Při investování na 30 let není největší výzvou objevit akcii, která příští měsíc překoná očekávání. Podstatnější je sestavit portfolio, které obstojí i ve světě odlišném od toho dnešního. Firmy, jejichž produkty používáme každý den, totiž nemusí za několik desetiletí patřit mezi nejvýnosnější investice.
Právě tady mají indexové fondy silný argument. S&P 500 zahrnuje přibližně 500 předních amerických společností a pokrývá kolem 80 % dostupné tržní kapitalizace amerických akcií.
Jeho složení se mění a váhy firem vycházejí z jejich tržní hodnoty upravené o volně obchodované akcie. Investor tak nemusí sám rozhodovat, které společnosti mají v portfoliu vystřídat slábnoucí hráče.
Nejde ovšem o záruku výnosu ani o kompletní americký trh. Menší společnosti zde chybí a historické průměry nám samozřejmě nesdělují nic o budoucích výnosech. Pro zájemce o velké americké firmy ale mohou být následující 3 ETF fondy zajímavým základem akciové části portfolia.
Prozkoumejte ETF na platformě XTB
Využijte časového testu ve svůj prospěch.
1. Vanguard S&P 500 UCITS ETF: jednoduchý základ na desítky let
Vanguard S&P 500 UCITS ETF v akumulační variantě (Acc) představuje atraktivní volbu pro růstové portfolio zaměřené na americké akcie. Na německé burze se obchoduje v eurech pod tickerem VUAA, zatímco na londýnské v amerických dolarech (VUAA) i britských librách (VUAG).
Roční náklady činí pouze 0,07 %, což při hodnotě investice 100 000 korun orientačně odpovídá 70 korunám ročně. Jde o náklady fondu, které se průběžně promítají do jeho hodnoty.
Fond využívá fyzickou replikaci, tedy nakupuje akcie společností zahrnutých v indexu S&P 500. Nenechte se ale mýlit – jeho úkolem je pouze kopírovat vývoj S&P 500. Žádnou aktivní správu, v rámci které by se fond měnil směrem k nejlépe performujícím akciím, zde nenajdete.
Což je ostatně také důvod, proč má tak nízké roční náklady (oproti aktivně spravovaným podílovým fondům nebo ETF s náklady i v řádu jednotek procent za rok).
Důležité zde pro vás bude, zda si vybrat akumulační, nebo distribuční variantu tohoto fondu. V rámci tohoto článku zmiňuji právě akumulační verzi, jelikož ta bude skrze automatickou reinvestici dividend pro většinu investorů vhodnější.
Naopak distribuční (Dist) ETF vyplácí dividendy na váš brokerský účet, což sice přináší pravidelnou hotovost, ale pro investora to znamená povinnost tyto dividendové příjmy každoročně uvádět v daňovém přiznání a zdanit 15% sazbou, bez možnosti uplatnit časový test na samotnou výplatu.
Pro dlouhý horizont je to tedy relativně pohodlné řešení. Investor nemusí jednotlivé dividendové platby ručně reinvestovat a řešit další nákupní příkazy. Smysl může mít distribuční varianta pro investory, kteří si již přejí dividendy vybírat (třeba jako pasivní příjem).
VUAA proto dává smysl především investorovi, který chce pravidelně přikupovat největší americké akcie skrze jedno ETF. Při výběru brokera je však potřeba zohlednit také poplatky za nákupy a převod korun do obchodní měny.
Prozkoumejte Vanguard S&P 500 ETF na platformě XTB
Riziko ztráty kapitálu.
2. iShares Core S&P 500 UCITS ETF: dlouhá historie a velký fond
Druhou možností je iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc), který spravuje BlackRock. Jeho ISIN je IE00B5BMR087 a na německé burze se obchoduje v eurech pod tickerem SXR8. Na londýnské burze lze stejný fond najít v dolarech jako CSPX.
Také zde dosahuje roční nákladovost 0,07 %. Fond fyzicky drží akcie, dividendy reinvestuje a v době psaní článku spravoval v rámci akumulační verze přes 158 miliard dolarů. Oproti VUAA nabízí delší historii akumulační verze a výrazně větší objem majetku.
Velikost fondu ale automaticky neznamená vyšší budoucí výnos. Oba produkty sledují stejný index, takže jejich výsledky budou obvykle velmi podobné. Při rozhodování mohou být praktičtější spíše rozdíly v nabídce brokera, možnosti pravidelných nákupů nebo spreadu, tedy rozdílu mezi nákupní a prodejní cenou, který může být někdy u iShares užší.
Český investor by si měl být vědom také měnového rizika, a to u všech tří fondů. Nákup v eurech či britských librách neznamená, že je investice zajištěna proti pohybu dolaru. Podklad tvoří americké akcie a korunový výsledek ovlivňuje také kurz vůči americkému dolaru.
Prozkoumejte iShares Core S&P 500 ETF na platformě XTB
Riziko ztráty kapitálu.
3. State Street SPDR S&P 500 UCITS ETF: nízké náklady jako hlavní argument
Třetím kandidátem je State Street SPDR S&P 500 UCITS ETF v akumulační třídě s ISIN IE000XZSV718. Na německé burze se obchoduje v eurech pod tickerem SPYL.
Dividendové příjmy taktéž automaticky reinvestuje, používá fyzickou replikaci a jeho roční nákladovost dosahuje pouze 0,03 %. Akumulační třída byla spuštěna 31. října 2023.
Ve srovnání s předchozími fondy jde o rozdíl 0,04 procentního bodu ročně. U investice 100 000 Kč tak představuje orientační úsporu 40 korun za rok při stejné hodnotě portfolia – stále se však bavíme o desítkách korun, respektive setinách procent, ročně, což je dle mého názoru zanedbatelná částka i v dlouhodobém horizontu.
Kdybych dnes vybíral nové ETF čistě na S&P 500, SPYL bych díky nízkým nákladům zařadil mezi první kandidáty. State Street se navíc podobně jako Vanguard řadí mezi nejstarší poskytovatele ETF.
Prozkoumejte State Street SPDR S&P 500 ETF na platformě XTB
Riziko ztráty kapitálu.
Slova závěrem – 3 nejlepší ETF pro index S&P 500
Výběr mezi těmito třemi ETF nakonec představuje hlavně volbu správce fondu a potenciálně i dostupnost u vašeho brokera. Všechny tři fondy představují kvalitní investiční nástroje, se kterými získáte expozici vůči jednomu z nejpopulárnějších akciových indexů na světě.
Při výběru si dejte pozor na výběr varianty fondu (akumulační vs. distribuční) a měnu, ve které si budete chtít akcie daného ETF pořídit.
