Bitcoin ukončil další měsíc duben. A tentokrát je výsledek spíše neutrální, protože se trh nikam od předešlého měsíčního close technicky neposunul. Už po několik týdnů se kurz bitcoinu zasekl v blízkosti rezistence 30 000 USD. A není schopen se jaksi posunout dál. Dokud je ale kurz v blízkosti překážky, pořád je nemalá šance, že se třeba ještě výš podíváme. Ačkoliv nyní je hodně důležité, jak se trh zachová, až se otevřou běžné obchodní hodiny na americkém trhu.
Další velká banka padla
Stalo se to, co zřejmě spousta z nás očekávala. Další velkou banku semlel rychlý odliv depozit. Zároveň jde o banku, o které jsme si nedávno říkali v souvislosti s jejich hospodářským výsledkem. Kde šlo právě vidět, že banka přišla o 100 miliard USD v depozitech. Což představovalo asi 40% ztrátu vkladů.
Regulační úřad tedy v pátek zařízl First Republic Bank, která byla z výčtu doposud padlých komerčních bank vůbec největší. Že má First Republic Bank velké problémy se s jistotou vědělo právě díky zveřejněnému reportu. Ten report hlavně celou situaci zřejmě zásadně zhoršil. Hádalo se akorát, zda to banka vydrží do konce týdne. A během dneška bychom se měli dozvědět, jaká jiná velká banka převezme aktiva a závazky First Republic Bank.
Nejparadoxnější na tom je, že trhy uvedený problém příliš nezajímá. Akciový trh ke konci týdne posiloval. Bitcoin to samé. Čili tu pořád můžeme sledovat, že trhy absolutně nepropisují drastické utažení měnového prostředí, které je díky těmto bankrotům nevyhnutelné. Zas na druhou stranu, trhy se to dozvěděli až po zavření běžných obchodních hodin. Proto jsem hodně zvědavý na dnešní open.
- Silvergate Bank (13 miliard USD)
- Signature Bank (118 miliard USD)
- Silicon Valley Bank (209 miliard USD)
- First Republic Bank (233 miliard USD)
Bitcoin ukončil měsíc duben váhavě
Konečně se tedy dostáváme ke grafu. Bitcoine dle dubnové svíce nikam nepostoupil, protože máme de facto stejně close jako bylo close u březnové svíce. A výsledná podoba svíce je spinning top. Podobně váhavý výsledek jsme ovšem měli i v únoru. A přesto se v březnu trh velmi slušně rozjel nahoru. Váhavé svíce nejsou až takový problém. Respektive jejich vytvoření si žádá poté větší pozornost. Minimálně je moudré optimalizovat risk management, když spíše obchodujete swingy.
Ta váhavá svíce nám zároveň ale potvrdila, že rezistence kolem 30 000 USD není zrovna snadný oříšek. Právě na měsíčním grafu můžeme nejlépe sledovat, že level mnohokrát fungoval jako spolehlivý support. Proto lze předpokládat, že v opačném gardu bude platit to samé.
Nevím, jestli jsem to dříve zmiňoval, ale v cenové relaci 16 000 – 24 000 USD máme na volume profile hned několik špičatostí (high volume node). Vypadá to na první pohled jako velmi slušná základna. Ačkoliv ještě větší základna je na cenových úrovní pod 12 000 USD. Pamatujte, že trh má tendenci testovat velké likvidní pooly. Proto opakovaně mluvíme o tom, že kurz bitcoinu otestuje právě zmíněné ceny. Nemáme samozřejmě jistotu. Bitcoin se neřídí podle našich grafů. Ale z něčeho holt vycházet musíme.
Závěrem
V zájmu každého je dobré si uvědomit, že události z uplynulých několika týdnů nejsou pro trhy ani náhodou býčí. Trhy se chovají hloupě. A dle historické zkušenosti na to mohou doplatit. Vtip je v tom, že třeba v roce 2021 nebylo riziko tak velké jako nyní. Kurzy šly dolů, protože se vědělo, že úrokové sazby půjdou nahoru. Tp úplně stačilo. A teď padají velké banky a trhům je to fuk. To se ale může časem změnit, takže je dobré investovat postupně s rozvahou.
