Kryptoměny: Původ a budoucnost

0

I. Velmi stručná definice kryptoměn

Už delší dobu jsem chtěl napsat článek, který by sloužil pro prezentační účely a pro vytvoření přehledu o kryptoměnách. Myslím, že relevantní informace jsou mnohokrát prezentovány pouze ve zjednodušené podobě bez podrobnějšího kontextu.

Kryptosvět je plný temných a tajemných incidentů (tajemných jako v Black Crypt), ale přináší obrovský potenciál. Je vyvíjena obrovská snaha k dosažení reálného použití v podobě převratné distribuované aplikace – Killer DApp.

Krypto (jako distribuovanou účetní knihu – DLT) můžeme chápat jako transparentní P2P síť (infrastrukturu) zabezpečenou kryptografií, na níž je možné vybudovat bohatý ekosystém. Tři základní pilíře:

  1. Transakce
  2. Systém bez zprostředkovatelů (trust-less)
  3. Mechanismus konsenzu (způsob validace transakcí)

Pojem „token“ je obvykle vnímán jako alternativa zaběhnutých světových měn, ale ekonomický mechanismus v pozadí je přece jen odlišný. Tradiční měny mohou být jednoduše interpretovány na blockchaine (tokenizované) za účelem dosažení podobného finančního chování jako v běžných bankách (kombinace obou světů).

Jak vnímáme kryptoměny (strach)

  • „Je to jen podvod – Ponzi schéma, cena je příliš volatilní.“
  • „Nemají žádné praktické využití, transakce jsou pomalé a drahé.“
  • „Mining ničí životní prostředí, nemůžu si koupit nejnovější grafiku na hry.“
  • „Vytvořili je NSA/CIA/FBA, aby mohli zotročit svět.“
  • „Bublina praskla, všechny krypto ztratí hodnotu, nemají význam.“
  • „Nerozumím účelu a problému, který se snaží vyřešit.“
  • „Neexistuje autorita, jíž mohu důvěřovat, a není jak zvrátit transakce.“
  • „Ohrožují aktuální finanční status quo.“
  • „Nemohu se dočkat kvantových počítačů, které tento nesmysl ukončí!“

Existuje faktická pravda? (naděje?)

  • Už 10+ let na trhu v nejasných regulačních podmínkách a komplikovaném obchodním prostředí.
  • Bylo vytvořeno mnoho nových konceptů a nápadů, více v další části.

II. Velmi stručná historie a budoucnost kryptoměn

Co zapříčinilo vznik Bitcoinu?

  • Věříte bankám?
  • Nespokojenost s tradičním bankovním systémem
  • Potřeba vyhnout se cenzuře, anonymita
  • Decentralizace (bittorrent, TOR…)
  • Dopad finanční krize 2007–2008
  • Drahé a časově náročné mezinárodní převody
  • Nedostupné bankovní služby v rozvojových zemích

Doba kamenná 2008–2014 (Fáze 1)

  • Byl vytvořený Bitcoin Genesis Block a vznikla první kryptosíť zabezpečená Proof of Work (PoW) konsenzem
  • Uživatel má k dispozici peněženku (podobně jako účet v bance), může se účastnit konsenzu a získat odměnu (validace transakcí)
  • Zanedlouho hodnotu Bitcoinu definuje tržní nabídka/poptávka
  • Vznikají první variace krryptoměn – forky
  • Prvotní použití je často na spekulativní nakupování na černém trhu
  • Vytvoření CEX – veřejných centralizovaných směnáren (Mt.Gox vznikl nejdříve pro obchodování karet Magic: The Gathering Online)

Pozoruhodné události:

  • 2010 2 Papa John pizzy se prodaly za 10 000 BTC (komerční aplikace)
  • 2011 Wikileaks akceptuje příspěvky ve formě BTC
  • 2013 Virgin Galactic oznamuje možnost platby Bitcoin za cesty do vesmíru

Zlatá éra 2015–2017 – Býčí trh, éra rychlých změn (Fáze 2)

  • Koncept tokenů – vše je možné tokenizovat a obchodovat na burze
  • Smart kontrakty – provádění naprogramovaných dohod ve virtuálním prostředí
  • DEX – Decentralizované burzy (bez KYC/AML a centrální autority)
  • ICO (Initial Coin Offering) concept pro founding start-upů. Airdropy
  • Proof of Stake (PoS) konsenzus a variace, staking

Pozoruhodné události:

  • 2017 Binance CEX Binance CEX zaznamenává vyšší profit než Deutsche Bank
  • 2017 Tržní kapitalizace 100 miliard USD, cena BTC 20 000 USD (tj. 100 000 000 USD za 1 pizzu v roce 2010)
  • 2017 Kryptokočka z CryptoKitties prodaná za 170 000 USD (600 ETH)
  • 2017 1000 + rozličných kryptoměn na trhu, fenomén registruje celý svět

cryptokitty

Kryptokočka za 170 000 USD

Moderní éra 2018–2019 – Medvědí trh, Kryptozima (Fáze 3)

  • Vznikají brány pro konverzi Fiat-Krypto (anchors), implementace AML/KYC mechanismů pro kompatibilitu s finančními službami
  • Stabilní měny (tokenizované národní měny)
  • Tokenizace majetku a aktiv za účelem získání likvidity a okamžitých úhrad (alternativa k tradičním burzám)
  • Atomic swaps (např. je možné přímo koupit část nemovitosti za část diamantu)
  • AI, IOT a aplikace v inteligentních zařízeních spolupracují s DLT
  • Veřejné hlasování o změnách v systému a volení zástupců pro validaci transakcí

Pozoruhodné události:

  • 2018 Na světě je již více než 4000 Bitcoin bankomatů
  • 2019 BTC ztrácí 85 % hodnoty (oproti all-time high)
  • 2019 Ve Venezuele je objem obchodu s BTC 157krát větší než na největší burze v zemi
  • 2019 Banka JPMorgan Chase oznamuje JPM Coin

stellarx

StellarX FIAT brány

Jaká je budoucnost?

