Bitcoin nijak nepřekvapil, protože další z mnoha pokusů o průlom 72 000 dolarů vůbec nevyšel. Sice se kurz bitcoinu drží relativně blízko od rezistence, ale s každým nezdarem nám přibývají signály k obratu kurzu směrem dolů. Kladně však můžeme hodnotit, že zamítnutí u pásma odporu nevede posléze k hlubšímu poklesu.
Vidíme, že jednotlivé snahy vyústí v pásmu v obrat, ale furt platí, že je tendence vytvářet vyšší technická minima. Tím pádem mají medvědi cenu bitcoinu pod kontrolou jenom v těsné blízkosti zmíněných 72 000 dolarů.
Video analýza pro bitcoin, komodity a akciové trhy
Zasedání Fed: Kdy sníží úrokové sazby?
Politiku ECB sleduji jen pasivně, ale jejich krok z minulého týdně by mohl být pro nás jistým guidance, jak se zachová Fed.
ECB snížila základní úrokovou sazbu o 0,25 procentního bodu, což avizovali dost dlouho dopředu. Úrokové sazby snížili navzdory tomu, že celková inflace v eurozóně je 2,6 %, zatímco jádrová inflace dosahuje 2,9 %. Naměřené hodnoty jsou tudíž stále výrazně nad inflačním cíle. Kromě toho je dle dat inflační očekávání na následujících 12 měsíců na 3 %. Sama ECB zvýšila své vlastní odhady pro inflaci.
ECB přesto svou měnovou politiku politiku uvolnila. Tím pádem to jednoduše riskli a sází, na to, že dezinflace bude pokračovat. Dále musíme pochopit, že jedno malé snížení neznamená, že každé zasedání půjdou sazby dolů. Spíše se dočkáme maximálně druhého snížení v letošním roce.
Jak jsem ale říkal, mě krok ECB zajímal hlavně kvůli Fedu. Jelikož můžeme předpokládat, že učiní ten samý nebo podobný krok. To znamená, že sníží úrokové sazby nezávisle na tom, jestli bude inflace blízko nebo pořád relativně daleko od 2% inflačního cíle.
Fed samozřejmě není ECB, takže mohou zaujmout mnohem striktnější stanovisko. Zas na druhou stranu moc dobře víme, že chtějí se sazbami jít dolů. Ačkoliv by neměli, pokud mají zůstat tzv. data dependent.
Ve středu večer zveřejní Fed další měnově-politické stanovisko a zveřejní ekonomickou projekci, jejíž součástí je odhad členů FOMC pro vývoj úrokových sazeb. Jak je již zvykem, budeme tiskovku sledovat živě na našem YT kanále.
Cena bitcoinu opakovaně čelí zamítnutí u rezistence
Technická analýza je skvělá v tom, že díky ní identifikujeme cenové úrovně, které pro cenu fungují jako odpor či podpora. Z přiloženého týdenního grafu bitcoinu ihned vidíme, že 60 000 dolarů posloužil jako vcelku spolehlivá podpora. Kdežto cenové pásmo 72 000 až 74 000 dolarů funguje jako odpor.
Poslední tři ukončené týdenní svíci mají dlouhé horní knoty, díky čemuž se opakovaně potvrzuje, že jakmile se cena dostane sem, převezmou iniciativu prodejci. Jak jsem však již psal v úvodu, kupci jsou pořád schopni držet směr. To znamená, že máme alespoň vyšší minima a zhruba stejné vrcholy.
Býci mají proto šanci nakonec rezistenci prolomit. Leč s každým zamítnutím u rezistence roste pravděpodobnost, že kupci ztratí svou sílu a dojde k obratu dolů. Nejbližší opravdu silnější hladina je posléze až těch 60 000 dolarů. Bližší podpora se nachází na 67 000 dolarech.
Závěrem: Středeční zasedání Fed rozhodne
My víme, že Fed na středečním zasedání určitě úrokové sazby nesníží a s největší pravděpodobností ani neoznámí, kdy dojde k prvnímu poklesu. Nicméně stanovisko, tiskovka a ekonomická projekce s dot plotem nám postačí pro to, abychom si udělali vlastní názor na to, kdy dojde k prvnímu snížení.
Hodně bude proto záležet na interpretaci ze strany trhů. Jestli to trhy interpretují kladně, cena bitcoinu třeba rychle prolomí na nová cenová historická maxima.
Investujte do bitcoinových ETF na platformě XTB