Hrozí návrat medvědího trendu u bitcoinu?

Neschopnost bitcoinu udržet se nad hranicí 85 000 USD zvyšuje pravděpodobnost vybrání likvidity pod spodní hranicí aktuálního cenového rozpětí.

Cena bitcoinu minulý týden rychle vystoupala z pětiměsíčního minima 74 300 USD až nad psychologicky důležitou hranici 85 000 USD. Následné odmítnutí ceny nad touto úrovní však vyvolává pochybnosti, zda BTC dokáže zónu kolem 83 000 USD udržet.

Způsobí Trumpovo 90denní pozastavení cel obrat trendu bitcoinu?

Americký prezident Donald Trump oznámil 9. dubna 90denní odklad plánovaného zvýšení cel. Zároveň ale zavedl plošné reciproční clo ve výši 10 % na dovoz ze všech zemí s výjimkou Číny. Právě vůči Číně naopak přitvrdil, když zvedl cla na její zboží dovážené do USA až na 125 %. Svůj krok zdůvodnil tím, že Čína neprojevuje respekt vůči světovým trhům.

Tento krok okamžitě nastartoval historickou rally na trzích. Bitcoin vyskočil o více než 7 % a dosáhl ceny 82 000 USD. Cena pak o víkendu dokonce překonala 85 000 dolarů. Investoři se částečně uklidnili a obavy z bezprostřední eskalace obchodní války na chvíli ustoupily.

Příměří ale trvá jen dočasně. Čína totiž od 10. dubna reaguje odvetným opatřením, clo na americký dovoz zvýšila o 84 %. Tím se vyostřil už tak napjatý vztah. Pokud během 90 dnů nedojde k dohodě a obchodní válka se naplno rozjede, bitcoin může čelit opětovnému tlaku na pokles, protože trhy budou reagovat na rostoucí nejistotu.

Tím, že si Trump vzal Čínu takto tvrdě na mušku, se investoři připravují na silnou protiakci ze strany Pekingu. Pokud Čína skutečně odpoví v plné síle, může se euforická rally rychle změnit v klasickou býčí past.

uvedla obchodní společnost QCP Capital v poznámce pro své klienty na Telegramu

I když Trump získal čas, zabránit propadu se mu podaří jen tehdy, pokud se mu povede uklidnit vztahy s Čínou. A to nebude jednoduché, vzhledem k jeho dosavadnímu ostrému stylu vyjednávání.

Inflační tlaky mohou zatížit cenu bitcoinu

Dalším faktorem, který může tlačit cenu bitcoinu dolů, jsou makroekonomické obavy, zejména rostoucí inflace a riziko recese.

Bitcoin se čím dál víc pohybuje ruku v ruce s technologickými akciemi a celkovým tržním sentimentem. Potvrzují to i prudké propady v obdobích zvýšeného napětí na trzích. Například po prvním oznámení celních opatření ze strany Trumpa letos na jaře akcie začaly rychle klesat – a bitcoin ztratil téměř 10 % a propadl se pod hranici 80 000 USD.

Analytici varují, že pokud se obchodní válka mezi USA a Čínou ještě více vyostří, nebo pokud centrální banky přitvrdí měnovou politiku v boji proti inflaci, investoři mohou začít opouštět riziková aktiva, včetně bitcoinu. To by mohlo cenu zatlačit ještě níž.

Citlivost bitcoinu na makroekonomické změny naznačuje, že jakýkoli nečekaný ekonomický šok, například zvýšení sazeb ze strany Fedu nebo zpomalení globálního růstu, by mohl spustit další propad. A to zejména v případě, že se bitcoin nedokáže udržet v aktuálním rozpětí 80 000–90 000 USD.

Pozornost trhu se nyní přesouvá k čerstvým údajům o CPI inflaci, které budou zveřejněny 10. dubna. Právě ty mohou opět zaměřit pozornost investorů na stav americké ekonomiky.

QCP Capital uvedla že slabší číslo by bylo velice vítané. Pomohlo by totiž částečně zmírnit inflační tlak, který do trhu přinesla nová celní politika. Podle nástroje FedWatch od CME Group ale není pravděpodobné, že by Fed začal snižovat sazby dříve než v červnu, přestože jedno zasedání proběhne ještě předtím.

Pravděpodobnost, že Fed ponechá úrokové sazby beze změny na zasedání 7. května, činí 81,5 %. Tento výhled by mohl ještě více ochladit zájem o bitcoin a v případě prolomení klíčových cenových úrovní zatlačit jeho cenu níž.

Klíčové cenové úrovně bitcoinu, které je dobré sledovat

Bitcoin 8. dubna krátce prolomil hranici 75 000 USD, než se stáhl zpět na současné úrovně. Obchodníci nyní bedlivě sledují nejen zónu kolem této hranice, ale i vrchol na 109 000 USD, ke kterému by se BTC mohl v blízké době pokusit vrátit.

Z technického pohledu jsou podle analytické společnosti Glassnode klíčovými úrovněmi k pozorování 111denní klouzavý průměr na 93 000 USD, 200denní klouzavý průměr na 87 000 USD a 365denní klouzavý průměr na 76 000 USD.

V nejnovější zprávě Week’s On-chain Glassnode upozorňuje, že po ztrátě 111denní a 200denní úrovně během nedávných poklesů je nyní pro udržení trhu v býčím teritoriu nezbytné, aby se cena udržela nad 365denním klouzavým průměrem. Jinak by hrozil další výrazný propad.

Tato úroveň představuje klíčový moment hybnosti – dosud fungovala jako support, ale musí nadále držet, aby se nezformoval další sestupný trend.

analytická společnost Glassnode V nejnovější zprávě Week’s On-chain

Další důležitou úroveň, kterou podle Glassnode stojí za to sledovat, je nákupní průměr krátkodobých držitelů (STH) na úrovni 93 000 USD. Ten se shoduje s 111denním klouzavým průměrem a jeho opětovné překonání by mohlo naznačit první známky obnovující se býčí dynamiky.

Naopak, pokud se bitcoinu nepodaří udržet nad úrovní 80 000 USD, hrozí návrat k sestupnému trendu. Pod 365denní exponenciální klouzavou úrovní (EMA) jsou pak důležité úrovně aktivní realizované ceny kolem 71 000 USD a v extrémním případě i průměrná tržní cena na úrovni přibližně 65 000 USD.

Několik on-chain cenových modelů se nyní shoduje na tom, že cenové pásmo mezi 65 000 a 71 000 USD představuje klíčovou oblast, kde by býci mohli vybudovat dlouhodobý support.

analytická společnost Glassnode V nejnovější zprávě Week’s On-chain

Pokud bude pokračovat obchodní válka a přetrvá volatilita na akciových trzích, hrozí bitcoinu návrat k poklesu k pětiměsíčnímu minimu kolem 71 000 USD.