20.2.2023 Tržní přehled pro Bitcoin a index S&P 500 – Návrat trhu k “normálu” a další varování?

4.6
(5)
Ing. Adam Nemčík
Ing. Adam Nemčík
Nadšenec pro Trading, technickou analýzu a Futurologii. Zároveň predikování blízké a daleké budoucnosti. Velkou část volného času trávím studiem a čtením. K Tradingu a technické analýze jsem přičichl během studia na Vysoké škole psaním DP na téma: Možnosti predikce cen elektřiny na burze. To mě zaujalo do takové míry, že následující roky jsem prostudoval desítky knih a kurzů na téma tradingu a technické analýzy.

Vítáme Vás u přehledu novinek z akciových a kryptoměnových trhů. Podíváme se na akciový index S&P 500, Bitcoin a další kryptoměny. Manažeři velkých fondů vyjádřili svoje pochybnosti o blízkém pivotu ze strany Fedu. Úrokové sazby aktuálně dosahují “normální” hladiny. Co to ale pro trhy znamená?

Nejvolatilnější kryptoměny za posledních 24 hodin:

Bitcoin se přes víkend znovu pokusil o překonání hladiny 25 200 USD. Došlo k zamítnutí a dnes se pohybuje těsně pod touto hranicí. Altcoiny využívají zatím pozitivní sentiment a lehce rostou, některé střílí nahoru o desítky procent.

Ekonomický kalendář a pokračující výsledková sezóna

Za minulý týden jsme obdrželi další výsledky společností z největšího amerického indexu S&P 500. K pátku zveřejnilo své výsledky už 407 z 500 společností. V průměru za všechny společnosti roste prodej o + 5,51 %, avšak zisky klesají o – 1,89 %.

Výhledově pro první a druhý kvartál roku 2023 by mělo dojít k zastavení růstu tržeb a značnému propadu zisků!

Tento týden nás čeká zveřejnění výsledků vícero společností z fintech a technologického sektoru, které budou velmi zajímavé. Obzvláště Coinbase, Block, Mercado Libre, AliBaba a další.

Ekonomický makro kalendář pro tento týden

Tento týden nás čekají zajímavější makro data až zítra a v druhé polovině týdne:

Varování “super-investorů”

Nedávno se na veřejnosti objevil rozhovor superinvestora Stanleyho Drukenmillera, který prohlásil, že pokud se krize v roce 2023 nedostaví, tak bude velmi překvapený.

Minulý týden proběhl podobný rozhovor s legendárním investorem Howardem Marksem z OakTree Capital. Ten popsal posledních čtrnáct let od nemovitostní finanční krize jako velmi příznivých pro investování. Zaznělo několik dalších zajímavých myšlenek:
– Posledních 5-6 let s nulovými úrokovými sazbami umožnilo přežít i společnostem, které na trhu nemají co dělat.
– Od poslední krize zbankrotovaly průměrně 2 % společností ročně (v období 1978-2008 byl normál kolem 4 %).
– Největší síla, která stojí za inflací, jsou peníze “vytištěné” a rozdané během Covidu. Až je spotřebitel utratí, inflace by měla klesat.
Pro snížení inflace je zároveň potřeba zvýšit úrokové sazby nad úroveň inflace!
Úrokové sazby kolem 5 % byly “normální” a mohly by tam zůstat dlouhodobě!

Obdobnou informaci zmínil minulý týden i zástupce Fedu Williams, který v rozhovoru uvedl: Sazby budou muset pokračovat nad úroveň 5 % a zůstanou tam delší dobu, než si trh myslí.

Zajímavá je i statistika Bloombergu, která ukazuje, jaký vliv mají zhoršené ekonomické podmínky na trhu na zadlužené společnosti. Za leden 2023 se počet krachujících společnosti dostává na úrovně z roku 2010.