Představuju si:

  • okamžité přesuny s minimálními poplatky
  • tokenizace majetku s propojením na světové burzy
  • změna tradičně nelikvidních aktiv na likvidní
  • rozšíření bankovních účtů o správu krypto
  • transparentní správa veřejných zdrojů
  • možnost sledovat a ověřit původ zboží
  • odměny za poskytnutí dat z provozu vozidla
  • distribuovaná pracovní síla
  • investiční platforma
  • odměny za systémové prostředky

Referenční projekty (2019Q1):

  • přesun peněz a FIAT směnárny (Stellar, Ripple)
  • hry (Tron, Ethereum)
  • odměny za obsah a systémové prostředky (BitTorrent)
  • distribuována AI klasifikace dat asistovaná člověkem (Effect.AI)
  • tokenizovaný majetek a nemovitosti (Smartlands)
  • platby typu remittance (SureRemit)
  • sledování zboží, informace typu Internet Of Vehicle (IOV) (VeChain)
  • rozpoznávání obrazu včetně lékařských diagnóz (Matrix AI Network)
  • digitální reklama (BAT)
  • charita (BiblePay)

uscase-studei

Effect.AI – Distribuovaná pracovní síla pro analýzu dát

III. Velmi stručné praktické příklady

Pro udržitelnost podnikání je potřebný bussiness case se zdrojem příjmu na financování provozu. Blockchain není zázračné řešení pro všechny problémy, v mnoha oblastech může být aplikován pro zlepšení procesů, získání úvodního kapitálu nebo propojení s jinými službami. Ukázky pro jednoduchost neřeší oblast legálnosti a regulace v konkrétním prostředí.

Příklad #1 – Farmářův sen

Gazda Děda Jozef žije na rozsáhlém hospodářství a stará se o 5 ovcí. Kdyby měl peníze navíc, nakoupil by další, a také zařízení na zpracování mléka a vlny. Tehdy dostala jeho vnučka Jožka brilantní nápad – tokenizovat ovce a vysbírat kapitál pomocí ICO za účelem pokrytí úvodních investic pro expanzi. Investoři budou moci zakoupit ovčí tokeny a následně sdílet profit z prodeje ovčích produktů. Dividendy budou vypláceny měsíčně a předpokládáme start do tří měsíců. Přístup k účetnictví bude pro investory zřízen. Jako CEO je jmenován Dedo Jozef, roli CFO zabezpečuje Jožka.

Příklad #2 – Fintech Banka

Funkcionality F-Banky:

  • registrace a login na stránce Fintech Banky
  • KYC/AML procedura pro soulad s legislativou
  • možnost vkladu peněz na bankovní účet, tyto peníze budou připsány na klientský účet ve formě tokenizované měny
  • možnost výběru na klasický bankovní účet
  • přesun tokenů na krypto účty
  • obchodování na burze
  • možnost ukládání jiných krypto aktiv
  • PSD (Payment Services Directive) integrace
  • reporty

Stručný seznam důležitých informací

Otázky, které je třeba si zodpovědět dříve, než investujeme do krypto

  • Mám zálohu privátních klíčů na bezpečném místě a rozumím, jak fungují?
  • Zkontroloval jsem transakci, kterou se chystám provést?
  • Rozumím rizikům uložení prostředků ve směnárnách a peněženkách třetích stran?
  • Mohu si dovolit ztratit většinu své investice?
  • Jsem zkušený ve správě financí a obchodování?
  • Budu FOMO, když je cena vysoká (nakupovat), a budu FUD, když cena spadne (prodávat)?

Jak si vytvořit vlastní token

Vždy se dá vytvořit vlastní blockchainový projekt nebo můžete využít návod pro nejpopulárnější sítě:

Základní krypto slovník

    • CEX vs. DEX – Centralizované vs. decentralizované směnárny. Použij Google pro rozdíly
    • Order Book – Seznam čekajících poptávek a nabídek na uskutečnění obchodu DApp – Decentralizovaná aplikace spouštěna na blockchaine
    • Token, Minting – Token je reprezentací hodnoty, je vydán (minted) na konkrétní síti
    • FIAT – Tradiční měny
    • KYC/AML – Know Your Customer / Anti-Money Laundering
    • HODL – Slang pro držení kryptoměn (a tedy jejich neprodávání)
    • FUD/FOMO – Fear, Uncertainty, Doubt / Fear Of Missing Out. Víc tady
    • Satoshi Nakamoto – Tvůrce Bitcoinu
    • Private Key/Public Key/Seed/Keystore – Zjednodušeně: Veřejný klíč je číslo účtu, kam je možné zasílat tokeny. Privátní klíč slouží jako přístup k oprávnění provádět transakce. Seed je člověkem zapamatovatelná sekvence slov, z nichž lze vygenerovat privátní klíč. Keystore je heslem kryptovaný privátní klíč.

Komentujte

avatar
  Subscribe  
Upozornit na