02.02.21 Technická analýza BTC/USD – Dolar si dává oddych, bull volume na kryptu mírně stoupá

I přes tu nepříznivou podobu lednové svíce má Bitcoin (BTC) tendenci mírně posilovat, což je dáno tím, že si americký dolar si dává oddych po relativně silném růstu na hodnotě. Ta negativní závislost funguje dost často jako hodinky, z čehož lze implikovat, že na trhu z podstatné části opravdu operují racionální entity. Čímž nemyslím marťany, ale velké obchodní společnosti, co disponují mohutnými objemy kapitálu.

Řečené entity obchodují v takových objemech, že si nemohou dovolit ignorovat vývoj hodnoty amerického dolaru. Každý silnější pohyb pro ně totiž znamená obrovskou ztrátu. Navíc ta ztráta plyne z kapitálu, který má původ v tzv. credit expansion. Jednoduše řečeno se jedná o kapitál vytvořený dluhem. S ničím jiným ani tyto společnosti neobchodují.

Je v každém případě dost zajímavé, že americký dolar stále posiluje navzdory všem vyjádřením ohledně fiskálních stimulů. Člověk čte vcelku často volání po další pomoci americké ekonomice, což bezesporu tento rok přijde a nejen jedinkrát. Investoři ovšem na podobná prohlášení evidentně nereagují a z trhu odcházejí. Z čehož vyvozuji, že velký kapitál nemá moc pozitivní očekávání o střednědobém vývoji.

Aktuální situace na 4H TF DXY

Kurz dolarového indexu je ve velmi těsné blízkosti u horní stěny klesajícího klínu. Případný průraz by mohl být vstupenkou do střednědobého uptrendu, ale ono to jaksi není až tak jednoduché. Jistotu breakoutu totiž získáme, až DXY povyroste alespoň po 91,5 bodů. Do té doby klidně může přijít negativní zvrat.

V každém případě kurz indexu konsoliduje v rámci malé býčí vlajky, čehož využívá nejenom trh s kryptoaktivy, ale i akciový trh. Nicméně to zatím nevypadá na zamítnutí, naopak, zdá se, že kurz DXY chce brzy pokračovat nahoru. Negativní reakce trhů s rizikovými aktivy poté může přijít velmi brzy.

My ale nemáme věštící kouli, takže si na výsledek musíme počkat. Kdyby totiž americký dolar dostal nyní pořádnou nakládačku, Bitcoin by měl otevřenou bránu do nebes. Možná i do stratosféry (berte s nadsázkou). Když ovšem kurz indexu poroste déle jak měsíc (trvá více jak 3 týdny), Bitcoin nebude mít příznivé podmínky.

Aktuální situace na 4H TF BTC

Co se týče 4H grafu s Bitcoinem, můžete najít napříč webem a sociálními sítěmi v grafech nakreslené různé patterny – nejčastěji se kreslí symetrické triangly, klesající triangly a kanály jako mám já. Rozhodl jsem se pro klesající kanál, protože v konotaci na objemy to dává jako jediné logiku. Kdybyste nakreslili do grafu symetrický triangl, měly by objemy soustavně klesat.

Což se na první pohled vůbec neděje. Dle Elliottových vln asi dává větší logiku právě symetrický trojúhelník, ale objemy jsou nejvíce robustní faktor na trhu, takže mají přednost. Pokud nechápete, schválně si do grafu nakreslete řečený triangl a sledujte vývoj objemů. Samozřejmě si případně najděte kvalitní článek, kde jsou dobře popsané podmínky pro platnost daného patternu.

Abych se ale vrátil přímo k našemu grafu, kurz je ještě v rámci menšího expanzivního kanálu, což je v podstatě takový mini-trend. Mini-trend, který dává trhu šanci na obnovení předešlé expanze. Aby se mohl Bitcoin posunout vpřed, je nutné překonat swing high z 14. ledna. Někteří tvrdí, že stačí pokořit swing high z toho P&D, ale s tím vůbec nesouhlasím.

Zde totiž silný nabídkový pool vůbec nekončí a navíc bychom povyrostli nad první nižší swing high, což je i potvrzení pro začínající změnu krátkodobého trendu. Leč zmíněná nabídka je v rozmezí 36 600 – 42 000 USD opravdu markantní a bylo by potřeba vyvinout nemalou iniciativu, aby Bitcoin prorazil. Lidově řečeno by do trhu musel někdo házet obrovské nákupní objemy, aby shortaře přetlačil.

Shortů je v daném cenovém intervalu hodně, takže se jedná o případné palivo pro růst. Nicméně se musí kalkulovat s tím, že si ty pozice velcí hráči budou chtít bránit a navíc jim budou pomáhat další medvědi, kteří pouze zaregistrují dobrou příležitost pro vstup do trhu. Co se týče čerstvých nákupních objemů, sice převládají, ale objektivně to není žádná sláva.

Indikátory

RSI se pořád drží ve vyšších hodnotách, což je bezesporu bullish faktor, který znamená, že nakupující zrovna trh ovládají – z pohledu nižších časových rámců.

Závěrem

Než jsem stihl dopsat tuhle analýzu, kurz dolarového indexu zase začíná prorážet do vyšších hladin. Něco se na trhu bezesporu děje a my to nesmíme ignorovat. I když je Bitcoin v typicky bullish korekční struktuře, jde proti němu právě rostoucí hodnota amerického dolaru.

Což nelze v žádném případě ignorovat, protože nám to zvyšuje markantně riziko. Jedná se prostě o důležitý makroekonomický fundament, který má na cenový vývoj Bitcoinu vliv.

POZOR: Žádné údaje v článku nejsou investiční radou. Před jakýmkoliv investováním proveďte vlastní research a analýzu, vždy obchodujete jen na své vlastní riziko. Tým kryptomagazin.cz důrazně doporučuje individuální zvážení rizik!