Dolarový index zastavil pod rezistencí

Dolarový index v pátek pozastavil růst pod rezistencí ve formě klouzavého průměru EMA 200 na denním grafu. Dnes se pohybuje na hladině 103,9 bodu. Lehké zaváhání naznačuje i indikátor MACD. Ve hře nadále zůstavují obě varianty vývoje. Pro další růst musíme překonat právě rezistenci kolem 104,8-107 bodu. Pro většinu aktiv by to znamenalo propad a možné formování nového dna, zejména pokud v nejbližších týdnech Fed nadále bude potvrzovat růst úrokových sazeb o 0,5-0,75 procentního bodu. Takový růst sazeb může způsobit vážně problémy mnohým aktérům finančního trhu!

Akciový index S&P 500

Akciový index SP 500 se v pátek propadnul až na 4049 bodů. Dnes z rána na futures grafu z části umazává otevřený Gap (graf SPY) a roste na 4078 bodů. Nadále přetrvává pod rezistenční zónou a nevyplněným gapem (žlutá zóna) cca 4186-4223 bodů.

S ohledem na makro ekonomický vývoj i pro nejbližší měsíce očekávám růst maximálně pro vyplnění gapu a následně stranový pohyb nad supportní hladinou 4000 bodů.

V případě zlých makro zpráv (recese) je možný propad pod support, to by znamenalo velmi negativní vývoj pro většinu aktiv, včetně kryptoměn.

Bitcoin pod výraznou rezistencí – překoná 25 000 USD?

Bitcoin se poslední dny snaží o překonání hladiny 25 000 USD. Zatím byl růst dvakrát zamítnutý pod klouzavým průměrem EMA 200 1W (týdenní graf). Altcoiny rostou o jednotky procent a vyčkávají na další vývoj největší kryptoměny.

Bitcoin neustále silně koreluje s akciovým trhem. Velcí investoři si netroufnou spekulovat na odtržení Bitcoinu od akciových indexů, pokud by nastala recese, a proto nadále zůstává nejlepším indikátorem právě index S&P 500.

Z mého tradingového pohledu Bitcoin aktuálně formuje pátou subvlnu první impulsní vlny nahoru a dost možná našel lokální vrchol růstu před další korekci.

Varianty dalšího vývoje proto zůstávají stejné jako minulý týden:
1) Růstová varianta: po malé korekci pro otestování hladiny kolem 20-21 000 USD. A v případě pozitivního sentimentu na akciovém trhu je možný další růst ke hladině 30 000 USD.

2) Poklesová varianta: v případě propadu akciového indexu S&P 500 pod zónu 4000 bodů bude většina investorů limitovat expozici vůči rizikovým aktivům a raději spekulovat na pokles (short pozice).

Pro drobnější spekulanty a dlouhodobé investory, kteří Bitcoinu věří, dává pořád největší smysl strategie DCA. Zvažte svoje schopnosti a vyberte si vhodnou strategii.

Máte-li jakýkoli dotaz týkající se kryptoměn, neváhejte se přidat do naší diskuzní skupiny na Facebooku. Nezapomeňte se také připojit na náš oficiální discord server KRYPTOMAGAZIN CZ. Máme taky Youtube kanál, kde můžete dát odběr, aby vám neuteklo žádné video nebo stream...

POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Analýza se nesnaží predikovat budoucí cenový vývoj. Slouží výhradně jako vzdělávací obsah, jak k trhu myšlenkově přistupovat. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik

Klikni na hvězdičky pro hodnocení!

Průměrné hodnocení 4.6 / 5. Počet hlasujících 5

Buď první kdo článek ohodnotí

Přihlásit k odběru
Upozornit na
guest
5 Komentáře
nejstarší
Nejnovější S nejvíce hlasy
Zpětná vazba na text v článku
Zobrazit všechny komentáře
Vojtech
Hodnocení článku :
     

Moc díky!

Vojtech

Ještě dotaz – k analýze ze 17.2. Text je zjevně dostupný pouze “členům”. Co přesně to znamená a jak to bude s přístupností Vašich analýz dále? Dnešní analýza je pro změnu “veřejná”, tak nevím, jak si to vyložit.

Adam Nemčík

Děkuji za upozornění, článek byl vydaný klasicky pro všechny. Taky se mi už zobrazuje v tomto režimu. DNes ho zpřístupním a přepošlu odkadz, nebo zmíním v dnešní analýze 🙂

Vojtech

Díky, to je rozhodně dobrá zpráva 🙂

spot_img