Top 2 dividendové akcie Warrena Buffetta, které koupit v dubnu 2025

Warren Buffet je známý pro svou zálibu ve stabilní a zavedené společnosti, které jsou navíc bohaté na dividendy. Od roku 1965 do roku 2024 přinesl akcionářům společnosti Berkshire Hathaway kumulativní výnos ohromných 5 502 284 %.

V tomto článku si rozebereme 2 dividendové akcie, které drží Warren Buffet a které se mohou nacházet ve vhodné pozici pro nákup v dubnu 2025.

1. Coca-Cola Co. – renomovaný dividendový král jako oblíbenec Buffeta

Nedávno jsme psali o tom, že se Coca-Cola (NYSE:KO) nachází ve výborné pozici ve slevě pro nákup, kdy se po poklesu během září 2024 dostala na cenové hladiny okolo 60 až 62 dolarů za kus (pokles byl způsobený menším poklesem objemů prodejů, přesto měla společnost silné výnosy).

Warren Buffett dlouhodobě preferuje investice do velkých a ziskových spotřebitelských značek. Akcie Coca-Coly (NYSE: KO) nakoupil krátce po krachu trhu v roce 1987. Jeho původní investice ve výši 1,3 miliardy dolarů měla na konci roku 2024 hodnotu 25 miliard dolarů, přičemž mu navíc přinesla 776 milionů dolarů na dividendách.

Coca-Cola vyplácí rostoucí dividendu již 63 let v řadě, což ukazuje její stabilitu jako investice zaměřené na pasivní příjem a řadí ji nejen mezi dividendové aristokraty, ale také mezi dividendové krále.

Společnost obvykle vyplácí většinu svého zisku v podobě dividend a nedávno zvýšila čtvrtletní dividendu o 5 % na 0,51 dolaru na akcii. Díky tomu se její dividendový výnos dostal na cca 2,97 %.

Ačkoliv už v příštích desetiletích pravděpodobně nepřinese tak astronomické zhodnocení jako Buffettovi, stále existují důvody, proč by její tržby, zisky a dividendy mohly dál růst.

Roční příjmy Coca-Coly dosahují 47 miliard dolarů, což je stále jen zlomek celkového trhu s nápoji, jehož velikost se odhaduje na 276 miliard dolarů. Díky silnému marketingu, inovacím a expanzi na nové trhy (především pak v rozvíjejících se ekonomikách) má společnost obrovský prostor pro další růst.

S větším rozsahem podnikání také zvyšuje efektivitu a ziskové marže, což znamená, že její zisky mohou růst rychleji než samotné tržby. A protože dividendy se vyplácí ze zisku firmy, měla by Coca-Cola bez problémů pokračovat ve své dlouhé dividendové historii. Její strategie, která spočívá mimo jiné v akvizici menších společností, by jí tento výhled měla jen podpořit.

2. Kroger – akcie v portfoliu Berkshire Hathaway od roku 2019

Kroger (NYSE:KR) možná není pro všechny evropské a české investory příliš známou společností. Podobně jako Coca-Cola Co. patří do sektoru defenzivních akcií, přičemž jeho zaměřením je provoz supermarketů především v západní části USA.

Toto odvětví může být skvělou volbou pro dividendové investory do hodnotových akcií, jelikož si potravinové řetězce obvykle udržují loajální zákazníky, kteří bydlí v jejich blízkosti. Ačkoli v posledních letech narostla konkurence v podobě online rozvozu potravin, společnost Kroger dokázala držet krok s technologiemi. V roce 2024 dosáhly její digitální prodeje 13 miliard dolarů, což představovalo 9 % celkových tržeb.

Kroger vyplácí dividendu nepřetržitě od roku 2006 a v loňském roce na ni vynaložil pouze 31 % svého zisku. Tento nízký výplatní poměr naznačuje, že společnost může dividendu výrazně navyšovat. Za posledních 10 let se její dividenda ztrojnásobila, což je čtyřikrát rychlejší růst než u Coca-Coly.

Vyhlídky na další růst dividend jsou také velmi příznivé, zejména když už nyní nabízí nadprůměrný dividendový výnos 1,94 %. Výnos vychází z aktuální čtvrtletní platby 0,32 dolaru na akcii.

Akcie Krogeru za poslední rok vzrostly přibližně o 20 % a v roce 2025 a dalších letech mohou mít další potenciál růstu. Společnost zlepšuje ziskovost efektivnějším řízením zásob a rostoucím podílem vlastních značek, které mají vyšší marže.

Kromě atraktivního dividendového výnosu nabízí akcie Krogeru také zajímavou valuaci, když se obchodují za 14násobek odhadovaného zisku pro rok 2025. Díky tomu by mohly investorům přinést velmi solidní výnosy.