví.

Je pravda, že akcie společnosti v uplynulých pěti a deseti letech nepředvedly oslnivý výkon. Aktuálně však podnikání funguje stabilně a do budoucna se nabízí velká příležitost s nástupem sítí 6G, které by se měly začít zavádět do konce této dekády.

Z pohledu investorů je atraktivní zejména dividenda, která může výrazně podpořit celkový výnos. Verizon momentálně nabízí výnos 6,17 % a dividendu zvyšuje už 18 let v řadě, přičemž tato série pravděpodobně ještě poroste.