Dámy a pánové, situace na finančních trzích (DJI a S&P 500) je opravdu vážná a výrazně se zase od posledně zhoršila. Z technického hlediska je to naprostá apokalypsa, protože trhy absolutně ignorují většinu důležitých úrovní. Jejich hodnota jde skutečně dolů volným pádem a bear volume, tedy prodejní tlak dokonce zesiluje. Co to znamená? Že se všichni všeho zbavují a utíkají do hotovosti. Nejvíce se jde samozřejmě do dolaru, protože historicky se z recese americká ekonomika dostala nejrychleji. V podstatě nikdo krach dolaru nijak nečeká. Je i vysoce pravděpodobné, že postupně naroste i zájem o zlato a stříbro, protože málokdo se teď bude zbavovat fyzických kovů.
Aktuální situace na weekly TF indexu S&P 500 (CFD)
Včera došlo k definitivnímu uzavření týdenní svíce a premarket je ještě daleko, takže máme aktuální situaci v té nejčistší formě. Trhy sice za poslední měsíc mají nějaký ten pullback za sebou, ale nikdy to netrvá moc dlouho. Nejhorší na tom je, že technické úrovně jakoby ani nebyly. Celkový propad za více jak měsíc činí na S&P 500 32,3 %, což je naprosto extrémní za tak krátký časový interval.
Všichni mají šílený strach a nikdo nic nechce držet a jakýkoliv denní zisk je ihned další den definitivně smazán. V případě tohoto indexu je i zřejmé, že jsme pod dlouhodobou trendovku s počátkem ze dna roku 2009.
Prodejní tlak neustupuje
Do grafu jsem zakreslil několik úrovní, které kurzu stojí v cestě k magickému levelu 1 586 bodů, což je high z roku 2007. Abychom se tam vůbec dostali, tak by index ze současné hodnoty musel ztratit dalších 31 %. Trh má díky tomu ještě určitou rezervu. V dalších měsících je pro nás klíčové, jak bude kurz indexu reagovat na jednotlivých hladinách. Je potřeba, aby ta negativní setrvačnost postupně slábla.
A určitě nechceme, aby padlo původní high z roku 2007. To by ten bear trend mohl trvat daleko déle. Za nejvíc hrozivé považuji stále stupňující se prodejní tlak. Každým týdnem je vyšší a vyšší a to není vůbec dobré. Technicky je trh extrémně přeprodaný, ale nikoho to vůbec nezajímá a prodává stejně. Momentálně vládne šílená panika a jen tak to neskončí, protože spousta společností má dost namále a čeká se jejich krach.
Aktuální situace na weekly TF indexu DJI (CFD)
Na Dow Jones je situace o něco horší a ztráta od historického maxima činí skoro 35 %. Ono to v konotaci na aktuální situaci vypadá jako malý rozdíl, ale na těchto velkých indexech znamená diference 2-3 p.b. miliardy dolarů. Předpokládám, že DJI je na tom o něco hůře především kvůli tomu, že jsou zde právě kótované ropné zpracovatelské společnosti, které mají po celém světě obrovské problémy díky velmi nízkým cenám ropy. Každopádně, aby kurz DJI otestoval původní high z roku 2007, tak by ze současné hodnoty musel spadnout ještě o nějakých 26 %.
Nejbližšími technickými úrovněmi je 18 316 bodů, 17 052 bodů a 15 646 bodů. Hádám, že již na první zmiňované by se negativní setrvačnost měla zpomalit. Jestli ale kurz projde i touto úrovní jako nůž máslem, tak to znamená, že sentiment na trzích vůbec nelepší. Co se týče bear volume, tak zde platí to stejné jako na předchozím indexu. Prodejní tlak se stále stupňuje a konec je v nedohlednu.
Indikátory
Na indexu Dow Jones již hodnoty RSI jsou těsně stejné jako tomu bylo při vyvrcholení poslední krize. S tím rozdílem, že tehdy to nebylo tak šíleně dynamické jako tentokrát. Index S&P 500 je na tom o něco lépe, neboť zde jsou hodnoty 21,49 bodů a předešlé low je až na 16,14 bodech. Nicméně, vzhledem k DJI usuzuji, že i S&P 500 úrovně dosáhne. Hrozivý je histogram na MACD. Na S&P 500 se hodnota histogramu blíží -100 bodů, zatímco u Dow Jones je to skoro -1000 bodů. Samozřejmě se historicky jedná o nejnižší hodnoty.
Závěr
Technická analýza nám v současnosti je platná pouze pro lepší pochopení situace. Ovšem, zda ta kaskáda výplachů bude i nadále pokračovat, tak na to odpověď z TA nezískáme. Tím zásadním je, zda krachující společnosti zachrání jednotlivé státy, či je nechají padnout. Vliv má samozřejmě i to, zda dojde k záchraně formou bailoutu, či zestátnění. Při bailoutu stát těmto společnostem pouze poskytne finanční pomoc, ale při zestátnění už se nebude jednat o soukromé společnosti a to by nemuseli akcionáři vzít zrovna pozitivně.
Já bych řekl, že se akorát pokusí zopakovat scénář z roku 2008 a dojde spíše k bailoutu. Samozřejmě musí co nejdříve dojít k dohodě, protože jakmile budou další a další společnosti krachovat, tak to potom bude jako ta sněhová koule, která s sebou po nějaké době strhne celou lavinu.
POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik!
